記者｜趙陽戈
4月12日國(guó)務(wù)院發(fā)布的新“國(guó)九條”，已成為“按圖索驥”的線索。
在新“國(guó)九條”中有一句“完善市值標(biāo)準(zhǔn)等交易類退市指標(biāo)”。根據(jù)上交所的落地，上交所將適當(dāng)提高主板A股（含A+B股）上市公司的市值退市指標(biāo)至5億元。同時(shí)，考慮到科創(chuàng)板公司較主板在上市條件、發(fā)展階段和收入規(guī)模以及投資者適當(dāng)性方面有較大差異，科創(chuàng)板公司市值標(biāo)準(zhǔn)不變，仍然為3億元。上交所表示此一調(diào)整，將有助于充分發(fā)揮市場(chǎng)化退市功能，有效推動(dòng)上市公司提升質(zhì)量和投資價(jià)值。修改的主板股票和存托憑證市值退市指標(biāo)，自新上市規(guī)則發(fā)布實(shí)施之日起6個(gè)月后開始適用。
深交所方面，同樣將完善主板交易類退市門檻，適當(dāng)提高主板A股（含A+B股）公司市值退市標(biāo)準(zhǔn)至5億元，加大市場(chǎng)化出清力度，推動(dòng)上市公司提升質(zhì)量和投資價(jià)值。修改后的主板A股（含A+B股）股票和存托憑證市值退市指標(biāo)自新規(guī)則發(fā)布之日起六個(gè)月后起算相關(guān)期限。
需要指出的是，就在4月16日，證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管司司長(zhǎng)郭瑞明表示稱，“市值指標(biāo)方面，滬深兩市當(dāng)前僅4家主板公司市值低于5億元，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板暫無公司接近3億元市值退市指標(biāo)?！?/span>
根據(jù)同花順軟件，截至4月19日收盤，總市值在5億元以下的的主板公司，確實(shí)只有4家，分別為*ST民控（000416.SZ）、ST美訊（600898.SH）、ST深天（000023.SZ）和*ST美盛（002699.SZ），另外*ST新紡（002087.SZ）總市值為5.15億元，*ST太安（002433.SZ）總市值為5.29億元，距離紅線也較為接近。
*ST民控收盤價(jià)已連續(xù)17日低于1元
從盤面看，*ST民控從1月31日開啟下跌之旅，從2元上方如今一路跌到了0.47元，接連不斷的“一字跌?！?，令場(chǎng)內(nèi)的籌碼很難脫身，4月19日收盤時(shí)，跌停板上有49萬手還在排隊(duì)中。4月19日*ST民控總市值2.5億元。
資料顯示，*ST民控1996年7月19日上市，主營(yíng)是典當(dāng)業(yè)務(wù)及保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。2023年前三季度的營(yíng)業(yè)收入3171.55萬元，凈利潤(rùn)572.24萬元，扣非凈利潤(rùn)230.52萬元。2022年公司營(yíng)業(yè)收入1964.79萬元，凈利潤(rùn)-2857.55萬元。
據(jù)悉，*ST民控因2022年度凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元，公司股票自2023年4月27日起被實(shí)行“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”，股票簡(jiǎn)稱變更為“*ST民控”。若公司經(jīng)審計(jì)的2023年度報(bào)告顯示公司營(yíng)業(yè)收入低于1億元且凈利潤(rùn)為負(fù)，公司將觸及財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市情形。而根據(jù) *ST民控2023年的業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)虧損額為6850萬元至1.35億元，預(yù)計(jì)以營(yíng)業(yè)收入4500萬元至1.12億元，凈利潤(rùn)較上年同期下降較大，主要系公司對(duì)持有的“中融-匯聚金1號(hào)貨幣基金集合資金信托計(jì)劃”計(jì)算公允價(jià)值變動(dòng)損失1億元，該項(xiàng)目屬于非經(jīng)常性損益。
*ST民控的業(yè)績(jī)預(yù)告披露時(shí)間為1月31日，和盤面有所對(duì)應(yīng)。
與此同時(shí)，*ST民控截至4月19日，公司股票收盤價(jià)連續(xù)17個(gè)交易日低于1元。根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第9.2.1條規(guī)定，若公司股票收盤價(jià)連續(xù)20個(gè)交易日低于1元，公司股票將被深交所終止上市交易。根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》9.1.15條的規(guī)定，若公司股票因觸及交易類強(qiáng)制退市情形而終止上市的，公司股票將不進(jìn)入退市整理期。
看來，市場(chǎng)留給*ST民控的時(shí)間不多了。公開信息顯示，*ST民控有股東2.77萬戶。
ST美訊4月16日收《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》
ST美訊近期的股價(jià)也是從4月15日開啟了跌停之旅，場(chǎng)內(nèi)的籌碼想奪門而出，卻因失去了流動(dòng)性，最終形成了踩踏。4月19日收盤時(shí)，跌停板上有10萬手排隊(duì)。4月19日ST美訊總市值3.37億元。
ST美訊上市的時(shí)間也很長(zhǎng)，上市日期為1996年4月18日，主營(yíng)移動(dòng)智能設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，實(shí)控人為黃光裕。公司常年處于虧損狀態(tài)，2018年至2022年分別虧損了3.82億元、8.51億元、2.58億元、5961.56萬元、7781.5萬元，2023年前三季度ST美訊仍然處于虧損狀態(tài)，虧損額4873.85萬元，2023年前三季度公司的營(yíng)業(yè)收入為3137.26萬元。
根據(jù)財(cái)務(wù)部門初步測(cè)算，ST美訊預(yù)計(jì)2023年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-10545萬元，歸屬于上市公司股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為-10415萬元，預(yù)計(jì)2023年年度營(yíng)業(yè)收入3905萬元，扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后的營(yíng)業(yè)收入3555萬元，低于1億元；預(yù)計(jì)公司2023年末凈資產(chǎn)為-7320萬元。
值得注意的是，ST美訊于2023年12月6日因涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案調(diào)查，2024年4月16日《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》都已收到。
據(jù)悉，ST美訊2020年年度報(bào)告存在虛假記載（公司2020年度參與同一實(shí)際控制人控制下的關(guān)聯(lián)方開展的蘋果手機(jī)、康佳彩電、華為手機(jī)貿(mào)易業(yè)務(wù)，該貿(mào)易業(yè)務(wù)存在合同閉環(huán)和資金閉環(huán)，為虛假的購銷業(yè)務(wù)），2020年非公開發(fā)行股票構(gòu)成欺詐發(fā)行（引入上述虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)收入數(shù)據(jù)），2021年年度報(bào)告存在虛假記載（遞延所得稅資產(chǎn)確認(rèn)、使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債等會(huì)計(jì)處理不當(dāng)），證監(jiān)會(huì)決定罰公司2156萬元，責(zé)令改正給予警告；對(duì)時(shí)任董事長(zhǎng)宋林林、時(shí)任總經(jīng)理宋火紅、時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)郭晨給予警告，并分別處以300萬元罰款；對(duì)時(shí)任董事董曉紅、時(shí)任監(jiān)事方巍給予警告，并分別處以200萬元罰款；對(duì)時(shí)任董秘邵杰給予警告，并處以180萬元罰款。同時(shí)，因情節(jié)嚴(yán)重，證監(jiān)會(huì)還決定對(duì)宋林林、宋火紅、郭晨采取10年市場(chǎng)禁入措施。
ST美訊認(rèn)為自己未觸及《上海證券交易所股票上市規(guī)則》規(guī)定的重大違法類強(qiáng)制退市的情形，但根據(jù)2023年業(yè)績(jī)情況的預(yù)測(cè)，在ST美訊2023年年度報(bào)告披露后可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示(*ST)。
3月，ST美訊董秘王偉靜辭職，4月獨(dú)董王忠誠(chéng)辭職。
控股股東對(duì)ST深天構(gòu)成非經(jīng)營(yíng)性資金占用
截至4月19日，ST深天已連續(xù)5個(gè)“一字跌?！保偸兄?.09億元。該公司于1993年4月29日上市，主營(yíng)房地產(chǎn)、混凝土生產(chǎn)。根據(jù)業(yè)績(jī)預(yù)告，ST深天預(yù)計(jì)2023年虧損1.5億元至1.9億元，扣非凈利潤(rùn)為虧損1.6億元至2億元，預(yù)計(jì)2023年末歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為-995.60萬元至-4995.60萬元。
ST深天對(duì)業(yè)績(jī)變動(dòng)還有一番解讀，一方面是因?yàn)?/span>國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)未達(dá)到預(yù)期，房地產(chǎn)市場(chǎng)疲軟，產(chǎn)能過剩矛盾飆升，行業(yè)市場(chǎng)形勢(shì)依然嚴(yán)峻。公司混凝土業(yè)受房地產(chǎn)政策的影響，2022年關(guān)停了四家混凝土站，混凝土尚未恢復(fù)生產(chǎn)和銷售，導(dǎo)致公司銷售收入同比下降，持續(xù)形成成本倒掛現(xiàn)象。二方面公司及控股子公司、孫公司因存在經(jīng)濟(jì)糾紛的訴訟、仲裁事項(xiàng)較多，過多的訴訟事項(xiàng)導(dǎo)致部分銀行賬戶被司法凍結(jié)，即部分資產(chǎn)被凍結(jié)、查封，對(duì)公司生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)造成了一定影響。三方面出于謹(jǐn)慎性原則，公司對(duì)混凝土業(yè)預(yù)期信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加的項(xiàng)目單獨(dú)計(jì)提重大信用減值損失；公司對(duì)訴訟、仲裁事項(xiàng)預(yù)提了費(fèi)用，使得營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降。
根據(jù)3月27日ST深天的風(fēng)險(xiǎn)提示，在披露2023年度報(bào)告后，公司有可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示(在公司股票簡(jiǎn)稱前冠以“*ST”字樣)。據(jù)悉，ST深天2023年年度報(bào)告預(yù)約披露日期為2024年4月30日。目前，公司2023年年度報(bào)告審計(jì)工作正在進(jìn)行中。
這里需要提及ST深天控股股東廣東君浩股權(quán)投資控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱“廣東君浩”)存在對(duì)公司非經(jīng)營(yíng)性資金占用且情形嚴(yán)重。
2023年4月30日，ST深天全資子公司深圳市天地順銘企業(yè)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“天地順銘”)與深圳市乾閎貿(mào)易有限公司簽訂了水泥礦粉砂石《購銷合同》，2023年5月4日，天地順銘以預(yù)付款形式將其渤海銀行北京萬壽路支行賬戶1.37億元轉(zhuǎn)入深圳市乾閎貿(mào)易有限公司。以預(yù)付材料款的名義形成非經(jīng)營(yíng)性資金占用1.37億元，截至2023年8月28日，累計(jì)非經(jīng)營(yíng)性資金占用余額1.37億元。經(jīng)公司實(shí)際控制人林宏潤(rùn)及控股股東廣東君浩確認(rèn)，上述合同及資金往來沒有實(shí)質(zhì)性交易，控股股東廣東君浩借此形成1.37億元的往來款用于歸還其債務(wù)，構(gòu)成控股股東對(duì)深天地的非經(jīng)營(yíng)性資金占用。
那么，截至目前廣東君浩對(duì)公司的非經(jīng)營(yíng)性資金占用余額仍為1.37億元。
*ST美盛及實(shí)控人3月被立案
看*ST美盛的走勢(shì)，如今也成了“牢籠”，連續(xù)的“一字跌停”令籌碼難以逃遁不說，股價(jià)還低于1元紅線16天，欲出籠的籌碼心急可想而知。
*ST美盛2012年9月11日上市，是國(guó)內(nèi)主要的動(dòng)漫服飾制造商之一。根據(jù)最新預(yù)告，公司2023年虧損7500萬元至9500萬元，扣非凈利潤(rùn)為虧損8000萬元至9900萬元，營(yíng)業(yè)收入為9.5億元至10.5億元，期末凈資產(chǎn)為10.5億元至11.5億元，公司與會(huì)計(jì)師事務(wù)所在業(yè)績(jī)預(yù)告方面不存在分歧。*ST美盛認(rèn)為虧損原因?yàn)閼?yīng)收款項(xiàng)的壞賬計(jì)提及對(duì)外投資減值所致。
*ST美盛因2022年度被年審會(huì)計(jì)師出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，導(dǎo)致于2023年5月5日起被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。而*ST美盛表示，公司2022年年報(bào)無法表示意見中控股股東及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用資金事項(xiàng)、中合國(guó)信大額資金劃轉(zhuǎn)事項(xiàng)和證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查事項(xiàng)的影響尚未完全消除，上述事項(xiàng)將影響公司2023年審計(jì)報(bào)告意見的出具，公司2023年年報(bào)披露后存在終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。
*ST美盛同樣存在控股股東非經(jīng)營(yíng)性資金占用事項(xiàng)，美盛控股及關(guān)聯(lián)方通過間接劃轉(zhuǎn)款項(xiàng)方式，非經(jīng)營(yíng)性資金占用余額為76991.45萬元。公司管理層多次與控股股東探討通過資產(chǎn)變現(xiàn)、股權(quán)及投資項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓、借款、債權(quán)追討和控制權(quán)轉(zhuǎn)讓等一切可行途徑和方法進(jìn)行籌措資金。公司已在2022年年度報(bào)告中對(duì)控股股東資金占用余額全額計(jì)提壞賬。
而就在2024年3月22日，公司和實(shí)際控制人趙小強(qiáng)因涉嫌信息披露違法違規(guī)還收到證監(jiān)會(huì)出具的《立案告知書》，目前該項(xiàng)立案調(diào)查尚未有最終結(jié)論。
*ST美盛的股東大約5萬戶，心情自然難以“美麗”。
北交所新增成交量退市指標(biāo)
需要指出的是，由于北交所的特殊性，北交所此番還新增了成交量退市指標(biāo)，即連續(xù)120個(gè)交易日累計(jì)成交量低于100萬股將強(qiáng)制退市。根據(jù)安排，成交量指標(biāo)自規(guī)則發(fā)布實(shí)施之日起起算。由此來看，也就是說差不多半年后，將有可能出現(xiàn)第一批名單。
界面新聞梳理發(fā)現(xiàn)，目前北交所兩百多只標(biāo)的，就2024年來成交量少的錦波生物（832982.BJ），也有超1700萬股的成交量，青矩技術(shù)（836208.BJ）2024年成交量超過1800萬股，暫無靠近指標(biāo)者。