文|車tech 楊知潮
編輯|原 野
今年2月蘋果宣布放棄造車時(shí)，馬斯克發(fā)了兩個(gè)小表情：一個(gè)敬禮，一個(gè)抽煙。后者在微信語(yǔ)境下，差不多相當(dāng)于“吃瓜”或者“得意”。
蘋果的選擇不意外，價(jià)格太低，全自動(dòng)駕駛遙遙無(wú)期，增長(zhǎng)放緩......總之，汽車太卷，不如做AI。
看看馬斯克的遭遇就知道了，2024年一季度，特斯拉銷量跌破40萬(wàn)，整個(gè)2024年，特斯拉股價(jià)累計(jì)下跌了34%。
從誕生開始，新能源汽車的游戲一直呈現(xiàn)一體兩面，一面是成本、效率、價(jià)格的制造業(yè)游戲，另一面，是智能化的AI游戲。有關(guān)前者的游戲，特斯拉當(dāng)下陷入了階段性失敗，于是，馬斯克把戰(zhàn)場(chǎng)轉(zhuǎn)移到了后者：
3月以來(lái)FSD在北美范圍內(nèi)全面推廣、馬斯克宣布Robotaxi即將于8月上線、xAI計(jì)劃融資30億美元，并與OPEN AI開啟了搶人大戰(zhàn)。在AI和自動(dòng)駕駛方面不斷加碼的同時(shí)，特斯拉卻不顧銷量下滑，堅(jiān)持將Model Y漲價(jià)，計(jì)劃多年的廉價(jià)車也未被提上明確日程。
盡管馬斯克絕無(wú)放棄造車的可能性，但某種程度上，這也是在追隨蘋果的步伐：制造業(yè)的游戲太卷了，還是做AI吧。
01 馬斯克不卷了？
今年愚人節(jié)最大的“笑話”來(lái)自特斯拉。
4月1日，Model Y全系售價(jià)上調(diào)5000元，最低配售價(jià)來(lái)到了26.39萬(wàn)元。不僅如此，特斯拉在2月提供的限時(shí)優(yōu)惠政策也被取消，該優(yōu)惠針對(duì)指定版本Model Y提供了8000元現(xiàn)金減免?；蛟S是考慮到價(jià)格戰(zhàn)因素，特斯拉中國(guó)還放了一個(gè)福利：原價(jià)1.2萬(wàn)元的星空灰車企，改為免費(fèi)選裝。
說(shuō)它是愚人節(jié)笑話，是特斯拉當(dāng)下看起來(lái)并沒(méi)有漲價(jià)的條件。
一季度，特斯拉全球銷量遭遇滑鐵盧，同比下滑8.5%，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期，銷量數(shù)據(jù)公布后，特斯拉股價(jià)當(dāng)日下跌4.9%。相比2021年的股價(jià)頂峰，特斯拉的市值已經(jīng)跌去超過(guò)一半。
類似的低谷，馬斯克在2022年也遇到過(guò)。那一年，由于企業(yè)增速不及預(yù)期，以及比亞迪等競(jìng)對(duì)的崛起，特斯拉的股價(jià)從巔峰的400美元一度跌破200美元。馬斯克給出的答案是連續(xù)一整年的降價(jià)，換來(lái)的是平均單車售價(jià)下滑1萬(wàn)美元，但特斯拉的境遇并沒(méi)有本質(zhì)性改變，此外毛利還下滑到了20%以下。
或許是“賠了夫人又折兵”的教訓(xùn)，當(dāng)同樣的危機(jī)再次出現(xiàn)，馬斯克做出了完全相反的選擇。在4月1日之前，特斯拉已經(jīng)相繼在北美、歐洲部分地區(qū)上調(diào)價(jià)格，漲價(jià)幅度超過(guò)1000美元。北美地區(qū)汽車售價(jià)也處在下降周期，特斯拉面對(duì)的價(jià)格戰(zhàn)不比國(guó)內(nèi)戰(zhàn)場(chǎng)溫和多少。
在這樣的市場(chǎng)里，漲價(jià)，看起來(lái)像躺平。
本來(lái)在價(jià)格戰(zhàn)中，特斯拉還有一個(gè)大殺器：更廉價(jià)的A級(jí)車，即“Model 2”。但這款被予以眾望的低價(jià)車型傳來(lái)不利消息，4月5日，路透社援引知情人士稱特斯拉將放棄推出2.5萬(wàn)美元低價(jià)車型。消息一出，特斯拉股價(jià)迅速下跌，當(dāng)日內(nèi)跌幅超6%。不過(guò)另有消息源認(rèn)為，爆料的兩位知情人士的消息并不準(zhǔn)確，所謂“取消”，實(shí)則為“推遲”。馬斯克本人也迅速辟謠，不過(guò)特斯拉股價(jià)還是下跌了3.2%。
“Model 2”面對(duì)的局勢(shì)的確非常不樂(lè)觀。在它所在的中低端市場(chǎng)，各類車型價(jià)格更是卷出天際。最新的比亞迪秦已經(jīng)將A級(jí)新能源汽車打到了10萬(wàn)以內(nèi)，此外、大眾、豐田、日產(chǎn)等車企也是不斷降低自己的A級(jí)車售價(jià)。對(duì)毛利本就下滑的特斯拉來(lái)說(shuō)，中低端市場(chǎng)是一塊難啃的骨頭。
早在2006年，生產(chǎn)更廉價(jià)的電動(dòng)汽車就已經(jīng)成為特斯拉的企業(yè)戰(zhàn)略。馬斯克在公開場(chǎng)合也多次指出，特斯拉必須更便宜，讓更多人買得起。但在這個(gè)目標(biāo)之前，馬斯克還有一個(gè)似乎更重要的任務(wù)：AI。
02 轉(zhuǎn)向AI
無(wú)論是在馬斯克的邏輯，還是在市場(chǎng)估值的邏輯里，特斯拉一直包含著兩部分：一部分，是一家年銷量180萬(wàn)的汽車企業(yè)；另一部分，是一家AI/機(jī)器人企業(yè)。
前者為特斯拉提供切實(shí)的收入，后者短期內(nèi)無(wú)法提供太多收入，但它支撐著特斯拉無(wú)限的想象力，也支撐著特斯拉的市值。不過(guò)，當(dāng)汽車企業(yè)的部分出現(xiàn)難題，后者就必須站出來(lái)挑起收入和股價(jià)的信心了。
隨著汽車銷售屢屢碰壁，馬斯克倒向AI的趨勢(shì)愈發(fā)明顯。
3月初，F(xiàn)SD在10天內(nèi)進(jìn)行了5次更新，在3月10日的版本更新里，F(xiàn)SD掛了數(shù)年的“Beta”一詞被去掉，測(cè)試版由此進(jìn)化為正式版。這一改變，象征著醞釀了數(shù)年的FSD終于迎來(lái)野獸出籠的時(shí)刻。
銷售端很快跟上，3月26日，今日馬斯克在推特表示：“本周開始，全美所有適用車輛將能免費(fèi)試用FSD一個(gè)月”。與此同時(shí)，馬斯克要求特斯拉銷售在汽車交付前，必須向消費(fèi)者演示特斯拉的FSD功能，并讓客戶進(jìn)行短途體驗(yàn)。盡管此舉會(huì)減慢交付速度，也必然提高人力成本。
FSD是早在2016年公布的特斯拉第二階段秘密計(jì)劃中的內(nèi)容，但近幾年的訂閱率一直在10%-20%徘徊。財(cái)報(bào)顯示，特斯拉2023年服務(wù)及其他收入為83.19億美元，僅為汽車銷售的約十分之一。但相比賣車本身，F(xiàn)SD的銷售的重要性在提升。
馬斯克打出的第二張AI牌，是Robotaxi。
就在辟謠“Model 2”放棄研發(fā)后不久，馬斯克宣布，將在8月8日發(fā)布無(wú)人駕駛出租車，即Robotaxi產(chǎn)品?！畠r(jià)車只是辟謠沒(méi)有取消，無(wú)人駕駛則直接發(fā)布了明確日程，某種程度上也反映著馬斯克心中對(duì)二者的重要性排名。
無(wú)人駕駛出租車是特斯拉在2016年秘密計(jì)劃的內(nèi)容。2022年，馬斯克重申“有望在2024年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)”。Robotaxi的消息發(fā)出后，特斯拉的股價(jià)終于緩過(guò)勁兒來(lái)，盤后上漲了3.8%。
馬斯克打出的第三張牌，是xAI。
據(jù)外媒4月7日?qǐng)?bào)道，成立不到一年的xAI即將進(jìn)行新一輪融資，規(guī)模約為30億元，估值有望達(dá)到180億美元。
更激烈的戰(zhàn)火已經(jīng)在招聘市場(chǎng)上演。xAI、OPEN AI、Google等AI企業(yè)之間開啟了搶人大戰(zhàn)。而馬斯克狠起來(lái)，連自己的人都挖，據(jù)外媒披露，xAI已經(jīng)從特斯拉挖走了三名工程師。就連馬斯克自己都感慨，這是他見過(guò)最瘋狂的人才爭(zhēng)奪戰(zhàn)。
對(duì)一家面臨難題的汽車企業(yè)掌門人來(lái)說(shuō)，不出新車、不卷價(jià)格，反倒是把精力用在大模型、自動(dòng)駕駛包、人形機(jī)器人上，不免有些不務(wù)正業(yè)，但這也反映著馬斯克當(dāng)下重心的遷徙方向。
03 告別比亞迪，追隨蘋果
據(jù)傳馬斯克不喜歡被稱為制造業(yè)從業(yè)者。不過(guò)在2023年之前，馬斯克的重心十分傾向在制造業(yè)，睡在工廠成為他特斯拉創(chuàng)業(yè)生涯前期的標(biāo)志。對(duì)成本、制造、供應(yīng)鏈高超的把控，也讓特斯拉有能力于2023年年初在全球主要市場(chǎng)掀起價(jià)格戰(zhàn)。
盡管馬斯克以科技狂人的形象示人，但這絲毫不影響他使用制造業(yè)的成本鐮刀打擊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。按照馬斯克本來(lái)的想法，一大批新能源車企陷入利潤(rùn)的泥潭，當(dāng)特斯拉降價(jià)，他們將無(wú)力抵抗。
但至少在目前來(lái)看，馬斯克在這場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)被反噬。全球新能源汽車和燃油車價(jià)格越打越低，特斯拉的增速卻沒(méi)有越打越高。2023年，特斯拉毛利率再次下滑7個(gè)百分點(diǎn)，每股收益為3.12美元，較2022年的4.07美元下降了23%。
在2023年銷量被比亞迪超越后，馬斯克聲稱“特斯拉與比亞迪不是一類公司”。比亞迪只是純粹的汽車制造企業(yè)，而特斯拉是一家人工智能企業(yè)。
按照此說(shuō)法，特斯拉的銷量下滑就不難理解了：人工智能企業(yè)就應(yīng)該做人工智能，而不是和制造企業(yè)卷價(jià)格。
于是當(dāng)2023年一整年的價(jià)格戰(zhàn)沒(méi)有換來(lái)理想回報(bào)后，馬斯克在2024年進(jìn)行了一系列調(diào)整：漲價(jià)保利潤(rùn)，AI換希望。畢竟李想在蘋果放棄造車后也表示，電動(dòng)車下半場(chǎng)就是智能化，汽車大獲成功的必要條件是人工智能。
不過(guò)截至目前，市場(chǎng)對(duì)價(jià)格的敏感度，仍然高于對(duì)自動(dòng)駕駛的敏感度。最新的3月國(guó)內(nèi)新能源車銷量里，性價(jià)比著稱的比亞迪仍然表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，同比增長(zhǎng)46.06%，以智駕著稱的小鵬仍然沒(méi)有過(guò)萬(wàn)。
新能源汽車是否進(jìn)入了智能化的下半場(chǎng)？這還是個(gè)問(wèn)題。
但比起思考這問(wèn)題，馬斯克更急迫的是逃離價(jià)格的絞肉機(jī)，奔向AI的星辰大海。從這一層面來(lái)理解，馬斯克的選擇，和蘋果也沒(méi)什么本質(zhì)區(qū)別。