2024年4月24日，運(yùn)營商智算中心建設(shè)開啟，算力板塊大受提振。截至14時(shí)30分，數(shù)字政通、寶信軟件漲超8%，云計(jì)算ETF(159890)、軟件龍頭ETF(159899)分別漲4.22%、2.76%，一度分別漲4.70%、3.28%。

消息面上，近期中國移動(dòng)發(fā)布《2024-2025年新型智算中心采購招標(biāo)公告》，本次項(xiàng)目采購總規(guī)模達(dá)到8054臺(tái)，金額達(dá)約158億。項(xiàng)目分為2個(gè)標(biāo)包：標(biāo)包1為7994臺(tái)人工智能服務(wù)器及配套產(chǎn)品，中標(biāo)人數(shù)量為5至7家；標(biāo)包2為白盒交換機(jī)60臺(tái)，中標(biāo)人數(shù)量為1家。

華金證券認(rèn)為，國產(chǎn)算力鏈景氣提升，智算中心建設(shè)提速。算力是系統(tǒng)工程，除芯片外還涉及光模塊、交換機(jī)、服務(wù)器、連接器、PCB等各環(huán)節(jié)，目前我國具備較完備的算力產(chǎn)業(yè)體系，在各環(huán)節(jié)均有布局。芯片端除華為、海光等AI芯片外，還有交換機(jī)芯片廠商盛科通信、光模塊芯片廠商源杰科技；交換機(jī)端菲菱科思已具備中高端交換機(jī)的研究開發(fā)、規(guī)?；a(chǎn)、批量交付能力。

山西證券表示，從2024年來看，移動(dòng)+電信僅AI服務(wù)器采購就有望超140億元：根據(jù)中國移動(dòng)、中國電信在2023年度業(yè)績說明會(huì)上表示的2024年智算能力和試驗(yàn)網(wǎng)集采的昇騰910系列價(jià)格進(jìn)行測(cè)算，移動(dòng)+電信今年AI服務(wù)器交付價(jià)值量將超146億元。此外，AI服務(wù)器還需要配套的IDC基礎(chǔ)設(shè)施、交換機(jī)、光模塊、布線、管理運(yùn)維平臺(tái)軟件投資，故運(yùn)營商在云、算力的投資可能較為可觀，在海外出口限制和國家政策導(dǎo)向的大背景下，今年國產(chǎn)算力比例將大幅提升，建議關(guān)注昇騰服務(wù)器、華為交換機(jī)、400G光模塊等投資機(jī)會(huì)。