界面新聞記者 | 侯瑞寧

僅隔一天，英美資源集團就否決了必和必拓千億元的收購建議。

4月26日，英美資源集團發(fā)布消息稱，必和必拓的收購提案嚴(yán)重低估了英美資源集團及其未來前景。鑒于該提案固有的不確定性和復(fù)雜性以及重大的執(zhí)行風(fēng)險，董事會認為該提案設(shè)想的結(jié)構(gòu)對英美資源集團的股東毫無吸引力。因此，董事會一致否決了該提案。

4月25日，英美資源集團在官網(wǎng)發(fā)布消息稱，公司收到了必和必拓主動發(fā)出的全股合并提議，董事會正在進行評估。

必和必拓上述提議不具約束力，且有前提條件，即在正式收購前，要求英美資源集團將其在英美鉑金有限公司和昆巴鐵礦石有限公司的全部股份，分別分拆給英美資源集團股東。

同日，必和必拓也證實，已向英美資源集團提出全股收購建議，對后者估值為311英鎊(約合2799億元人民幣)。

在4月26日的公告中，英美資源集團董事長Stuart Chambers表示，英美資源集團完全有能力從其高質(zhì)量資產(chǎn)組合中創(chuàng)造重大價值，這些資產(chǎn)組合與能源轉(zhuǎn)型和其他主要需求趨勢非常一致。

Stuart Chambers表示，銅占英美資源集團總產(chǎn)量的30%，加上其他有吸引力的產(chǎn)品，將逐漸增值。董事會認為，隨著這些趨勢的影響顯現(xiàn)，英美資源集團的股東將從預(yù)期的重大價值增值中受益。

Stuart Chambers稱，必和必拓的提議是機會主義，未能給英美資源集團的前景帶來價值，而且大大稀釋了英美資源集團股東相對于必和必拓股東所持股份的相對價值。

他認為，提案造成了巨大的不確定性，執(zhí)行風(fēng)險幾乎完全由英美資源集團、股東和其他利益相關(guān)者承擔(dān)。建議英美資源集團股東不要對收購要約采取任何行動。

英美資源稱，根據(jù)《收購法》相關(guān)規(guī)定，必和必拓必須在5月22日下午5點之前，宣布其對英美資源集團的收購意向，或者宣布其不打算進行收購。

拒絕必和必拓收購提案后，4月26日英美資源集團股價上漲2.99%至16.53美元/股，總市值442.2億美元；必和必拓股價下跌1.36%至56.43美元/股，總市值1429.32億美元。

英美資源集團成立于1917年，業(yè)務(wù)包括銅、鐵礦石、冶金煤和動力煤，以及鉆石(經(jīng)由戴比爾斯公司)、鉑金等。

去年，英美資源的銅產(chǎn)量為82.6萬噸，同比增長24%。該公司將2024年銅產(chǎn)量預(yù)期維持在73萬-79萬噸。

按權(quán)益計算，2023年必和必拓銅產(chǎn)量約120萬噸，英美資源集團為82.6萬噸。若雙方合并后，新集團在全球的銅供應(yīng)占比將接近10%。世界金屬統(tǒng)計局公布的最新報告顯示，去年全球銅礦產(chǎn)量為2236.41萬噸。

去年，因為鉆石、鉑金等周期性疲軟，英美資源的整體商品價格下降了13%，單位成本增加了4%，導(dǎo)致英美資源集團業(yè)績大幅下滑。

去年，英美資源集團營收為307億美元，同比下降13%；歸屬于公司權(quán)益股東的利潤為2.83億美元，同比下跌94%；自由現(xiàn)金流為-13.85億美元，同比下降187%。

必和必拓公布的2024年上半財年（2023年7月1日至12月31日）業(yè)績顯示，期內(nèi)其實現(xiàn)營業(yè)收入為272億美元，同比增長5.91%；凈利潤為9.72億美元，同比下降86%。