界面新聞?dòng)浾?| 郭凈凈

新“國(guó)九條”頒布之后，科創(chuàng)板公司的“硬科技”屬性將得到進(jìn)一步加強(qiáng)。4月12日，證監(jiān)會(huì)提出，要凸顯科創(chuàng)板“硬科技”特色，強(qiáng)化科創(chuàng)屬性要求。

具體看來(lái)，證監(jiān)會(huì)擬將《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）》第一條第一項(xiàng)“最近三年研發(fā)投入金額”由“累計(jì)在6000萬(wàn)元以上”調(diào)整為“累計(jì)在8000萬(wàn)元以上”，將第三項(xiàng)“應(yīng)用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)明專(zhuān)利”數(shù)量由“5項(xiàng)以上”調(diào)整為“7項(xiàng)以上”，將第四項(xiàng)“最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率”由“達(dá)到20%”調(diào)整為“達(dá)到25%”。

另外，值得一提的是，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)（試行）》提出，要嚴(yán)查嚴(yán)防擬上市企業(yè)突擊“清倉(cāng)式”分紅。在指標(biāo)方面的初步考慮是，對(duì)于報(bào)告期三年累計(jì)分紅金額占同期凈利潤(rùn)比例超過(guò)80％的；或者報(bào)告期三年累計(jì)分紅金額占同期凈利潤(rùn)比例超過(guò)50％且累計(jì)分紅金額超過(guò)3億元，同時(shí)募集資金中補(bǔ)流和還貸合計(jì)比例高于20％的，將不允許其發(fā)行上市。

界面新聞根據(jù)上交所科創(chuàng)板官網(wǎng)獲悉，截至2024年4月18日，鄭州恒達(dá)智控科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“恒達(dá)智控”）、北京天星醫(yī)療股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“天星醫(yī)療”）、國(guó)宏工具系統(tǒng)（無(wú)錫）股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)宏工具”）、上海健耕醫(yī)藥科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“健耕醫(yī)藥”）、南京軒凱生物科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“軒凱生物”）等5家公司仍處于審核狀態(tài)。

健耕醫(yī)藥：23.46%IPO募資將補(bǔ)流，近三年及半年合計(jì)研發(fā)費(fèi)用2.39億元

健耕醫(yī)藥的科創(chuàng)板IPO上市申請(qǐng)材料于2022年11月24日獲上交所受理，目前公司處于第二輪問(wèn)詢(xún)已回復(fù)階段。公司是器官移植領(lǐng)域全球領(lǐng)先的醫(yī)療器械產(chǎn)品及服務(wù)提供商。公司自成立至2010年，主要經(jīng)營(yíng)器官移植領(lǐng)域醫(yī)療器械及免疫抑制劑的代理銷(xiāo)售業(yè)務(wù)；2010年，公司成立研發(fā)部門(mén)，開(kāi)始進(jìn)行移植領(lǐng)域體外診斷試劑的研發(fā)。

該公司此次IPO擬投入募資10.23億元，其中2.4億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，占比23.46%。該公司于2020年進(jìn)行現(xiàn)金分紅3000萬(wàn)元。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2020年至2022年及2023年1-6月，健耕醫(yī)藥分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為4.21億元、4.8億元、5.41億元、3.48億元。報(bào)告期內(nèi)，該公司研發(fā)費(fèi)用分別是6589.77萬(wàn)元、6446.06萬(wàn)元、6644.54萬(wàn)元、4251.57萬(wàn)元，分別占當(dāng)期營(yíng)收比例為15.68%、13.33%、12.2%、12.36%?？傆?jì)下來(lái)，該三年及半年，健耕醫(yī)藥合計(jì)研發(fā)費(fèi)用2.39億元，占該期間總營(yíng)收比例為13.35%。

2016年，健耕醫(yī)藥完成了對(duì)美國(guó)器官移植領(lǐng)域知名公司LSI的收購(gòu)，其主要產(chǎn)品為全球應(yīng)用最廣泛的腎臟低溫機(jī)械灌注產(chǎn)品——LifePort腎臟灌注運(yùn)轉(zhuǎn)箱及與其配套使用的一次性腎臟灌注耗材、器官保存液產(chǎn)品，以及目前已完成臨床試驗(yàn)并處于FDA注冊(cè)階段的LifePort肝臟灌注運(yùn)轉(zhuǎn)箱及其配套耗材。2019年至今，公司多項(xiàng)自研的用于監(jiān)測(cè)器官移植患者術(shù)后藥物濃度的體外診斷試劑取得注冊(cè)證。

該公司2016年因收購(gòu)LSI形成商譽(yù)合計(jì)4522.34萬(wàn)美元，合31371.47萬(wàn)元。由于匯率變動(dòng)，截至2022年3月31日，公司合并資產(chǎn)負(fù)債表中上述商譽(yù)的賬面價(jià)值為28708.71萬(wàn)元，占2022年3月31日公司資產(chǎn)總額的22.85%，占比較高。

健耕醫(yī)藥稱(chēng)，自收購(gòu)LSI相關(guān)技術(shù)產(chǎn)品以來(lái)，公司自主改進(jìn)提升和國(guó)產(chǎn)化已取得實(shí)質(zhì)性成果，公司具備獨(dú)立自主持續(xù)研發(fā)能力。自收購(gòu)LSI以來(lái)，該公司實(shí)際控制人吳云林、副總經(jīng)理?xiàng)顣詬雇ㄟ^(guò)LSI定期董事會(huì)、不定期高管會(huì)議、境內(nèi)外研發(fā)團(tuán)隊(duì)會(huì)議及境外實(shí)地考察等形式，提出或參與了有關(guān)移植器官保存及修復(fù)產(chǎn)品在核心技術(shù)、組件及工藝和質(zhì)量指標(biāo)方面改進(jìn)及提升的決策。截至2023年6月底，公司總體研發(fā)人員占比24.73%，公司本科以上學(xué)歷人員占比66.13%。

截至2023年6月30日，健耕醫(yī)藥境外子公司LSI及ORS已取得的器官保存及修復(fù)產(chǎn)品技術(shù)相關(guān)的專(zhuān)利共522項(xiàng)，其中496項(xiàng)專(zhuān)利（含435項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利）系境外子公司LSI和ORS在2016年發(fā)行人收購(gòu)前申請(qǐng)，26項(xiàng)專(zhuān)利（含13項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利）系境外子公司LSI和ORS在發(fā)行人收購(gòu)后申請(qǐng)。除上述已授權(quán)專(zhuān)利外，LSI和ORS目前處于在審階段的35項(xiàng)專(zhuān)利（含34項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利）系在公司收購(gòu)后申請(qǐng)。截至本報(bào)告出具日，公司境內(nèi)研發(fā)團(tuán)隊(duì)于收購(gòu)LSI后，已提交17項(xiàng)與器官保存及修復(fù)產(chǎn)品技術(shù)相關(guān)的專(zhuān)利申請(qǐng)（含5項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利申請(qǐng)），其中5項(xiàng)實(shí)用新型專(zhuān)利及1項(xiàng)外觀專(zhuān)利已取得專(zhuān)利授權(quán)。

軒凱生物：三年及半年合計(jì)研發(fā)投入6168.19萬(wàn)元，占合計(jì)營(yíng)收比例6.91%

軒凱生物于2022年12月29日獲上交所受理其科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)材料，目前第一輪問(wèn)詢(xún)已回復(fù)狀態(tài)。公司立足于工業(yè)生物技術(shù)、合成生物學(xué)的持續(xù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，主要從事聚谷氨酸、殼寡糖和枯草芽孢桿菌等生物助劑產(chǎn)品，以及生物刺激素類(lèi)、特種肥料和飼料添加劑等生物制劑產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。

軒凱生物曾于2019年、2021年分別進(jìn)行現(xiàn)金分紅800萬(wàn)元、1000萬(wàn)元。同時(shí)，該公司此次IPO募資并未用于補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

軒凱生物稱(chēng)，其屬于《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》第四條規(guī)定的“生物醫(yī)藥”領(lǐng)域。公司產(chǎn)品為生物助劑和生物制劑產(chǎn)品，是基于微生物發(fā)酵法和酶催化法等工業(yè)生物技術(shù)生產(chǎn)的新型生物制品。2020年至2022年及2023年1-6月，該公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入是1.42億元、2.53億元、3.27億元、1.71億元。

公司已構(gòu)建以馮小海、殷文鋒、許宗奇、梁金豐、周哲、王延斌等6名核心技術(shù)人員在內(nèi)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)。同時(shí)，圍繞馮小海等核心技術(shù)人員，截至2023年6月30日，公司研發(fā)人員占比為17.27%。

此外，2020年至2022年及2023年1-6月，軒凱生物研發(fā)費(fèi)用投入分別為810萬(wàn)元、1611.99萬(wàn)元、2512.46萬(wàn)元和1233.74萬(wàn)元，分別占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入比例為4.74%、4.93%、9.94%、8.7%。據(jù)此統(tǒng)計(jì)，報(bào)告期內(nèi)，該公司三年及半年度研發(fā)投入合計(jì)6168.19萬(wàn)元，占這期間公司合計(jì)營(yíng)收比例為6.91%。

在發(fā)明專(zhuān)利方面，2020年至2022年和2023年1-6月，軒凱生物研發(fā)項(xiàng)目數(shù)量分別為11個(gè)、23個(gè)、24個(gè)和24個(gè)。2020年以來(lái)，截至2023年6月30日公司獲得授權(quán)的新增發(fā)明專(zhuān)利共計(jì)12項(xiàng)，同時(shí)另有12項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利系2020年以來(lái)，截至2023年6月30日新申請(qǐng)、仍在專(zhuān)利審核過(guò)程中的專(zhuān)利，上述發(fā)明專(zhuān)利均為公司單獨(dú)申請(qǐng)，不涉及共同專(zhuān)利、共同申請(qǐng)的情形。

國(guó)宏工具：近三年累計(jì)研發(fā)投入4674.09萬(wàn)元，占累計(jì)營(yíng)收比例為5.35%

國(guó)宏工具的科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)材料于2023年6月30日獲上交所受理，目前處于已問(wèn)詢(xún)狀態(tài)。公司是一家專(zhuān)業(yè)從事超高精密數(shù)控刀具和集成電路封裝楔形劈刀的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。公司所屬行業(yè)領(lǐng)域?yàn)椤靶虏牧袭a(chǎn)業(yè)”領(lǐng)域中的“硬質(zhì)合金及制品制造”。

該公司此次IPO擬投入募資額3.67億元，其中6000萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，占比16.35%。該公司曾于2021年及2022年分別進(jìn)行現(xiàn)金分紅3150萬(wàn)元、1463.64萬(wàn)元。

2020年、2021年和2022年，國(guó)宏工具分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為23121.33萬(wàn)元、29594.41萬(wàn)元、34688.87萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)，該公司研發(fā)投入分別為1276.30萬(wàn)元、1533.17萬(wàn)元、1864.62萬(wàn)元，近三年累計(jì)研發(fā)投入是4674.09萬(wàn)元，占三年累計(jì)營(yíng)業(yè)收入的比例為5.35%。

截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日，國(guó)宏工具共擁有已獲授權(quán)專(zhuān)利96項(xiàng)，其中發(fā)明專(zhuān)利10項(xiàng)，實(shí)用新型專(zhuān)利86項(xiàng)，擁有包括刀具槽型結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、精密磨削、PVD涂層和CVD涂層等在內(nèi)的多項(xiàng)自主研發(fā)關(guān)鍵技術(shù)。截至2022年12月31日，公司研發(fā)人員為57人，占當(dāng)年員工總數(shù)的比例為11.61%。

恒達(dá)智控：2020年至2022年合計(jì)現(xiàn)金分紅14億元，占當(dāng)期累計(jì)凈利潤(rùn)83.53%

恒達(dá)智控的科創(chuàng)板IPO審核材料于2023年9月25日獲上交所受理，目前處于已問(wèn)詢(xún)的審核狀態(tài)。公司稱(chēng)專(zhuān)業(yè)從事煤炭智能化開(kāi)采控制系統(tǒng)技術(shù)與產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和服務(wù)，屬于高端裝備行業(yè)。

該公司此次IPO擬投入募資額25億元，其中2.5億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，占比10%。公司曾于2020年、2021年至2022年分別進(jìn)行現(xiàn)金分紅3.5億元、3億元、7.5億元，累計(jì)14億元；同期公司凈利潤(rùn)分別是4.2億元、5.23億元、7.33億元，累計(jì)16.76億元；最近三年公司現(xiàn)金分紅占同期凈利潤(rùn)比例為83.53%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2020年至2022年及2023年1-3月，恒達(dá)智控分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為14.54億元、18.5億元、24.28億元、6.1億元。同期，該公司研發(fā)費(fèi)用分別為5260.30萬(wàn)元、7405.40萬(wàn)元和9932.59萬(wàn)元，分別占當(dāng)期營(yíng)收3.62%、4%、4.09%、4.68%；最近三年及一期合計(jì)研發(fā)費(fèi)用22598.29萬(wàn)元，占該期間總營(yíng)收比例為3.56%。

截至2023年3月31日，公司共擁有研發(fā)人員225人，占員工總數(shù)比例為31.91%，涵蓋工業(yè)控制、工況檢測(cè)、數(shù)字通信等多學(xué)科領(lǐng)域，其中碩士及以上學(xué)歷共66人，占研發(fā)人員比重29.33%。截至2023年3月31日，應(yīng)用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專(zhuān)利15項(xiàng)。

天星醫(yī)療：27.45%IPO募資將補(bǔ)流，最近三年研發(fā)投入占累計(jì)營(yíng)收比例22.04%

天星醫(yī)療的科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)材料于2023年9月26日獲上交所受理，目前處于已問(wèn)詢(xún)的審核狀態(tài)。公司是一家運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)創(chuàng)新醫(yī)療器械企業(yè)，主要從事運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)植入物、有源設(shè)備及耗材，以及手術(shù)工具的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，為患者和醫(yī)生提供運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)整體臨床解決方案。

該公司此次IPO擬投入募資10.93億元，其中3億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，占比27.45%。

截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日，天星醫(yī)療已獲得15張III類(lèi)醫(yī)療器械注冊(cè)證、12張II類(lèi)醫(yī)療器械注冊(cè)證，并且已獲得13個(gè)產(chǎn)品的CE認(rèn)證，以及產(chǎn)品獲得美國(guó)、英國(guó)、澳大利亞、印度和印度尼西亞醫(yī)療器械注冊(cè)證。公司承擔(dān)北京市科學(xué)技術(shù)委員會(huì)醫(yī)藥健康重點(diǎn)創(chuàng)新研發(fā)儲(chǔ)備項(xiàng)目，與北京市積水潭醫(yī)院、上海市第六人民醫(yī)院、上海市第一人民醫(yī)院等多家知名三甲醫(yī)院開(kāi)展產(chǎn)學(xué)研合作。

2020年、2021年、2022年及2023年1-3月，該公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為2640.72萬(wàn)元、7301.30萬(wàn)元、14797.05萬(wàn)元、3503.68萬(wàn)元。2020年至2022年公司最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率為136.72%。

2020年至2022年及2023年前3月，天星醫(yī)療研發(fā)投入分別是1504.99萬(wàn)元、2116.46萬(wàn)元、1829.86萬(wàn)元、698.25萬(wàn)元，占當(dāng)年?duì)I收比重分別是56.99%、28.99%、12.37%、19.93%。其中，2020年-2022年公司累計(jì)研發(fā)投入5451.31萬(wàn)元，占最近三年累計(jì)營(yíng)業(yè)收入比例22.04%。

截至2023年3月31日，公司研發(fā)人員數(shù)量61人，研發(fā)人員占員工總數(shù)的比例為22.85%。

截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，天星醫(yī)療已獲得96項(xiàng)專(zhuān)利，其中15項(xiàng)為發(fā)明專(zhuān)利。其中，截至2023年3月31日，該公司及其子公司應(yīng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)明專(zhuān)利為14項(xiàng)。