界面新聞?dòng)浾?| 紀(jì)瑤
一季度報(bào)告已全部披露完畢，基金調(diào)倉(cāng)動(dòng)向也隨之曝光，公募基金最新重倉(cāng)股出現(xiàn)了“新面孔”。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年一季度末，貴州茅臺(tái)（600519.SH）、寧德時(shí)代（300750.SH）仍位居第一、第二重倉(cāng)股，重倉(cāng)市值分別為1469.68億元、1104.69億元。五糧液（000858.SZ）、瀘州老窖（000568.SZ）、恒瑞醫(yī)藥（600276.SH）、邁瑞醫(yī)療（300760.SZ）、山西汾酒（600809.SH）這仍位列前十大重倉(cāng)股。寧德時(shí)代被加倉(cāng)超8000萬(wàn)股，貴州茅臺(tái)、恒瑞醫(yī)藥、山西汾酒僅被小幅加倉(cāng)，瀘州老窖、邁瑞醫(yī)療被減持。
紫金礦業(yè)（601899.SH）、美的集團(tuán)（000333.SZ）、招商銀行（600036.SH）新進(jìn)前十大重倉(cāng)股，藥明康德（603259.SH）、騰訊控股（0700.HK）、中芯國(guó)際（688981.SH）則退出。
紫金礦業(yè)獲顯著增持，公募持倉(cāng)增加6.27億股，持股總市值環(huán)比增加215.36億元。根據(jù)紫金礦業(yè)一季報(bào)，前十大流通股東中，香港中央結(jié)算公司、高毅資產(chǎn)、阿布扎比投資局相較2023年末有所減持，高毅資產(chǎn)鄧曉峰自去年一季度以來(lái)持續(xù)減持紫金礦業(yè)。
與此同時(shí)，從去年三季度到今年一季度，前十大持倉(cāng)持有紫金礦業(yè)的基金產(chǎn)品數(shù)量翻倍。截至一季度，共有1101只公募基金持有該股。其中，易方達(dá)滬深300ETF、華夏上證50ETF、嘉實(shí)滬深300ETF持倉(cāng)數(shù)量位列前三。8只主動(dòng)權(quán)益基金一季度增持超千萬(wàn)股，如東方紅啟恒三年持有、招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)、富國(guó)研究精選、中歐新藍(lán)籌等。東方紅啟恒三年持有加倉(cāng)2465萬(wàn)股，共計(jì)持有5760萬(wàn)股，是主動(dòng)型股基中持有最多的。
招商銀行獲增持2.68億股，持股總市值環(huán)比增加128.77億元。嘉實(shí)基金歸凱名下3只基金加倉(cāng)超1700萬(wàn)股，譚麗名下3只基金加倉(cāng)約1380萬(wàn)股。張坤的2只產(chǎn)品，一季度合計(jì)減持4800萬(wàn)股。
美的集團(tuán)獲增持1.58億股，持股總市值環(huán)比增加146.37億元。劉彥春的景順長(zhǎng)城新興成長(zhǎng)持有最多，近3000萬(wàn)股，一季度持股不變。朱少醒的富國(guó)天惠加倉(cāng)1000萬(wàn)股，東方紅睿璽三年加倉(cāng)756萬(wàn)股。
整體而言，以有色金屬、石油石化為代表的資源股獲加倉(cāng)較多，具備高股息特征的通信、家用電器、公用事業(yè)和銀行也均獲加倉(cāng)。一季度持倉(cāng)變動(dòng)居前的有洛陽(yáng)鉬業(yè)（603993.SH）、TCL科技（000100.SZ）、長(zhǎng)江電力（600900.SH）、中國(guó)石油（601857.SH）等。
減倉(cāng)行業(yè)方面，醫(yī)藥生物行業(yè)、電子、計(jì)算機(jī)等板塊減倉(cāng)幅度居前。
此外，公募小幅加倉(cāng)了港股。興業(yè)證券策略團(tuán)隊(duì)研究顯示，一季度主動(dòng)型基金持有港股重倉(cāng)股規(guī)模為1613.85億元，較上季度末增長(zhǎng)1.64%，港股倉(cāng)位由8.75%提升至9.33%。增持行業(yè)為能源業(yè)、原材料業(yè)、工業(yè)行業(yè)，醫(yī)療保健和非必需性消費(fèi)倉(cāng)位顯著回落。數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)，南向資金已超過(guò)2000億港幣流向港股。
中金公司認(rèn)為，臨近一季報(bào)披露期關(guān)注景氣度較高的出口領(lǐng)域；外部因素及供給出清帶來(lái)上游資源品行業(yè)機(jī)遇，關(guān)注黃金、石油石化、有色金屬等資源板塊；高股息板塊需要注意邏輯變化，關(guān)注重心需要轉(zhuǎn)向分紅比例和意愿有望提升企業(yè)。
景順投資高級(jí)基金經(jīng)理劉徽表示，一季度的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況整體好于預(yù)期。A股在2月-3月份，有一個(gè)比較大的反彈。展望二季度，宏觀經(jīng)濟(jì)有望延續(xù)一季度的較好表現(xiàn)，而A股市場(chǎng)風(fēng)格或在二季度迎來(lái)切換，如果經(jīng)濟(jì)持續(xù)回暖，市場(chǎng)風(fēng)格有可能會(huì)從紅利防守轉(zhuǎn)為偏順周期，而前幾年表現(xiàn)略顯遜色的成長(zhǎng)板塊的核心資產(chǎn)，二季度也可能會(huì)有較好表現(xiàn)。
關(guān)于港股，華夏基金指出，由于過(guò)往連續(xù)下跌，南下資金對(duì)港股的配置范圍主要集中在高股息類股票，今年一季度A股也加倉(cāng)了高AH溢價(jià)的港股高股息板塊，如銀行、能源、公用事業(yè)等。但近期看到可喜的變化，是資金邊際增加經(jīng)濟(jì)高關(guān)聯(lián)度資產(chǎn)，如港股互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)；以及產(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)漸近，受益于降息的創(chuàng)新藥行業(yè)。