隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、居民財(cái)富快速增長(zhǎng)，中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)正在迎來(lái)新的發(fā)展黃金期。

當(dāng)前，中國(guó)個(gè)人可投資資產(chǎn)總規(guī)模呈穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。招商銀行和貝恩公司聯(lián)合發(fā)布的《2023中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》預(yù)測(cè)，未來(lái)兩年個(gè)人可投總資產(chǎn)年復(fù)合增速有望達(dá)到8%至9%，到2024年底，可投資資產(chǎn)總規(guī)模將突破300萬(wàn)億關(guān)口。

個(gè)人可投資資產(chǎn)的增加直接激發(fā)了的居民財(cái)富管理需求，如何做好“財(cái)富保值”、實(shí)現(xiàn)“資產(chǎn)配置多元化”是每個(gè)投資者需要思考的問(wèn)題。巨大的市場(chǎng)潛力面前，他們又將如何把握機(jī)遇？

金融資產(chǎn)成財(cái)富配置重要方向

眾所周知，過(guò)去十幾年是國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)發(fā)展的黃金時(shí)期，房子作為大類資產(chǎn)，在很長(zhǎng)一段時(shí)間都被視為居民財(cái)富增值的保證。但隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，疊加財(cái)富在房地產(chǎn)的配置潛力有限，居民資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)開(kāi)始變遷，諸如基金、股票等金融資產(chǎn)占比持續(xù)提升。

數(shù)據(jù)顯示，2005-2021年，中國(guó)居民金融資產(chǎn)總量從20萬(wàn)億元上升至211萬(wàn)億元，在居民財(cái)富總量中的占比從26%上升至31%。麥肯錫最新的財(cái)富管理白皮書顯示，截至2022年底，中國(guó)居民個(gè)人金融資產(chǎn)已接近人民幣250萬(wàn)億元，為全球第二大財(cái)富管理市場(chǎng)。另?yè)?jù)測(cè)算，到2032年，中國(guó)居民個(gè)人金融資產(chǎn)將突破571萬(wàn)億，并保持約9%的年均復(fù)合增速。

顯然，金融資產(chǎn)已經(jīng)成為居民財(cái)富配置當(dāng)前及未來(lái)最重要的方向。事實(shí)上，中央自去年開(kāi)始也在不斷推動(dòng)資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康運(yùn)行，以提振投資者信心，包括實(shí)施全面注冊(cè)制，讓更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)得以上市“解渴”；引導(dǎo)中長(zhǎng)期資金入市，推動(dòng)價(jià)值投資理念形成等等。

2024年，“穩(wěn)定”依然是主旋律?！墩ぷ鲌?bào)告》明確強(qiáng)調(diào)要“增強(qiáng)資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性”，證監(jiān)會(huì)主席亦公開(kāi)表示，保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益是證監(jiān)會(huì)最重要的中心任務(wù)。與此同時(shí)，證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)（試行）》，從“入口關(guān)”對(duì)上市公司進(jìn)行嚴(yán)格把控，提升投資標(biāo)的的“含金量”。

4月12日，利好政策進(jìn)一步加碼，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》，這是資本市場(chǎng)第三個(gè)“國(guó)九條”。新政再一次反映中央對(duì)資本市場(chǎng)健康可持續(xù)發(fā)展的重視，也為證監(jiān)會(huì)推進(jìn)投資者保護(hù)工作提供了有力的法規(guī)保障。

伴隨著積極信號(hào)的密集釋放，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的發(fā)展被普遍看好。如平安證券認(rèn)為，A股市場(chǎng)整體機(jī)會(huì)仍大于風(fēng)險(xiǎn)，主要指數(shù)估值水平仍處于歷史均值水位以下。

專業(yè)投顧助力把握市場(chǎng)機(jī)遇

雖然居民金融資產(chǎn)配置比例在快速增加，但與海外發(fā)達(dá)市場(chǎng)相比，個(gè)人投資者的財(cái)富管理成熟度仍有待進(jìn)一步提升。這種情況下，專業(yè)投資顧問(wèn)的作用日益凸顯，他猶如一位投資導(dǎo)師一樣，幫助投資者更準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)自身需求，把不理性行為降低，然后找到更適配的產(chǎn)品，進(jìn)而更好地獲得投資價(jià)值。這也是當(dāng)前眾多財(cái)富管理機(jī)構(gòu)紛紛從原來(lái)的銷售模式往買方投顧模式轉(zhuǎn)型的重要原因。

而在行業(yè)集體轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，部分機(jī)構(gòu)已建立起先發(fā)優(yōu)勢(shì)。專注于中國(guó)在線投資者內(nèi)容服務(wù)市場(chǎng)的九方財(cái)富（09636.HK）旗下的九方智投一直秉承“三分投七分顧”的服務(wù)理念，通過(guò)將專業(yè)投資、顧問(wèn)指導(dǎo)、投教陪伴三者有機(jī)結(jié)合，幫助個(gè)人投資者更好了解金融市場(chǎng)及制定投資決策，助力其構(gòu)建個(gè)性化的財(cái)富管理體系。

目前，九方財(cái)富已組建起一支實(shí)力雄厚的投研團(tuán)隊(duì)。截至2023年末，根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)官方網(wǎng)站展示的資料，九方擁有289名中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)授予的證券投資顧問(wèn)，專業(yè)且龐大的投顧團(tuán)隊(duì)，不僅對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)有著深入了解，而且還能更準(zhǔn)確識(shí)別及滿足客戶的真實(shí)需求，從而提升投資者的體驗(yàn)和獲得感。

但由于中國(guó)個(gè)人投資者基數(shù)龐大，很多小資金股民難以享受到優(yōu)質(zhì)的傳統(tǒng)投顧服務(wù)，為此，九方財(cái)富積極發(fā)揮在金融科技上的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，推出智能投顧數(shù)字人產(chǎn)品“九哥”?！熬鸥纭笨梢匀旌?*24小時(shí)與用戶一對(duì)一進(jìn)行交互，打破了投顧服務(wù)在時(shí)間和空間上的限制。而且，“九哥”的專業(yè)程度一點(diǎn)不亞于傳統(tǒng)意義上的投資顧問(wèn)，它可以提供大盤分析、板塊挖掘、熱點(diǎn)追蹤、個(gè)股診斷等八大核心服務(wù)，不管是金融小白還是投資高手都可以滿足?？梢哉f(shuō)，“九哥”的出現(xiàn)既有效提升了九方投顧服務(wù)的效率和質(zhì)量，又將優(yōu)質(zhì)的金融證券服務(wù)惠及所有普通投資者，填補(bǔ)了傳統(tǒng)投顧服務(wù)的空缺。

時(shí)代的洪流不可逆轉(zhuǎn)，中國(guó)居民的財(cái)富配置已經(jīng)從“房產(chǎn)時(shí)代”向“金融時(shí)代”邁進(jìn)，專業(yè)投顧服務(wù)成為核心競(jìng)爭(zhēng)力。九方財(cái)富（09636.HK）要做的就是順應(yīng)時(shí)代趨勢(shì)，高度聚焦買方投顧模式，更深入洞察投資者的差異化和個(gè)性化需求，在投研方向、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和服務(wù)模式上建立起核心優(yōu)勢(shì)。