界面新聞記者 | 馮雨晨
證券信息服務商大智慧（601519.SH）公布了一份不太“硬核”的扭虧年報。
4月11日晚間，大智慧發(fā)布2023年年報，實現(xiàn)營業(yè)收入7.77億元，同比下降0.37%，實現(xiàn)歸母凈利潤為1.02億元，上年同期為-8830.61萬元，2023年同比扭虧為盈，公司本期不進行利潤分配，不進行資本公積轉增股本。
但刨去非經常性損益，大智慧2023年業(yè)績實則依舊虧損，扣非凈利潤為-2.32億元。大智慧在年報中披露，2023年，大智慧凈利潤同比增長較大主要是報告期內公司按照相關規(guī)則將控股股東、實際控制人張長虹向公司支付的3.35億元全額計入營業(yè)外收入。
營收減少成本上升
該筆款項主要涉及此前大智慧因證券虛假陳述責任糾紛案件，因此向投資者進行了賠付，后中證中小投資者服務中心有限責任公司代表大智慧訴公司時任董監(jiān)高張長虹、王枚、王日紅等，提出張長虹等相關責任方支付公司上述支付的賠償款，并承擔全部訴訟費。
2023年，在上海金融法院的主持調解下，大智慧與張長虹達成調解協(xié)議，約定張長虹支付大智慧因履行民事判決支付的賠償款共計3.35億元。也正因此，面臨巨額賠償款，張長虹在2023年減持大智慧股份籌集還債資金。
回歸大智慧經營自身，主營主要業(yè)務聚焦在證券信息服務、大數(shù)據(jù)及數(shù)據(jù)工程服務、境外業(yè)務三大板塊。
由于業(yè)務特性，大智慧還在年報中提到，公司主營業(yè)務與證券市場的發(fā)展情況具有高度相關性。若證券市場波動導致市場指數(shù)處于低位，將極大影響投資者的投資熱情，市場活躍程度和投資者熱情均會受到影響，從而影響投資者對金融信息服務的需求，進而影響公司的整體經營業(yè)績。
2023年大智慧虧損的一部分原因在于營收呈減少之勢但各項成本卻漸增。
產品結構上，貢獻營收最多的產品是金融資訊及數(shù)據(jù)PC終端服務系統(tǒng)，2023年營收3.85億元，營收占比同比增加10.69%，主要體現(xiàn)在預警通產品服務。營收占比較大的港股服務系統(tǒng)、證券公司綜合服務系統(tǒng)營收相較于上年都有所下降，全部產品中降幅最大的為保險經紀業(yè)務、廣告及互聯(lián)網業(yè)務推廣服務，營收規(guī)模同比降幅達42.71%%、20.62%。
成本方面，年報顯示，其主營業(yè)務成本和各項費用全線增加，2023年大智慧主營業(yè)務成本同比增加0.82%至3.18億元，銷售費用、管理費用、研發(fā)費用分別同比增加14.27%、15.5%、6.96%至1.49億元、2.75億元、2.10億元，僅三項費用成本就吞噬了大智慧2023年總營收的81.6%。
2023年，大智慧的8家主要控股公司僅3家實現(xiàn)微薄盈利，同時2023年大智慧對外股權投資額同比增加約75.79%。
收購保險經紀公司計提大額減值
業(yè)績虧損另一方面在于大智慧投資的保險業(yè)務公司在2023年計提了大額減值。
根據(jù)公告，大智慧2023年對收購愛豆科技（上海）有限公司（簡稱“愛豆科技”）及其子公司形成的商譽及相關無形資產計提資產減值準備。在2022年，大智慧支付7874.96萬元收購愛豆科技（上海）有限公司（包含其子公司）75%的權益。 而本次并購，也在合并報表中形成了商譽4,639.21萬元、無形資產5,141.59萬元。
在2024年1月，大智慧發(fā)布計提資產減值準備公告，愛豆科技2023年年終決算業(yè)績指標未達預期，且愛豆科技根據(jù)2023年度實際情況，結合內外部環(huán)境因素，對未來五年的經營情況做了預測，預測的收入無法覆蓋成本實現(xiàn)盈利，因收購愛豆科技及其子公司形成的商譽及相關無形資產可能存在減值跡象。
因此，大智慧當時預計，對愛豆科技及其子公司形成的商譽計提減值準備4639.21萬元，計提減值準備后，商譽為0元，對無形資產計提減值準備3123.74萬元，計提減值準備后，無形資產凈值為924.15萬元，合計減少2023年歸屬凈利潤6994.20萬元。
經審計后，2023年正式年報中，該商譽及相關無形資產計提資產減值準備減少歸屬凈利潤7279.08萬元，快趕上大智慧收購愛豆科技75%股權的價格。
愛豆科技及其子公司主要從事保險經紀業(yè)務以及相關的公估、技術開發(fā)等服務。從年報中可以看到，保險經紀業(yè)務也正是大智慧營收降幅最大的產品線。
回溯公告可以發(fā)現(xiàn)，在收購時大智慧對愛豆科技預期滿滿。當時收購愛豆科技的公告顯示，截至2021年4月，愛豆科技無形資產僅144.04萬元，評估增值1915.66%后為2903.27萬元。
此外，當時公告中預測愛豆科技未來營業(yè)收入將有較大幅度的增長，預計2022收入為4.15億元、2023年6.1億元，并在2023年實現(xiàn)息前稅后利潤為正，預計1029.1萬元。
但2022年、2023年，愛豆科技真正實現(xiàn)的營業(yè)收入為4258.04萬元、2316.04萬元，凈利潤-1301.24萬元、-2743.88萬元，從未給大智慧帶來盈利。
截至2023年12月31日，大智慧對愛豆科技還有2000.09萬元的其他應收款，款項性質為借款及往來款。