文 | 新經(jīng)濟(jì)觀察團(tuán)
進(jìn)入四月份，國(guó)內(nèi)持牌消金機(jī)構(gòu)通過(guò)發(fā)行金融債募集資金的熱度高漲。
4月18日，興業(yè)消費(fèi)金融股份公司（以下簡(jiǎn)稱“興業(yè)消金”）又公布了2024年第三期金融債券的相關(guān)材料。據(jù)債權(quán)發(fā)行公告，本次發(fā)行規(guī)模為15億元，為三年期固定利率品種，起息日為 2024 年 4 月 25 日。
而在3月29日，興業(yè)消金曾公布其2024年第二期金融債券的發(fā)行情況，2 月 22 日發(fā)行了2024 年第一期金融債券，三期金融債券累計(jì)發(fā)行量50億元。
無(wú)獨(dú)有偶，4月15日，杭銀消費(fèi)金融股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“杭銀消金”）公布了2024年金融債券(第二期)發(fā)行情況公告。公告顯示，杭銀消金此次金融債實(shí)際發(fā)行總額15億元，票面利率2.46%，期限3年，起息日為2024年4月16日。
早在今年1月12日，杭銀消金就發(fā)布了2024年金融債券（第一期）。據(jù)杭銀消金披露，其第一期金融債券實(shí)際發(fā)行10億元，票面利率2.90%。
4月11日，馬上消金也公布了其2024年第一期金融債券的發(fā)行情況。該債券實(shí)際發(fā)行金額10億元，票面利率3.00%，起息日是4月15日。
4月10日，招聯(lián)金融公布了其2024 年第三期金融債券發(fā)行情況公告，實(shí)際發(fā)行總額 28 億元，票面利率 2.50%。今年內(nèi)，招聯(lián)金融已發(fā)行三期金融債，合計(jì)發(fā)行64億元，位居行業(yè)首位。
據(jù)新經(jīng)濟(jì)觀察團(tuán)統(tǒng)計(jì)，截至目前，興業(yè)消金、杭銀消金、馬上消金和招聯(lián)金融四家機(jī)構(gòu)已經(jīng)累計(jì)發(fā)行了149億元的金融債券。
素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮表示，金融債發(fā)行是消費(fèi)金融公司補(bǔ)充資本的一種主要手段，擁有諸多優(yōu)點(diǎn)，一是能夠促進(jìn)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，二是有利于提升消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。
她認(rèn)為，近期多家消費(fèi)金融公司相繼發(fā)債，在經(jīng)濟(jì)持續(xù)回暖的當(dāng)下，有助于經(jīng)營(yíng)良好的消金公司以多元融資渠道籌集低成本穩(wěn)定資金，從而更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行服務(wù)。近期的發(fā)行也能夠?yàn)橄M(fèi)金融行業(yè)多渠道補(bǔ)充資本形成示范效應(yīng)。
杭銀消金：自營(yíng)業(yè)務(wù)占比僅20%，新官周斌走馬上任
在上述四家機(jī)構(gòu)中，杭銀消金近兩年發(fā)展迅猛。
根據(jù)發(fā)行公告，2020 年末-2023 年 9 月末，杭銀消金資產(chǎn)總計(jì)分別為213.55 億元、366.44 億元、414.09 億元和 446億元，同期凈利潤(rùn)分別為 2.39 億元、4.51 億元、6.63 億元和 6.01 億元。
同期，杭銀消金不良貸款率分別為1.76%、1.74%、1.74%和 1.72%，資本充足率分別為 11.95%、15.49%、14.54%和 15.34%；撥備覆蓋率分別為 228.38%、259.06%、261.23%和 291.07%。
2023 年 9 月末，杭銀消金較2022年末新增銀行授信機(jī)構(gòu) 18 家，新增授信共 184.95 億元；累計(jì)授信銀行 208 家，累計(jì)授信 1031.89 億元，剩余可用授信 653.44 億元。
截至 2023 年 3 月末，杭銀消金累計(jì)授信客戶 1913.01 萬(wàn)戶，累計(jì)發(fā)放貸款3540.48 億元。
業(yè)務(wù)模式上看，根據(jù)評(píng)級(jí)報(bào)告，杭銀消金從2016 年的純線下地推模式逐漸向“線上+線下”模式轉(zhuǎn)變。
車位貸及其他貸款為業(yè)務(wù)拓展早期試點(diǎn)的產(chǎn)品，已于2018 年 3 月停貸，但因期限較長(zhǎng)，故截至 2022 年末還剩少量余額。
目前，杭銀消金形成了線上產(chǎn)品輕享貸、線下產(chǎn)品尊享貸兩大產(chǎn)品體系。
其中，截至2022年末，線上的輕享貸余額328.63億元，占比79.86%，線下的尊享貸余額82.48億元，占比為20.04%。
不過(guò)，杭銀消金的線上業(yè)務(wù)包括自營(yíng)模式、聯(lián)營(yíng)模式兩種。杭銀消金堅(jiān)持自營(yíng)業(yè)務(wù)“精耕細(xì)作、做大做強(qiáng)”策略，但目前自營(yíng)業(yè)務(wù)占比仍處于較低水平，截至 2022 年末，公司自營(yíng)業(yè)務(wù)余額占比為20.63%。
而聯(lián)營(yíng)模式通過(guò)與行業(yè)領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景平臺(tái)（如螞蟻借唄、字節(jié)放心借、分期樂(lè)等）合作，由平臺(tái)提供流量和申請(qǐng)入口，將客戶導(dǎo)流至杭銀消金，后者獨(dú)立完成評(píng)估客戶資質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)審核。
除了拓展募資渠道，杭銀消金近期還迎來(lái)了新帥。
4月7日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局核準(zhǔn)了周斌的杭銀消金副總經(jīng)理任職資格。
公開信息顯示，周斌此前任職于常熟農(nóng)商行、小米消費(fèi)金融和蘇寧銀行（2024年3月27日更名為“蘇商銀行”）。在常熟銀行時(shí)期，周斌成為“A股最年輕副行 ”；2020年參與籌備小米消費(fèi)金融，并出任小米消費(fèi)金融總裁；2022年8月，周斌赴任原蘇寧銀行，同年10月，其行長(zhǎng)助理任職資格獲監(jiān)管批復(fù)。
據(jù)媒體報(bào)道，周斌的專長(zhǎng)是線下小微貸款業(yè)務(wù)，在進(jìn)入杭銀消金后，專注直達(dá)客戶的線下自營(yíng)，做了一批線下直銷隊(duì)伍，取得了一定成績(jī)。
2023年11月7日，杭銀消金因“委外催收管理不到位”和“貸款利率風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制落實(shí)不到位”被國(guó)家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局處以罰款55萬(wàn)元。
杭銀消金披露的2023投訴管理工作公示顯示，杭銀消金年內(nèi)共收到963起投訴，主要類別為協(xié)商還款類和服務(wù)流程類，分別占投訴總量的48.29%和41.02%。其他類別(如征信異議、息費(fèi)爭(zhēng)議、服務(wù)受限等)總計(jì)占比10.69%。
杭銀消金還表示，2023年度，鑒于年初疫情及外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，導(dǎo)致部分客戶還款能力下降，協(xié)商還款訴求較為集中。針對(duì)這一情況，公司積極響應(yīng)，分類分層為確有困難的消費(fèi)者提供小額快速減免、催收緩釋、延期還款等還款幫扶措施，彰顯社會(huì)責(zé)任，切實(shí)解決消費(fèi)者實(shí)際困難。