界面新聞記者 | 郭凈凈
4月7日晚間，方大特鋼（600507.SH）突然稱，作為 “ 方大特鋼QDII信托投資項目202201期“信托項目最主要的底層資產(chǎn)，陽光保險（06963.HK）H股股票價格波動引致了該信托產(chǎn)品的凈值波動。
根據(jù)中信信托有限責(zé)任公司（簡稱“中信信托”）提供的估值表，該信托資產(chǎn)凈值由2023年12月31日的3.14億元下降到2024年3月31日的1.95億元，凈值變動金額為-1.2億元（未經(jīng)審計），凈值變動金額（絕對值）占公司2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤的比例為17.37%，同時預(yù)計將對公司2024年第一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤產(chǎn)生較大影響。
據(jù)介紹，2022年11月，方大特鋼擬使用不超過4.3億元閑置自有資金委托中信信托進(jìn)行委托理財，并與受托人簽署《方大特鋼QDII信托投資項目202201期資金信托合同》，設(shè)立“方大特鋼QDII信托投資項目202201期”信托項目，最終擬投資于陽光保險發(fā)行的H股股票，中信信托作為受托人管理本信托。本信托預(yù)定存續(xù)期限為5年。
根據(jù)信托合同約定，除全部信托資金的1%用于認(rèn)購委托人應(yīng)繳納的信托業(yè)保障基金及預(yù)留信托運營資金外，其余資金用于認(rèn)購陽光保險發(fā)行的H股股票。本信托已獲配陽光保險發(fā)行的H股股票7872.20萬股，獲配價格為每股H股5.83港元，總額為4.59億港元。2023年9月，公司向受托人發(fā)出贖回申請書，贖回信托份額1100萬份，回收資金803.11萬元；贖回后，本信托份額由4.3億份減少至4.19億份。
當(dāng)時方大特鋼公告指出，該信托產(chǎn)品的風(fēng)險評級為R4（中高風(fēng)險）。公司彼時稱，使用閑置自有資金委托中信信托進(jìn)行委托理財，不會對公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營造成影響，有助于公司利用各方的優(yōu)勢與資源，提高資金使用效率，但也存在虧損的風(fēng)險。
公告顯示，2024年1-3月，陽光保險H股股票價格出現(xiàn)較大波動，收盤價從2023年12月29日的4.35港幣/股跌至2024年3月28日的2.69港幣/股，區(qū)間股價跌幅超38%。
方大特鋼稱，公司關(guān)注到陽光保險于2024年1月12日披露了《內(nèi)幕消息公告完成H股全流通》，陽光保險2,328,616,013股內(nèi)資股轉(zhuǎn)換為H股已于2024年1月12日完成，轉(zhuǎn)換H股于2024年1月15日開始在香港聯(lián)交所上市，公司預(yù)計上述事項一定程度上造成了陽光保險H股股票價格出現(xiàn)較大波動。
此外，公司還表示，關(guān)注到陽光保險于2024年3月25日披露了《截至2023年12月31日止年度之全年業(yè)績公告》《截至2023年12月31日止年度的末期股息》，2023年，陽光保險總保費收入1189.1億元，同比增長9.3%；實現(xiàn)保險服務(wù)收入599億元，同比增長7.5%；歸屬于母公司股東的凈利潤37.4億元，同比下降16.8%；內(nèi)含價值為1040.6億元，可比口徑較上年末增長6.4%。同時，陽光保險擬派發(fā)2023年度末期股息每股0.18元（含稅）。
方大特鋼認(rèn)為陽光保險經(jīng)營情況穩(wěn)定，經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大不利變化，陽光保險2024年第一季度股價的較大波動預(yù)計主要受內(nèi)資股轉(zhuǎn)換為H股流通的影響，同時陽光保險H股上市以來現(xiàn)金分紅情況穩(wěn)定且現(xiàn)金分紅比例較高，具有較高的長期投資價值。因此，截至公告披露日，公司暫無對上述信托采取處置措施的計劃。
方大特鋼表示，股票價格受到多方面因素影響，未來陽光保險股票價格進(jìn)而信托產(chǎn)品凈值波動存在不確定性，公司將按照時間節(jié)點在定期報告中重新計量其公允價值，“因此，上述委托理財產(chǎn)品價值波動對于公司凈利潤的影響在本信托存續(xù)期內(nèi)具有持續(xù)不確定性，公司尚無法預(yù)估凈值波動對公司2024年度業(yè)績的影響。另外，上述凈值波動將計入非經(jīng)常性損益項目，不影響公司歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤情況?！?/p>
2024年3月28日至4月5日，陽光保險股價有所回升，區(qū)間漲幅12.27%。截至4月5日，該股票報收3.02港元/股。
2023年年報顯示，2023年末，方大特鋼總資產(chǎn)197.77億元，相較2022年底增加1.92%；2023年度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入265.07億元，比去年減少15.75%；歸屬于母公司所有者的凈利潤6.89億元，比去年同期下降35.16%。該公司去年的公允價值變動收益就有所減少，2022年、2023年該數(shù)據(jù)分別是-4044.48萬元、-6720.31萬元，主要系信托產(chǎn)品公允價值變動所致。
3月16日，該公司審議通過2023年度利潤分配預(yù)案，擬不進(jìn)行現(xiàn)金分紅，不進(jìn)行股票股利分配，也不進(jìn)行資本公積轉(zhuǎn)增股本。截至報告期末，公司母公司報表中期末未分配利潤為21.22億元，貨幣資金余額達(dá)60.45億元。鑒于此，上交所于3月30日追問上市公司“公司貨幣資金余額較高且多年盈利的背景下，連續(xù)兩年未進(jìn)行現(xiàn)金分紅的原因及合理性？”。
4月2日，方大特鋼宣布，控股股東江西方大鋼鐵集團(tuán)有限公司（簡稱“方大鋼鐵”）提議公司提高2023年度利潤分配比例，以公司截至2023年12月31日總股本2,331,060,223股為基數(shù)，向全體股東每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.1元（含稅），如在實施權(quán)益分派股權(quán)登記日期前公司總股本發(fā)生變動的，維持每股分配比例不變。