瑞豐新材（300910.SZ）2024年4月8日發(fā)布消息稱，2024年4月8日瑞豐新材接受機(jī)構(gòu)調(diào)研，董事長(zhǎng)、總經(jīng)理：郭春萱；董事、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書：尚慶春；獨(dú)立董事：陳其鎖、成先平；保薦代表人：李剛安、張帥參與接待，并回答了調(diào)研機(jī)構(gòu)提出的問題。
調(diào)研主要內(nèi)容：
投資者提出的問題及公司回復(fù)情況
公司就投資者在本次說(shuō)明會(huì)中提出的問題進(jìn)行了回復(fù)：
1、新能源車的滲透率越來(lái)越高，對(duì)潤(rùn)滑油市場(chǎng)有影響嗎
答：尊敬的投資者，您好。潤(rùn)滑油廣泛應(yīng)用于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的方方面面，包括車用油、船用油、工業(yè)用油、機(jī)械加工用油、工業(yè)發(fā)動(dòng)機(jī)潤(rùn)滑油、通用工業(yè)潤(rùn)滑油以及潤(rùn)滑脂等。
其中車用油包括發(fā)動(dòng)機(jī)用油與機(jī)械用油等。車輛按動(dòng)力又可細(xì)分為柴油車、汽油車、天然氣車、混合動(dòng)力車、純電動(dòng)車等，目前只有純電動(dòng)汽車由于不需要發(fā)動(dòng)機(jī)，不用發(fā)動(dòng)機(jī)油。故新能源汽車（純電動(dòng)汽車）發(fā)展，其減少使用的發(fā)動(dòng)機(jī)油僅占目前整體潤(rùn)滑油市場(chǎng)極小的一部分。汽車用油保有巨量的存量市場(chǎng)，新增汽車中純電動(dòng)汽車占比較低。潤(rùn)滑油添加劑是個(gè)大市場(chǎng)，由于歷史原因，國(guó)際四大公司占有國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)占比達(dá)85%以上。公司做為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的潤(rùn)滑油添加劑公司，近年來(lái)快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)占有率持續(xù)提升但目前占比仍較低，未來(lái)成長(zhǎng)空間廣闊。謝謝。
2、郭董，您好，請(qǐng)問下在未來(lái)五年后，您期望瑞豐成為一家什么樣的公司呢？要成為這樣的公司，主要舉措是什么呢？謝謝！
答：您好。公司尚處于成長(zhǎng)期，相較于全球的市場(chǎng)需求，公司的產(chǎn)銷規(guī)模還較小。公司將持續(xù)苦練內(nèi)功，加大研發(fā)，培養(yǎng)團(tuán)隊(duì)，扎扎實(shí)實(shí)做好產(chǎn)品，持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)銷規(guī)模，為行業(yè)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。謝謝！
3、請(qǐng)問公司如何應(yīng)對(duì)行業(yè)降本增效趨勢(shì)，公司的產(chǎn)品在價(jià)格上對(duì)四大有多大的優(yōu)勢(shì)？另外預(yù)計(jì)今年CK4產(chǎn)品會(huì)給公司帶來(lái)多大的效益？謝謝！
答：您好。為客戶創(chuàng)造價(jià)值，持續(xù)推出高性能低成本的產(chǎn)品，是每一家制造企業(yè)不懈的追求，除了成本優(yōu)勢(shì)，公司還追求在客戶服務(wù)、響應(yīng)效率等方面的卓越表現(xiàn)。公司將持續(xù)加大研發(fā)投入，積極開拓市場(chǎng)，推進(jìn)產(chǎn)品向中高級(jí)別轉(zhuǎn)型。謝謝！
4、請(qǐng)問，今年第一季度公司業(yè)績(jī)?cè)趺礃樱坑袥]有預(yù)告？
答：尊敬的投資者，您好。屆時(shí)請(qǐng)您關(guān)注公司將于2024年4月26日披露的2024年第一季度報(bào)告。謝謝。
5、董事長(zhǎng)您好！公司2023年研發(fā)人員數(shù)量同比增長(zhǎng)36.84，漲幅較大，同時(shí)產(chǎn)品研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新具有較強(qiáng)的不確定性，請(qǐng)問公司如何采取具體措施提升研發(fā)成果的轉(zhuǎn)化與應(yīng)用？
答：您好。研發(fā)與創(chuàng)新是公司的核心生命力，公司將持續(xù)加大研發(fā)方面的投入。公司對(duì)研發(fā)管理具有明確的機(jī)制與流程，從項(xiàng)目立項(xiàng)、過(guò)程管理、成果驗(yàn)收、產(chǎn)品發(fā)布、全生命周期管理等各環(huán)節(jié)嚴(yán)謹(jǐn)評(píng)審、科學(xué)決策。從技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)和市場(chǎng)需求雙向驅(qū)動(dòng)技術(shù)規(guī)劃，研發(fā)按照技術(shù)預(yù)研、公共開發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)、定制開發(fā)進(jìn)行分類，各類研發(fā)分別有相應(yīng)的流程和項(xiàng)目管理，預(yù)研對(duì)未來(lái)負(fù)責(zé)、產(chǎn)品開發(fā)要對(duì)市場(chǎng)成功與財(cái)務(wù)成功負(fù)責(zé)。通過(guò)各種措施，保障公司的可持續(xù)發(fā)展，提高研發(fā)效率，提升研發(fā)成果的轉(zhuǎn)化與應(yīng)用。謝謝！6、請(qǐng)問在2023年貴公司凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)的同時(shí)，公司在成本控制和運(yùn)營(yíng)效率方面有哪些具體措施和改進(jìn)？這些措施如何確保可持續(xù)增長(zhǎng)且對(duì)未來(lái)潛在的市場(chǎng)變動(dòng)保持彈性？
答：您好。公司在加大研發(fā)投入、強(qiáng)化市場(chǎng)開拓的同時(shí)，一直重視內(nèi)部管理與控制，追求有質(zhì)量的、可持續(xù)的增長(zhǎng)。一方面，公司推行全面預(yù)算管理，通過(guò)彈性預(yù)算、零基預(yù)算、專項(xiàng)預(yù)算等工具方法，即保障重大戰(zhàn)略方向上的投入強(qiáng)度，又追求預(yù)算的投入產(chǎn)出，確保成本可控；另一方面，公司正逐步推行平臺(tái)化管理，搭建技術(shù)研發(fā)平臺(tái)、運(yùn)營(yíng)平臺(tái)、財(cái)務(wù)共享平臺(tái)、綜合管理平臺(tái)，以小作戰(zhàn)團(tuán)隊(duì)+大支撐平臺(tái)的模式，追求靈活性與共享化，提高運(yùn)營(yíng)效率，發(fā)揮共享價(jià)值，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)；公司還從績(jī)效管理改革上下手，使全員能動(dòng)地提高效率、控制成本、追求效益。公司逐步推行產(chǎn)品線管理，將決策權(quán)進(jìn)一步下放至市場(chǎng)一線，保持對(duì)市場(chǎng)的靈敏感知與適時(shí)應(yīng)對(duì)，確保可持續(xù)增長(zhǎng)且對(duì)未來(lái)潛在的市場(chǎng)變動(dòng)保持彈性。謝謝！
7、尚董，您好。能否對(duì)未來(lái)三年的瑞豐的復(fù)合劑轉(zhuǎn)型前景進(jìn)行展望？瑞豐期望三年后的復(fù)合劑占比達(dá)到一個(gè)怎樣的水平？
答：您好。公司在前兩年提出由單劑為主向復(fù)合劑為主轉(zhuǎn)型之目標(biāo)來(lái)，轉(zhuǎn)型相對(duì)順利，目前復(fù)合劑占比約70%。未來(lái)復(fù)合劑占比有望進(jìn)一步提升，但單劑作為補(bǔ)強(qiáng)或其他特定用途，預(yù)期仍將會(huì)是公司整體銷售中的有益補(bǔ)充。謝謝！
8、公司2023年第三季度業(yè)績(jī)尚可，可到了第四季度，為什么同比和環(huán)比都下降那么多？
答：您好。2022年添加劑行業(yè)供應(yīng)相對(duì)緊張，而2023年全球供應(yīng)鏈逐步正?；?，有部分客戶減少訂單造成同比有所下降；公司尚處于成長(zhǎng)期，客戶訂單不規(guī)律會(huì)對(duì)公司短期的銷量造成波動(dòng)，環(huán)比下降主要的原因是有部分客戶在四季度沒有訂單。但公司整體處于業(yè)務(wù)開拓期，銷量基數(shù)尚小，對(duì)于全球市場(chǎng)需求，仍有較大成長(zhǎng)空間。
9、無(wú)碳紙顯色劑產(chǎn)品常年維持0.8-0.7億左右營(yíng)收，2023年僅有0.4853億，是改產(chǎn)品市場(chǎng)需求縮減還是公司主動(dòng)減少顯色劑產(chǎn)品生產(chǎn)所致？答：您好。無(wú)碳紙顯色劑產(chǎn)品已經(jīng)是非常成熟且隨著電子化、無(wú)紙化發(fā)展逐步衰退，占公司的營(yíng)收比例很小了。公司的策略是跟隨其自然壽命發(fā)展。對(duì)公司的整體業(yè)績(jī)與未來(lái)發(fā)展不具有重要影響。謝謝！
10、尚總您好，2023年貴公司潤(rùn)滑油添加劑和無(wú)碳紙顯色劑業(yè)務(wù)毛利率均較去年同期有大幅度提升，公司業(yè)務(wù)毛利率增加主要來(lái)自于哪些方面提升？
答：您好。2023年公司毛利率的提升，得宜于以下幾個(gè)方面：①2023年度，原材料處于相對(duì)低位，公司產(chǎn)品價(jià)格保持的相對(duì)穩(wěn)定；②公司產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；③2023年度，人民幣基本處于貶值狀態(tài)，以外幣計(jì)價(jià)的外銷折合本位幣匯兌影響也有積極貢獻(xiàn)。謝謝！
11、1、請(qǐng)問2023年公司的研發(fā)費(fèi)用中的直接材料費(fèi)用大幅下降，這塊對(duì)公司的長(zhǎng)期研發(fā)能力提升是否有所影響？從長(zhǎng)期來(lái)看，未來(lái)將如何保持對(duì)基礎(chǔ)研發(fā)的投入？2、中國(guó)潤(rùn)滑油添加劑市場(chǎng)每年仍需進(jìn)口不少中高端復(fù)合劑，請(qǐng)問公司對(duì)于開拓國(guó)內(nèi)的中高端復(fù)合劑市場(chǎng)怎么看，未來(lái)有何舉措？
答：尊敬的投資者，您好。1、研發(fā)費(fèi)用包括了研發(fā)人員支出、設(shè)備器具的采購(gòu)與折舊、實(shí)驗(yàn)檢測(cè)費(fèi)用、外部協(xié)作費(fèi)用、直接材料費(fèi)用等項(xiàng)目，根據(jù)不同的研發(fā)項(xiàng)目特點(diǎn)及研發(fā)階段，主要支出的費(fèi)用項(xiàng)目類別可能不同，一般情況下在配方設(shè)計(jì)階段直接材料消耗相對(duì)較少，這對(duì)公司長(zhǎng)期研發(fā)能力提升沒有影響，根據(jù)研發(fā)需要公司隨時(shí)可以加大投入。創(chuàng)新是公司核心價(jià)值觀之一，是公司持續(xù)發(fā)展之源，公司每年度都有研發(fā)支出的專項(xiàng)預(yù)算，公司將持續(xù)加大研發(fā)投入。
2、公司作為行業(yè)的后行者，市場(chǎng)開拓前期以中低級(jí)別產(chǎn)品切入市場(chǎng)，目前正在推動(dòng)產(chǎn)品從中低級(jí)別向中高級(jí)別轉(zhuǎn)型。開拓中高端復(fù)合劑市場(chǎng)，主要還在于研發(fā)的持續(xù)進(jìn)步，開發(fā)出更具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，公司正在努力前行中。謝謝！
12、您好！潤(rùn)滑油添加劑是個(gè)大市場(chǎng)，由于歷史原因，國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)被國(guó)際四大公司為主壟斷達(dá)85%以上。公司以振興國(guó)產(chǎn)添加劑為已任，致力于成為全球重要的潤(rùn)滑油添加劑供應(yīng)商。請(qǐng)問公司在這個(gè)市場(chǎng)的占有率近幾年的變化情況？
答：尊敬的投資者，您好。公司近年來(lái)雖產(chǎn)銷規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，但對(duì)比全球大市場(chǎng)，我們的市場(chǎng)占有率還較低。在全球的整體格局上公司與其他國(guó)內(nèi)外友商的發(fā)展階段、市場(chǎng)定位具有一定的差異性，公司未來(lái)幾年的發(fā)展重心還是在自身能力的提升上，要持續(xù)加大研發(fā)投入、擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，強(qiáng)化市場(chǎng)推廣、加快人才隊(duì)伍建設(shè)。謝謝。
13、添加劑的庫(kù)存周期大約多長(zhǎng)？
答：尊敬的投資者，您好。公司添加劑的存貨周轉(zhuǎn)期大概2-3個(gè)月。謝謝。
14、請(qǐng)問貴公司在保持創(chuàng)新活力的同時(shí)將如何有效控制研發(fā)成本，以平衡創(chuàng)新與成本呢？
答：您好，創(chuàng)新是公司核心價(jià)值觀之一，是公司持續(xù)發(fā)展之源。
公司將持續(xù)加大研發(fā)投入，同時(shí)，公司也非常注重研發(fā)的效率與效益評(píng)估。首先，公司將研發(fā)視為投資項(xiàng)目管理，從項(xiàng)目立項(xiàng)、投資概算、經(jīng)濟(jì)壽命、投入產(chǎn)出分析等入手，源頭控制，確保投資立項(xiàng)科學(xué)；其次，公司正在推行集成產(chǎn)品開發(fā)模式，識(shí)別核心技術(shù)，搭建技術(shù)平臺(tái)，通過(guò)建立技術(shù)貨架，實(shí)現(xiàn)在平臺(tái)上的共享研發(fā)，并對(duì)技術(shù)預(yù)研、公共研發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)、一線的定制分別建立相應(yīng)的流程、項(xiàng)目管理及績(jī)效管理，以清晰研發(fā)、產(chǎn)品線及市場(chǎng)的協(xié)同，提高公司研發(fā)運(yùn)作效率；還有公司將進(jìn)一步加強(qiáng)評(píng)審，確保新產(chǎn)品高質(zhì)量的實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)成功和財(cái)務(wù)成功，提高新業(yè)務(wù)成功率，提高研發(fā)的投入產(chǎn)出率。謝謝！
15、郭總好，您對(duì)2024年公司業(yè)績(jī)的展望如何？
答：您好，公司正處于著百年未有之大變局的歷史洪流中，逆全球化趨勢(shì)興起，黑天鵝事件頻發(fā)，行業(yè)正在面臨著結(jié)構(gòu)性的變化。公司沉淀積累了多年，產(chǎn)品逐步通過(guò)國(guó)際權(quán)威機(jī)構(gòu)的認(rèn)證，產(chǎn)能快速增長(zhǎng)，結(jié)合客戶也在重塑自身的供應(yīng)鏈，公司將抓住這難得的歷史契機(jī)，實(shí)現(xiàn)跨越式的發(fā)展，抓住進(jìn)入全球主流的賽道的機(jī)會(huì)，成為全球重要的潤(rùn)滑油添加劑供應(yīng)商，以期能在全球范圍具有一定的話語(yǔ)權(quán)，以更加優(yōu)異的成績(jī)回饋股東。謝謝。
16、募集擴(kuò)產(chǎn)延期的原因是什么？產(chǎn)品需求不旺的原因嗎？
答：尊敬的投資者，您好。年產(chǎn)15萬(wàn)噸潤(rùn)滑油添加劑系列產(chǎn)品項(xiàng)目是在大召營(yíng)集聚區(qū)內(nèi)對(duì)原有設(shè)施進(jìn)行環(huán)保和安全技術(shù)改造，對(duì)公用工程、倉(cāng)儲(chǔ)中心、職工餐廳、宿舍、研發(fā)中心等以及其他配套設(shè)施進(jìn)行智能改造，對(duì)重烷基苯磺酸鹽和無(wú)灰分散劑生產(chǎn)線進(jìn)行綠色改造。
該項(xiàng)目原預(yù)計(jì)達(dá)到可使用狀態(tài)日期為2023年12月31日，分兩期進(jìn)行建設(shè)，其中一期年產(chǎn)6萬(wàn)噸潤(rùn)滑油添加劑項(xiàng)目于2022年第三季度已通過(guò)安全、環(huán)保等方面的驗(yàn)收，已投入生產(chǎn)使用，二期建設(shè)正在進(jìn)行中。
為了更好地協(xié)調(diào)平衡市場(chǎng)需求、客戶拓展與產(chǎn)能規(guī)劃，提高建成項(xiàng)目的產(chǎn)能利用率，提高募集資金的使用效率，保障募投項(xiàng)目建設(shè)質(zhì)量和預(yù)期效益。根據(jù)兩個(gè)募投項(xiàng)目的建設(shè)內(nèi)容、建設(shè)計(jì)劃及項(xiàng)目進(jìn)展，對(duì)年產(chǎn)15萬(wàn)噸潤(rùn)滑油添加劑系列產(chǎn)品項(xiàng)目與年產(chǎn)46萬(wàn)噸潤(rùn)滑油添加劑系列產(chǎn)品項(xiàng)目中部分相同的產(chǎn)線進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃、資源整合，故將年產(chǎn)15萬(wàn)噸潤(rùn)滑油添加劑系列產(chǎn)品項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的時(shí)間延長(zhǎng)至2025年12月31日。后續(xù)，公司將進(jìn)一步加快該募投項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度，夯實(shí)和完善公司的整體產(chǎn)業(yè)布局，持續(xù)提升公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。謝謝。