文 | 獨(dú)角金融 謝美浴
編輯 | 付影
2014年最后一個月，在伸向海洋的膠東半島上，華海財產(chǎn)保險股份有限公司（簡稱：華海財險”）含著“金湯匙”正式開業(yè)。
成立之初，華海財險頂著海洋保險和互聯(lián)網(wǎng)保險的特色光環(huán)，發(fā)起股東包括萊州誠源鹽化有限公司（簡稱“萊州誠源”）、龍口嘉元東盛熱電有限公司（簡稱“龍口嘉元”）、新泰市宏泰煤炭有限公司（簡稱“宏泰煤炭”）等10家公司，注冊資本8.5億元。到2016年9月，華海財險注冊資本已增至12億元。
截至2023年四季度，華海財險總資產(chǎn)32.64億元，累計承擔(dān)保險責(zé)任10.82萬億元，保險賠款85.08億元，繳納各種稅款43.64億元。
2023年華海財險實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入21.58 億元，凈利潤1450.61萬元；綜合成本率97.76%，較上年優(yōu)化1.94個百分點(diǎn)。
然而，華海財險的盈利情況一直不算樂觀。2015年至2017年，華海財險虧損約4.5億元；2018年至2023年雖然保持盈利，但遠(yuǎn)沒有彌補(bǔ)此前的虧損。
業(yè)績之外，華海財險還面臨股權(quán)紛爭和公司治理缺失的困局。2019年，原總經(jīng)理姜南任職資格被撤銷后，華海財險總經(jīng)理職位一直懸空。
直至近日，華海財險發(fā)布公告稱，公司于2024年3月20日聘任劉子良擔(dān)任公司總經(jīng)理。“80后”副總經(jīng)理轉(zhuǎn)正，華海財險是否有機(jī)會突出重圍？
結(jié)束近5年空缺，“80后”新總經(jīng)理內(nèi)部孵化
2019年7月，因車險業(yè)務(wù)虛列費(fèi)用、聘任不具有任職資格人員擔(dān)任公司高管、違規(guī)銷售投資型保險產(chǎn)品等違法行為，華海財險被罰110萬元。
同時，華海財險被責(zé)令停止?fàn)I業(yè)總部接受商業(yè)車險新業(yè)務(wù)3個月；董事長、總經(jīng)理等8名高管被警告并罰77萬元，時任總經(jīng)理姜南被撤銷任職資格。此后，華海財險總經(jīng)理職位一直懸空。
直至近日，華海財險發(fā)布公告稱，公司于2024年3月20日聘任劉子良擔(dān)任公司總經(jīng)理。 劉子良是一位“80”后，出生于1984年，擁有碩士學(xué)位。
2016年2月，劉子良獲批華海財險中心支公司總經(jīng)理任職資格；2018年11月， 山東銀保監(jiān)局核準(zhǔn)其華海財險省級分公司總經(jīng)理的任職資格；自2020年3月起，劉子良擔(dān)任華海財險副總經(jīng)理，截至2023年末，劉子良還任華海財險黨委副書記、首席投資官。
此外，劉子良近年來還曾任華海財險董事會辦公室/監(jiān)事會辦公室主任、資產(chǎn)管理中心總經(jīng)理、經(jīng)營管理臨時負(fù)責(zé)人等職務(wù)。
而去年，華海財險因臨時負(fù)責(zé)人超期履職，被警告并處罰款1萬元。具體來看，2021年7月7日，華海財險向山東銀保監(jiān)局上報《關(guān)于延長劉某某公司經(jīng)營管理臨時負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)期限的報告》，明確劉某某臨時負(fù)責(zé)人的任職期限截止日為2021年10月18日，但2021年10月19日至2021年12月14日，劉某某實(shí)際仍以經(jīng)營管理臨時負(fù)責(zé)人身份履行職責(zé)。
圖源：國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)
值得關(guān)注的是，在劉子良之前，華海財險曾對同樣為“80后”的史翔委以重任。
2016年5月，史翔擔(dān)任華海財險總經(jīng)理助理的任職資格獲核準(zhǔn)；2018年1月，史翔正式出任華海財險總精算師一職；2020年4月，史翔擔(dān)任華海財險副總經(jīng)理（主持工作）的任職資格獲批。
但史翔并未在華海財險扎根，現(xiàn)已出任另一家山東險企——中路財產(chǎn)保險股份有限公司總經(jīng)理，去年12月正式獲批。
目前，華海財險的高管團(tuán)隊(duì)由總經(jīng)理劉子良，副總經(jīng)理馮明昌，總助、合規(guī)負(fù)責(zé)人、董秘彭新剛，審計責(zé)任人方慎言及總精算師羅百文組成。
保費(fèi)收入維持20億，獲高額政府補(bǔ)助為何難盈利？
如今正式上位帶領(lǐng)華海財險，年輕的劉子良肩上擔(dān)子不輕。
業(yè)務(wù)方面，作為國內(nèi)首家海洋類專業(yè)性財產(chǎn)保險公司，華海財險并未將海洋特色發(fā)揚(yáng)光大。
華海財險年報顯示，在2015年、2016年，船舶險位列華海財險前五大險種第四位，保費(fèi)收入分別為1515萬元和1871萬元，承保虧損分別為397萬元和884萬元。此后，船舶險就已退出華海財險保費(fèi)收入前五大險種之列。
而一直以來作為華海財險第一大險種的車險業(yè)務(wù)，業(yè)績猶如“過山車”一般。年報顯示，2015至2021年，該公司車險業(yè)務(wù)僅2019年盈利1413.81萬元，累計虧損約6.25億元。不過，2022年，華海財險車險業(yè)務(wù)逆勢盈利1.36億元，創(chuàng)新高。
2023年，華海財險綜合成本率97.76%，較上年優(yōu)化1.94個百分點(diǎn)。截至2023年底，華海財險累計承擔(dān)保險責(zé)任10.82萬億元，保險賠款85.08億元，繳納各種稅款43.64億元。
此外，華海財險近六年保費(fèi)平均保持在20億元以上，且實(shí)現(xiàn)經(jīng)營盈利。2023年華海財險實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入21.58 億元，凈利潤1450.61萬元。
但是華海財險近六年累計盈利約7341萬元，距離彌補(bǔ)2015年至2017年虧損的4.5億元，還有不小的差距。
圖源：wind數(shù)據(jù)
值得一提的是，華海財險獲得的政府補(bǔ)助也遠(yuǎn)超其成立以來的凈利潤。
具體來看，2017年至2019年，華海財險獲得的政府補(bǔ)助分別為2.36億元、2.57億元、1.53億元；往后大幅縮減，2020年至2022年，分別獲得3017.17萬元、1334.14萬元及772.51萬元。
近年來，華海財險在投資動作上也產(chǎn)生重大損失。2023年華海財險投資收益率降至負(fù)數(shù)，為-1.05%，同比下滑2.25個百分點(diǎn)。
據(jù)華海財險去年11月發(fā)布的公告，公司項(xiàng)下合眾-北大資源青島商業(yè)不動產(chǎn)債權(quán)投資計劃及長安寧-大連星海灣集合資金信托計劃，均因償債主體未能按期償付公司本金，構(gòu)成違約。
上述不動產(chǎn)債權(quán)投資損失導(dǎo)致華海財險償付能力充足率下降12.51個百分點(diǎn)，2021年當(dāng)年末計提減值準(zhǔn)備2800萬元；信托投資損失導(dǎo)致公司償付能力充足率下降7.62個百分點(diǎn)，2021年當(dāng)年末計提減值準(zhǔn)備3500萬元。
業(yè)績之外，華海財險頻踩監(jiān)管紅線，面臨著治理困局。
2023年，華海財險頻收罰單。2023年3月，因編制虛假的財務(wù)、業(yè)務(wù)資料、臨時負(fù)責(zé)人超期履職等，被警告并處罰款80萬元，對3 名相關(guān)責(zé)任人警告并處罰款合計22萬元。
同年，華海財險山東分公司因存在編制虛假業(yè)務(wù)、財務(wù)資料的行為，被警告并處罰款50萬元，對相關(guān)責(zé)任人警告并處罰款10萬元；華海財險青島分公司因存在虛列業(yè)務(wù)及管理費(fèi)、直銷業(yè)務(wù)虛掛中介套取費(fèi)用、違反內(nèi)部規(guī)定承保交強(qiáng)險業(yè)務(wù)的行為警告并罰款38萬元，對相關(guān)責(zé)任人警告并罰款5萬元。
今年2月22日，華海財險河南分公司因存在編制或者提供虛假的報告、報表、文件、資料；未取得高管任職資格人員實(shí)際履職的違法違規(guī)行為，被警告并罰款60萬元；對2名相關(guān)責(zé)任人警告，合計罰款34萬元。
背后11家股東支撐，局勢仍然“動蕩”
華海財險的主要股東是沿海地區(qū)和海洋領(lǐng)域?qū)嵙π酆竦膶?shí)體企業(yè)。
然而，華海財險的股權(quán)陣容卻不太穩(wěn)定。梳理華海財險官網(wǎng)披露的公告，2016年至今，該公司關(guān)于股權(quán)變動的公告共有8份，但是最后成功施行的只有兩次。
2016年10月26日，萊州誠源轉(zhuǎn)讓所持華海財險1.2億股，受讓方為煙臺誠泰投資有限公司（以下簡稱“誠泰投資”）。
2018年5月10日，那曲瑞昌煤炭運(yùn)銷有限公司（以下簡稱“那曲瑞昌”）以新進(jìn)股東姿態(tài)，向華海財險增資1.8億股股份，持股比例為15%，成為第一大股東。
與此同時，華海財險接到原保監(jiān)會下發(fā)《撤銷行政許可決定書》，公司原有股東青島神州萬向文化傳播有限公司、青島樂保互聯(lián)科技有限公司在2016年增資申請中隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系、提供虛假材料，兩家公司所持全部股份被登記注銷。
值得關(guān)注的是，那曲瑞昌入股華海財險前一個月，鄭州中瑞實(shí)業(yè)集團(tuán)（以下簡稱“中瑞實(shí)業(yè)”）擬以每股1元的價格增資1.8億股，持股15%。而那曲瑞昌為中瑞實(shí)業(yè)旗下瑞茂通（600180.SH）的子公司。
最近一次股權(quán)變動公告發(fā)布于2023年2月，龍口嘉元擬將所持1.2億股股權(quán)轉(zhuǎn)讓給煙臺瑞拓投資有限公司（以下簡稱“瑞拓投資”）。
瑞拓投資成立于2012年8月，法定代表人為李廣思，注冊資本為5000萬元。據(jù)《長江商報》報道，瑞拓投資與煙臺萬科企業(yè)有限公司（以下簡稱“煙臺萬科”）合作長達(dá)11年，雙方在2021年合資成立了煙臺萬拓房地產(chǎn)開發(fā)有限公司。去年4月，瑞拓投資以損害股東利益責(zé)任糾紛起訴了煙臺萬科。
然而，截至2023年第三季度末，華海財險的股東陣容并未發(fā)生改變，且龍口嘉元擬轉(zhuǎn)讓的這筆股權(quán)已被質(zhì)押。
圖源：華海財險償付能力報告
此外，七臺河市鹿山優(yōu)質(zhì)煤有限責(zé)任公司（以下簡稱“鹿山優(yōu)質(zhì)煤”）從2017年開始，數(shù)次轉(zhuǎn)讓華海財險1.2億股股份未果。
2017年9月，北京星聯(lián)芒果投資控股有限公司有意接手；2019年5月，河南新東方置業(yè)有限公司擬受讓；2021年12月，作為華海財險第一大股東的那曲瑞昌打算出手。最終都不了了之。
面對盈利能力不佳和內(nèi)控治理的問題，“80后”總經(jīng)理上任，華海財險能煥發(fā)新生嗎？歡迎評論區(qū)留言討論。