文 | 獨(dú)角金融 謝美浴

編輯 | 付影

2014年最后一個(gè)月，在伸向海洋的膠東半島上，華海財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：華海財(cái)險(xiǎn)”）含著“金湯匙”正式開(kāi)業(yè)。

成立之初，華海財(cái)險(xiǎn)頂著海洋保險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的特色光環(huán)，發(fā)起股東包括萊州誠(chéng)源鹽化有限公司（簡(jiǎn)稱“萊州誠(chéng)源”）、龍口嘉元東盛熱電有限公司（簡(jiǎn)稱“龍口嘉元”）、新泰市宏泰煤炭有限公司（簡(jiǎn)稱“宏泰煤炭”）等10家公司，注冊(cè)資本8.5億元。到2016年9月，華海財(cái)險(xiǎn)注冊(cè)資本已增至12億元。

截至2023年四季度，華海財(cái)險(xiǎn)總資產(chǎn)32.64億元，累計(jì)承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任10.82萬(wàn)億元，保險(xiǎn)賠款85.08億元，繳納各種稅款43.64億元。

2023年華海財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入21.58 億元，凈利潤(rùn)1450.61萬(wàn)元；綜合成本率97.76%，較上年優(yōu)化1.94個(gè)百分點(diǎn)。

然而，華海財(cái)險(xiǎn)的盈利情況一直不算樂(lè)觀。2015年至2017年，華海財(cái)險(xiǎn)虧損約4.5億元；2018年至2023年雖然保持盈利，但遠(yuǎn)沒(méi)有彌補(bǔ)此前的虧損。

業(yè)績(jī)之外，華海財(cái)險(xiǎn)還面臨股權(quán)紛爭(zhēng)和公司治理缺失的困局。2019年，原總經(jīng)理姜南任職資格被撤銷后，華海財(cái)險(xiǎn)總經(jīng)理職位一直懸空。

直至近日，華海財(cái)險(xiǎn)發(fā)布公告稱，公司于2024年3月20日聘任劉子良擔(dān)任公司總經(jīng)理。“80后”副總經(jīng)理轉(zhuǎn)正，華海財(cái)險(xiǎn)是否有機(jī)會(huì)突出重圍？

結(jié)束近5年空缺，“80后”新總經(jīng)理內(nèi)部孵化

2019年7月，因車險(xiǎn)業(yè)務(wù)虛列費(fèi)用、聘任不具有任職資格人員擔(dān)任公司高管、違規(guī)銷售投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品等違法行為，華海財(cái)險(xiǎn)被罰110萬(wàn)元。

同時(shí)，華海財(cái)險(xiǎn)被責(zé)令停止?fàn)I業(yè)總部接受商業(yè)車險(xiǎn)新業(yè)務(wù)3個(gè)月；董事長(zhǎng)、總經(jīng)理等8名高管被警告并罰77萬(wàn)元，時(shí)任總經(jīng)理姜南被撤銷任職資格。此后，華海財(cái)險(xiǎn)總經(jīng)理職位一直懸空。

直至近日，華海財(cái)險(xiǎn)發(fā)布公告稱，公司于2024年3月20日聘任劉子良擔(dān)任公司總經(jīng)理。 劉子良是一位“80”后，出生于1984年，擁有碩士學(xué)位。

2016年2月，劉子良獲批華海財(cái)險(xiǎn)中心支公司總經(jīng)理任職資格；2018年11月， 山東銀保監(jiān)局核準(zhǔn)其華海財(cái)險(xiǎn)省級(jí)分公司總經(jīng)理的任職資格；自2020年3月起，劉子良擔(dān)任華海財(cái)險(xiǎn)副總經(jīng)理，截至2023年末，劉子良還任華海財(cái)險(xiǎn)黨委副書(shū)記、首席投資官。

此外，劉子良近年來(lái)還曾任華海財(cái)險(xiǎn)董事會(huì)辦公室/監(jiān)事會(huì)辦公室主任、資產(chǎn)管理中心總經(jīng)理、經(jīng)營(yíng)管理臨時(shí)負(fù)責(zé)人等職務(wù)。

而去年，華海財(cái)險(xiǎn)因臨時(shí)負(fù)責(zé)人超期履職，被警告并處罰款1萬(wàn)元。具體來(lái)看，2021年7月7日，華海財(cái)險(xiǎn)向山東銀保監(jiān)局上報(bào)《關(guān)于延長(zhǎng)劉某某公司經(jīng)營(yíng)管理臨時(shí)負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)期限的報(bào)告》，明確劉某某臨時(shí)負(fù)責(zé)人的任職期限截止日為2021年10月18日，但2021年10月19日至2021年12月14日，劉某某實(shí)際仍以經(jīng)營(yíng)管理臨時(shí)負(fù)責(zé)人身份履行職責(zé)。

圖源：國(guó)家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)

值得關(guān)注的是，在劉子良之前，華海財(cái)險(xiǎn)曾對(duì)同樣為“80后”的史翔委以重任。

2016年5月，史翔擔(dān)任華海財(cái)險(xiǎn)總經(jīng)理助理的任職資格獲核準(zhǔn)；2018年1月，史翔正式出任華海財(cái)險(xiǎn)總精算師一職；2020年4月，史翔擔(dān)任華海財(cái)險(xiǎn)副總經(jīng)理（主持工作）的任職資格獲批。

但史翔并未在華海財(cái)險(xiǎn)扎根，現(xiàn)已出任另一家山東險(xiǎn)企——中路財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司總經(jīng)理，去年12月正式獲批。

目前，華海財(cái)險(xiǎn)的高管團(tuán)隊(duì)由總經(jīng)理劉子良，副總經(jīng)理馮明昌，總助、合規(guī)負(fù)責(zé)人、董秘彭新剛，審計(jì)責(zé)任人方慎言及總精算師羅百文組成。

保費(fèi)收入維持20億，獲高額政府補(bǔ)助為何難盈利？

如今正式上位帶領(lǐng)華海財(cái)險(xiǎn)，年輕的劉子良肩上擔(dān)子不輕。

業(yè)務(wù)方面，作為國(guó)內(nèi)首家海洋類專業(yè)性財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，華海財(cái)險(xiǎn)并未將海洋特色發(fā)揚(yáng)光大。

華海財(cái)險(xiǎn)年報(bào)顯示，在2015年、2016年，船舶險(xiǎn)位列華海財(cái)險(xiǎn)前五大險(xiǎn)種第四位，保費(fèi)收入分別為1515萬(wàn)元和1871萬(wàn)元，承保虧損分別為397萬(wàn)元和884萬(wàn)元。此后，船舶險(xiǎn)就已退出華海財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入前五大險(xiǎn)種之列。

而一直以來(lái)作為華海財(cái)險(xiǎn)第一大險(xiǎn)種的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，業(yè)績(jī)猶如“過(guò)山車”一般。年報(bào)顯示，2015至2021年，該公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)僅2019年盈利1413.81萬(wàn)元，累計(jì)虧損約6.25億元。不過(guò)，2022年，華海財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)逆勢(shì)盈利1.36億元，創(chuàng)新高。

2023年，華海財(cái)險(xiǎn)綜合成本率97.76%，較上年優(yōu)化1.94個(gè)百分點(diǎn)。截至2023年底，華海財(cái)險(xiǎn)累計(jì)承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任10.82萬(wàn)億元，保險(xiǎn)賠款85.08億元，繳納各種稅款43.64億元。

此外，華海財(cái)險(xiǎn)近六年保費(fèi)平均保持在20億元以上，且實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)盈利。2023年華海財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入21.58 億元，凈利潤(rùn)1450.61萬(wàn)元。

但是華海財(cái)險(xiǎn)近六年累計(jì)盈利約7341萬(wàn)元，距離彌補(bǔ)2015年至2017年虧損的4.5億元，還有不小的差距。

圖源：wind數(shù)據(jù)

值得一提的是，華海財(cái)險(xiǎn)獲得的政府補(bǔ)助也遠(yuǎn)超其成立以來(lái)的凈利潤(rùn)。

具體來(lái)看，2017年至2019年，華海財(cái)險(xiǎn)獲得的政府補(bǔ)助分別為2.36億元、2.57億元、1.53億元；往后大幅縮減，2020年至2022年，分別獲得3017.17萬(wàn)元、1334.14萬(wàn)元及772.51萬(wàn)元。

近年來(lái)，華海財(cái)險(xiǎn)在投資動(dòng)作上也產(chǎn)生重大損失。2023年華海財(cái)險(xiǎn)投資收益率降至負(fù)數(shù)，為-1.05%，同比下滑2.25個(gè)百分點(diǎn)。

據(jù)華海財(cái)險(xiǎn)去年11月發(fā)布的公告，公司項(xiàng)下合眾-北大資源青島商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)債權(quán)投資計(jì)劃及長(zhǎng)安寧-大連星海灣集合資金信托計(jì)劃，均因償債主體未能按期償付公司本金，構(gòu)成違約。

上述不動(dòng)產(chǎn)債權(quán)投資損失導(dǎo)致華海財(cái)險(xiǎn)償付能力充足率下降12.51個(gè)百分點(diǎn)，2021年當(dāng)年末計(jì)提減值準(zhǔn)備2800萬(wàn)元；信托投資損失導(dǎo)致公司償付能力充足率下降7.62個(gè)百分點(diǎn)，2021年當(dāng)年末計(jì)提減值準(zhǔn)備3500萬(wàn)元。

業(yè)績(jī)之外，華海財(cái)險(xiǎn)頻踩監(jiān)管紅線，面臨著治理困局。

2023年，華海財(cái)險(xiǎn)頻收罰單。2023年3月，因編制虛假的財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)資料、臨時(shí)負(fù)責(zé)人超期履職等，被警告并處罰款80萬(wàn)元，對(duì)3 名相關(guān)責(zé)任人警告并處罰款合計(jì)22萬(wàn)元。

同年，華海財(cái)險(xiǎn)山東分公司因存在編制虛假業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)資料的行為，被警告并處罰款50萬(wàn)元，對(duì)相關(guān)責(zé)任人警告并處罰款10萬(wàn)元；華海財(cái)險(xiǎn)青島分公司因存在虛列業(yè)務(wù)及管理費(fèi)、直銷業(yè)務(wù)虛掛中介套取費(fèi)用、違反內(nèi)部規(guī)定承保交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的行為警告并罰款38萬(wàn)元，對(duì)相關(guān)責(zé)任人警告并罰款5萬(wàn)元。

今年2月22日，華海財(cái)險(xiǎn)河南分公司因存在編制或者提供虛假的報(bào)告、報(bào)表、文件、資料；未取得高管任職資格人員實(shí)際履職的違法違規(guī)行為，被警告并罰款60萬(wàn)元；對(duì)2名相關(guān)責(zé)任人警告，合計(jì)罰款34萬(wàn)元。

背后11家股東支撐，局勢(shì)仍然“動(dòng)蕩”

華海財(cái)險(xiǎn)的主要股東是沿海地區(qū)和海洋領(lǐng)域?qū)嵙π酆竦膶?shí)體企業(yè)。

然而，華海財(cái)險(xiǎn)的股權(quán)陣容卻不太穩(wěn)定。梳理華海財(cái)險(xiǎn)官網(wǎng)披露的公告，2016年至今，該公司關(guān)于股權(quán)變動(dòng)的公告共有8份，但是最后成功施行的只有兩次。

2016年10月26日，萊州誠(chéng)源轉(zhuǎn)讓所持華海財(cái)險(xiǎn)1.2億股，受讓方為煙臺(tái)誠(chéng)泰投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“誠(chéng)泰投資”）。

2018年5月10日，那曲瑞昌煤炭運(yùn)銷有限公司（以下簡(jiǎn)稱“那曲瑞昌”）以新進(jìn)股東姿態(tài)，向華海財(cái)險(xiǎn)增資1.8億股股份，持股比例為15%，成為第一大股東。

與此同時(shí)，華海財(cái)險(xiǎn)接到原保監(jiān)會(huì)下發(fā)《撤銷行政許可決定書(shū)》，公司原有股東青島神州萬(wàn)向文化傳播有限公司、青島樂(lè)保互聯(lián)科技有限公司在2016年增資申請(qǐng)中隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系、提供虛假材料，兩家公司所持全部股份被登記注銷。

值得關(guān)注的是，那曲瑞昌入股華海財(cái)險(xiǎn)前一個(gè)月，鄭州中瑞實(shí)業(yè)集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱“中瑞實(shí)業(yè)”）擬以每股1元的價(jià)格增資1.8億股，持股15%。而那曲瑞昌為中瑞實(shí)業(yè)旗下瑞茂通（600180.SH）的子公司。

最近一次股權(quán)變動(dòng)公告發(fā)布于2023年2月，龍口嘉元擬將所持1.2億股股權(quán)轉(zhuǎn)讓給煙臺(tái)瑞拓投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“瑞拓投資”）。

瑞拓投資成立于2012年8月，法定代表人為李廣思，注冊(cè)資本為5000萬(wàn)元。據(jù)《長(zhǎng)江商報(bào)》報(bào)道，瑞拓投資與煙臺(tái)萬(wàn)科企業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“煙臺(tái)萬(wàn)科”）合作長(zhǎng)達(dá)11年，雙方在2021年合資成立了煙臺(tái)萬(wàn)拓房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司。去年4月，瑞拓投資以損害股東利益責(zé)任糾紛起訴了煙臺(tái)萬(wàn)科。

然而，截至2023年第三季度末，華海財(cái)險(xiǎn)的股東陣容并未發(fā)生改變，且龍口嘉元擬轉(zhuǎn)讓的這筆股權(quán)已被質(zhì)押。

圖源：華海財(cái)險(xiǎn)償付能力報(bào)告

此外，七臺(tái)河市鹿山優(yōu)質(zhì)煤有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“鹿山優(yōu)質(zhì)煤”）從2017年開(kāi)始，數(shù)次轉(zhuǎn)讓華海財(cái)險(xiǎn)1.2億股股份未果。

2017年9月，北京星聯(lián)芒果投資控股有限公司有意接手；2019年5月，河南新東方置業(yè)有限公司擬受讓；2021年12月，作為華海財(cái)險(xiǎn)第一大股東的那曲瑞昌打算出手。最終都不了了之。

面對(duì)盈利能力不佳和內(nèi)控治理的問(wèn)題，“80后”總經(jīng)理上任，華海財(cái)險(xiǎn)能煥發(fā)新生嗎？歡迎評(píng)論區(qū)留言討論。