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年入200億,零食折扣店圍獵縣城

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年入200億,零食折扣店圍獵縣城

打折零食,能否撐起萬店規(guī)模?

圖片來源:界面新聞 匡達(dá)

文|定焦 蘇琦

編輯|金玙璠

繼正新雞排、華萊士、絕味鴨脖、蜜雪冰城、瑞幸咖啡、鍋圈之后,又一個品牌宣布即將邁入萬店大關(guān)。

不過,這是一個在一線城市很少聽說的零食折扣店品牌——零食很忙。它從湖南長沙起家,主攻縣城,在店里你能買到1塊9的雪碧、2塊的喜之郎果凍爽和單包售價幾毛的散裝零食,有加盟商將其形容為“線下版拼多多”或“零食版蜜雪冰城”。

去年底,零食很忙與另一家品牌趙一鳴零食合并,當(dāng)時門店數(shù)量為6500家,目前已增加到7700多家,主要以加盟為主。

不止零食很忙,過去兩年,零食折扣賽道還跑出了好想來、零食有鳴等一批頭部玩家,從區(qū)域營運(yùn)到全國開花,其背后不乏投資機(jī)構(gòu)和傳統(tǒng)零食品牌的身影。

抓住國內(nèi)縣城經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?jié)摿?,通過提供高性比的商品,滿足顧客快和省的需求,這批零食折扣店們搶了三只松鼠、來伊份的不少份額,還把許多夫妻店淘汰出局。

在線下業(yè)態(tài)疲軟的背景下,為什么零食折扣店能跑得這么快?本文試圖拆解這一模式的低價秘密,以及行業(yè)能否誕生下一個萬店規(guī)模的公司。

零食很忙們,是怎么狂飆的?

很多人對零食折扣店的第一印象是便宜。有消費(fèi)者稱,零食折扣店的冰激凌2.9元一根,飲料2.8元一盒,而她所在的大學(xué)內(nèi)的超市,同品牌的價格分別是6元和3.5元。

低價讓零食折扣店搶下了不少消費(fèi)者,那它是怎么做到如此低價的呢?

這里需要先科普一下零售折扣賽道的兩種折扣店形態(tài),一種是硬折扣,即賣正期商品,靠集中采購和降低運(yùn)營效率賣出低價;另一種是軟折扣,以臨期尾貨產(chǎn)品切入,在原價基礎(chǔ)上打折出售。以零食很忙為代表的零食折扣走的是硬折扣模式。

硬折扣研究專家、《張狗子》主理人張狗子告訴「定焦」,零食硬折扣店通過減少單一品類SKU、提高采購規(guī)模、搭建垂直供應(yīng)鏈等方式,降低采購成本;同時,通過鋪加盟店構(gòu)建自有渠道,向品牌廠商進(jìn)行直采,去掉中間經(jīng)銷商環(huán)節(jié),降低流通成本;最后通過標(biāo)準(zhǔn)化的店鋪運(yùn)營,減少導(dǎo)購員等人力開支,保持低價優(yōu)勢。

消費(fèi)行業(yè)投資人、播客《吃喝玩樂了不起》主理人陳默默稱,傳統(tǒng)的連鎖商超店為了保證貨品豐富,未必在所有商品的采購上獲得統(tǒng)一的成本優(yōu)勢,對商品滯銷風(fēng)險的管理能力也較差;零食折扣店的靈活選品就有一定的成本優(yōu)勢,并通過散稱食品的庫存管理、選品更新,進(jìn)一步控制成本。

“本質(zhì)上,零食硬折扣模式通過系統(tǒng)性地提升供應(yīng)鏈和運(yùn)營效率,精簡流通環(huán)節(jié),來把控利潤。省出的利潤一部分留給自己,另一部分讓利給消費(fèi)者?!睆埞纷臃Q。

零食折扣這種低價零食集合店并不是新業(yè)態(tài),早在2010年前后,以老婆大人(浙江)、糖巢(福建)為代表的品牌發(fā)展起來,區(qū)別于只售賣自家品牌零食的來伊份和良品鋪子,只是這些公司都屬于區(qū)域型品牌。

直到2017年,零食很忙成立,一批包含零食很忙在內(nèi)的湖南幫創(chuàng)業(yè)者開始效仿老婆大人的模式,并借助資本化從湖南起步,逐步在全國各地拓展空白市場,規(guī)?;螅麄€業(yè)態(tài)的硬折扣特點更為突出。

到了2022年,行業(yè)被徹底激活,進(jìn)入狂飆的并購模式。多位投資人表示,這個行業(yè)的并購潮,來得比預(yù)想中早。

2022年8月,原本從事食用菌培育業(yè)務(wù)的萬辰集團(tuán)成立“陸小饞”品牌,并開啟大規(guī)模收購。到2023年9月,萬辰將來優(yōu)品、好想來、吖嘀吖嘀、陸小饞四大零食品牌進(jìn)行合并,統(tǒng)一品牌為“好想來”,同時收購了老婆大人,門店數(shù)量超過5000家,成為行業(yè)第一。

兩個月后,起家于湖南的零食很忙和發(fā)家于江西的趙一鳴零食宣布合并,合并后的門店數(shù)量達(dá)6500多家,行業(yè)第一的座次很快易主。

制圖 / 定焦

零食折扣店,為什么發(fā)展到這兩年突然火了?

一方面,消費(fèi)者近兩年逐漸追求理性消費(fèi)和高性價比,給了零食折扣業(yè)態(tài)更多的生存空間。

好想來加盟商陳沖提到,包括來伊份、三只松鼠,也在降價?!皞鹘y(tǒng)超市進(jìn)價高賣價高,拿供應(yīng)商的返點和陳列費(fèi),我們同樣的東西賣得比他們便宜、SKU更新更豐富,類似于線下拼多多”。

另一方面,相比電商、直播、社區(qū)團(tuán)購等線上渠道,線下渠道更能滿足消費(fèi)者買零食的偶發(fā)性需求,呈現(xiàn)好逛、好價、馬上到手等特點?!捌鋵嵖蛦蝺r并不低,本來你可能只是路過看到想進(jìn)去買瓶水,結(jié)賬的時候發(fā)現(xiàn)零零碎碎買了一大包東西,因為是散稱,復(fù)購周期也更短。”陳默默稱。

加盟商的涌入,也在這兩年助推了零食硬折扣模式的發(fā)展。張狗子稱,很多加盟商以前做別的加盟生意,突然發(fā)現(xiàn)市場上有還在快速增長的生意模式,決定轉(zhuǎn)型加盟。“這是一個既被消費(fèi)者推著走,又被加盟商推著走的生意,形成了供給端跟需求端的同頻共振?!?/p>

2023年底,零食折扣行業(yè)“南北對峙”格局初成,近期,零食很忙和萬辰集團(tuán)兩大零食陣營也都喊出了萬店口號,并對“行業(yè)第一”的寶座虎視眈眈。

因為只有穩(wěn)住行業(yè)第一,零食很忙集團(tuán)才有機(jī)會在IPO時獲得更高估值,萬辰集團(tuán)才能在二級市場有更好的表現(xiàn)。

從萬辰集團(tuán)的業(yè)績表現(xiàn)來看,并購雖然帶來了營收的大幅增長,也同時帶來了虧損。據(jù)萬辰集團(tuán)的業(yè)績預(yù)告,2023年集團(tuán)預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入90億元至96億元,同比大漲約1538.55%;凈虧損為6900萬元至8900萬元,上年同期盈利4776.56萬元。

而據(jù)零食很忙集團(tuán)透露,合并后,2023年集團(tuán)門店總營收超200億元。在2023年年底,零食很忙集團(tuán)獲得好想你、鹽津鋪子控股的10.5億元投資,這被外界視為“已經(jīng)做好燒錢準(zhǔn)備”。

零食很忙集團(tuán)的表現(xiàn)也短暫帶動了萬辰的股價。2023年上半年,因為賽道火熱,萬辰集團(tuán)的股價曾一路飆升至47.53元/股,如今因為業(yè)績表現(xiàn)下滑至29.28元/股。

價格戰(zhàn)、搶人戰(zhàn),零食折扣賽道打不停

零食折扣店的盈利模式,決定了這些品牌需要通過加盟來擴(kuò)大規(guī)模、分?jǐn)偨?jīng)營和資金風(fēng)險、打造品牌。隨著零食很忙和趙一鳴零食合并,加盟商們還在“對手變隊友”的形勢中沒有反應(yīng)過來,新的搶人搶地大戰(zhàn)又已開始。

“翻牌”和“插店”,是常見的手段。

今年1月,零食很忙發(fā)布《通告》稱,“某想來開出誘人條件(最低20萬補(bǔ)貼),引導(dǎo)我方加盟店‘翻牌’”。不久,來優(yōu)品(萬辰系)發(fā)布“加盟商聯(lián)名信”視頻,稱近期頻繁接到趙一某業(yè)務(wù)人員的電話,“要求我們更換招牌高價買店,許諾現(xiàn)金補(bǔ)償”。目前,該視頻已被隱藏。

“翻牌”是指A品牌通過補(bǔ)貼、高價買店等方式,讓B加盟商將店鋪更換成A招牌,重新開業(yè)?!安宓辍笔侵竿ㄟ^補(bǔ)貼,在A品牌對面或旁邊開B品牌的店。陳沖稱,插一個店的成本在100萬以上,比正常開店的成本高出幾十萬。

在部分區(qū)域,品牌之間為了搶客戶,還會頻繁打價格戰(zhàn)。

陳沖在泰州加盟了7家好想來,每逢新店開張和會員日,打88折是常規(guī)的玩法。陳沖稱,外埠省區(qū)價格戰(zhàn)打得厲害時,競品甚至?xí)虻?9折、46折?!皟蛇叺钠放贫家龀?,雙方都不賺錢,這種虧錢做的折扣一旦停止,顧客也會不滿意?!?/p>

不過,因為有人嘗到了甜頭,想要擠破頭入局的加盟商不在少數(shù),品牌們的巨額補(bǔ)貼,又更添了一把火。

南派零食很忙集團(tuán)忙著拓展北方市場,包括河南、河北、山東、山西、陜西等,其中河北、山東是萬辰集團(tuán)的核心市場。北派好想來則向南進(jìn)擊,宣布進(jìn)軍湖南、湖北、廣東和廣西,并在零食很忙的大本營長沙舉行招商發(fā)布會。

據(jù)媒體報道,零食很忙集團(tuán)和好想來幾乎同時宣布,加盟商可享有0加盟費(fèi)、0管理費(fèi)、0培訓(xùn)費(fèi)、0服務(wù)費(fèi)等補(bǔ)貼,還對“價格戰(zhàn)活動”進(jìn)行扶持。零食很忙在公開的招商條件中提到,“凡門店遭遇競品門店惡意打折促銷,公司補(bǔ)貼毛利率至15%”。萬辰也提到,“凡在‘很忙系’門店200米范圍內(nèi)的門店,公司對活動給予補(bǔ)貼?!?/p>

圖源 / 零食很忙官網(wǎng)

陳沖告訴「定焦」,泰州相當(dāng)于好想來的大本營,已經(jīng)覆蓋了200多家門店。去年趙一鳴零食在泰州開了一家店,不久后便關(guān)店,最近又重新開了兩家,還在試營業(yè)階段。大眾點評顯示,趙一鳴零食在泰州興化有兩家門店。

但試水拓城并沒有那么容易,陳沖解釋,競對在當(dāng)?shù)貨]有倉庫,物流就容易跟不上,跨區(qū)域的管理成本也會比較高。

目前依然有很多加盟商想入局,他們最關(guān)心的是,現(xiàn)在加盟晚不晚?還能賺錢嗎?

據(jù)「定焦」了解,目前市面上的零食折扣店加盟商,大致的模型都是1萬多元(200多單、客單價50元左右)的日銷,18%-20%的綜合毛利,前期投入平均50萬-60萬(包含加盟費(fèi)、保證金、設(shè)備、裝修、首次備貨等)。回本周期在一年半到兩年,在打價格戰(zhàn)的情況下,周期會更長。

零食折扣行業(yè)的毛利其實不算高,在這種情況下,門店要想盈利并不容易。

陳沖稱,現(xiàn)在加盟,總體門檻比之前高,優(yōu)勢是已經(jīng)積累了一定的品牌溢價,用戶進(jìn)店和轉(zhuǎn)化的概率更高,但是,具體到選址、租金、人力成本、賬期和庫存控制,則很考驗每個加盟商的經(jīng)驗和能力。

“毛利這么低,要在預(yù)估月收入的情況下再判定當(dāng)下的租金、轉(zhuǎn)讓費(fèi)是否可控;一個員工底薪加社保一年至少是6萬,多一個員工,一年就多6萬,能不能請到人效比高的員工也很關(guān)鍵?!彼治觥?/p>

隨著南北派零食都喊出沖擊萬店的目標(biāo),加盟商們則希望不要進(jìn)一步加密原有區(qū)域,也不要再打價格戰(zhàn)了。

包括陳沖在內(nèi)的多位加盟商稱,到今年年底,肯定得分出個勝負(fù)分合,“一直無序地打下去,雙方都受不了,可能資金也燒不起了?!?/p>

零食折扣店,行業(yè)格局穩(wěn)了嗎?

任何行業(yè)的發(fā)展,都需要遵循“萌芽、成長、成熟、衰退”的客觀發(fā)展規(guī)律。現(xiàn)在零食折扣行業(yè)還處于成長期。有調(diào)研機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示,零食折扣行業(yè)將會是2萬億規(guī)模的市場,2023年零食硬折扣門店數(shù)預(yù)估在22000-25000家之間。

零食很忙和好想來現(xiàn)在的體量都達(dá)不到壟斷市場的程度,對于兩家沖擊萬店的目標(biāo),不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,幾乎是板上釘釘?shù)氖?。隨著頭部玩家進(jìn)入萬店時代,巨頭們忙于燒錢擴(kuò)張、并購、上市,行業(yè)的零散中小玩家們則要面臨洗牌。

“并購是行業(yè)避免內(nèi)耗、提高效率的共同選擇。”陳默默分析,尤其是在門店密度較高的省份,會出現(xiàn)過度競爭的情況。比如,為了在同樣的位置開店,轉(zhuǎn)讓費(fèi)虛高,為了吸引加盟商,做更多的讓利和推廣,這些費(fèi)用都可以省下來;在競爭情況下ROI和選址標(biāo)準(zhǔn)降低,帶來的損失也可以避免。

并購,也可以解決“拓城拓店”的行業(yè)難題。

零食玩家都是從區(qū)域做起,開拓到新的區(qū)域,未必能夠很好地整合當(dāng)?shù)乜谖兜墓?yīng)鏈,以及組建本地化團(tuán)隊?!拔覀兯f的并購,不只是單純的并品牌、并渠道,還并了本地化的能力和knowhow。零食本身就是強(qiáng)品類、散渠道,整合相對來說更容易一些。”陳默默稱。

圖源 / 老婆大人零食官方微博

行業(yè)格局目前看來已經(jīng)基本穩(wěn)定,那行業(yè)會不會出現(xiàn)更大規(guī)模的并購?有業(yè)內(nèi)人士向「定焦」透露,零食很忙集團(tuán)正在尋求IPO,已經(jīng)向行業(yè)其他玩家拋出橄欖枝。

持續(xù)整合之后,頭部基本無法被超越,小連鎖玩家的日子可能會越來越難過。

張狗子稱,一方面,頭部品牌對加盟生意的理解更到位、資源更豐富、加盟運(yùn)營管控能力更強(qiáng)。另一方面,零食折扣公司留給自身的利潤非常薄,需要通過擴(kuò)大規(guī)模和提升運(yùn)營效率來優(yōu)化成本,而頭部品牌能在倉儲、物流、信息化建設(shè)等方面持續(xù)投入,同時滲透自有品牌,這些舉措都能提高護(hù)城河。

陳默默預(yù)測,未來三年,隨著頭部市場份額的持續(xù)增長,一批區(qū)域小玩家會被整合或者擠壓,市場的集中度會提高。因為大品牌隨著規(guī)模效應(yīng),能進(jìn)一步優(yōu)化供應(yīng)鏈能力,一旦面臨競爭也可以承受更大的降價空間。

值得注意的是,越來越多的品牌商愿意入駐零食折扣店的渠道,如三只松鼠、良品鋪子、衛(wèi)龍、洽洽食品等。2022年,零食很忙超越沃爾瑪,成為鹽津鋪子的最大客戶。鹽津鋪子在財報會中提到,2023年上半年,零食量販等渠道帶來的營收同比增長超200%。

張狗子解釋,零食折扣渠道剛出來時,很多品牌商并不看好,認(rèn)為會破壞品牌價盤,沖擊經(jīng)銷體系,只有品牌經(jīng)銷商會愿意私下合作,直到行業(yè)壯大至對其他渠道形成銷量沖擊,品牌方才回過神來,配合渠道需求出定制款和特供款,渠道的話語權(quán)和議價權(quán)逐漸提升。

但這又不是一個簡單的“渠道打敗品牌”的故事,啟承資本投資人Gloria指出,今天在折扣化的趨勢下,合作型的零供關(guān)系(零售門店和供應(yīng)商之間的關(guān)系)一定比對抗型的零供關(guān)系走得更長遠(yuǎn)。品牌方與渠道方在專業(yè)分工上有了更清晰的邊界,一同為消費(fèi)者創(chuàng)造高質(zhì)價比的商品。

或許有一天,這批造富縣城經(jīng)濟(jì)的零食折扣店將挺進(jìn)一線城市,到那時,是否會改變一線城市用戶在線上買零食的消費(fèi)習(xí)慣?是否會搶走一部分外賣和生鮮渠道的生意?

不管承認(rèn)與否,整個零食折扣業(yè)態(tài)已經(jīng)在中國生根發(fā)芽、復(fù)制推廣,傳統(tǒng)線下渠道也將迎來升級,只是,加速奔跑的零食很忙們不要忘了,穩(wěn)比快更持久。

應(yīng)受訪者要求,文中陳沖為化名。

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請聯(lián)系原著作權(quán)人。

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年入200億,零食折扣店圍獵縣城

打折零食,能否撐起萬店規(guī)模?

圖片來源:界面新聞 匡達(dá)

文|定焦 蘇琦

編輯|金玙璠

繼正新雞排、華萊士、絕味鴨脖、蜜雪冰城、瑞幸咖啡、鍋圈之后,又一個品牌宣布即將邁入萬店大關(guān)。

不過,這是一個在一線城市很少聽說的零食折扣店品牌——零食很忙。它從湖南長沙起家,主攻縣城,在店里你能買到1塊9的雪碧、2塊的喜之郎果凍爽和單包售價幾毛的散裝零食,有加盟商將其形容為“線下版拼多多”或“零食版蜜雪冰城”。

去年底,零食很忙與另一家品牌趙一鳴零食合并,當(dāng)時門店數(shù)量為6500家,目前已增加到7700多家,主要以加盟為主。

不止零食很忙,過去兩年,零食折扣賽道還跑出了好想來、零食有鳴等一批頭部玩家,從區(qū)域營運(yùn)到全國開花,其背后不乏投資機(jī)構(gòu)和傳統(tǒng)零食品牌的身影。

抓住國內(nèi)縣城經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?jié)摿?,通過提供高性比的商品,滿足顧客快和省的需求,這批零食折扣店們搶了三只松鼠、來伊份的不少份額,還把許多夫妻店淘汰出局。

在線下業(yè)態(tài)疲軟的背景下,為什么零食折扣店能跑得這么快?本文試圖拆解這一模式的低價秘密,以及行業(yè)能否誕生下一個萬店規(guī)模的公司。

零食很忙們,是怎么狂飆的?

很多人對零食折扣店的第一印象是便宜。有消費(fèi)者稱,零食折扣店的冰激凌2.9元一根,飲料2.8元一盒,而她所在的大學(xué)內(nèi)的超市,同品牌的價格分別是6元和3.5元。

低價讓零食折扣店搶下了不少消費(fèi)者,那它是怎么做到如此低價的呢?

這里需要先科普一下零售折扣賽道的兩種折扣店形態(tài),一種是硬折扣,即賣正期商品,靠集中采購和降低運(yùn)營效率賣出低價;另一種是軟折扣,以臨期尾貨產(chǎn)品切入,在原價基礎(chǔ)上打折出售。以零食很忙為代表的零食折扣走的是硬折扣模式。

硬折扣研究專家、《張狗子》主理人張狗子告訴「定焦」,零食硬折扣店通過減少單一品類SKU、提高采購規(guī)模、搭建垂直供應(yīng)鏈等方式,降低采購成本;同時,通過鋪加盟店構(gòu)建自有渠道,向品牌廠商進(jìn)行直采,去掉中間經(jīng)銷商環(huán)節(jié),降低流通成本;最后通過標(biāo)準(zhǔn)化的店鋪運(yùn)營,減少導(dǎo)購員等人力開支,保持低價優(yōu)勢。

消費(fèi)行業(yè)投資人、播客《吃喝玩樂了不起》主理人陳默默稱,傳統(tǒng)的連鎖商超店為了保證貨品豐富,未必在所有商品的采購上獲得統(tǒng)一的成本優(yōu)勢,對商品滯銷風(fēng)險的管理能力也較差;零食折扣店的靈活選品就有一定的成本優(yōu)勢,并通過散稱食品的庫存管理、選品更新,進(jìn)一步控制成本。

“本質(zhì)上,零食硬折扣模式通過系統(tǒng)性地提升供應(yīng)鏈和運(yùn)營效率,精簡流通環(huán)節(jié),來把控利潤。省出的利潤一部分留給自己,另一部分讓利給消費(fèi)者。”張狗子稱。

零食折扣這種低價零食集合店并不是新業(yè)態(tài),早在2010年前后,以老婆大人(浙江)、糖巢(福建)為代表的品牌發(fā)展起來,區(qū)別于只售賣自家品牌零食的來伊份和良品鋪子,只是這些公司都屬于區(qū)域型品牌。

直到2017年,零食很忙成立,一批包含零食很忙在內(nèi)的湖南幫創(chuàng)業(yè)者開始效仿老婆大人的模式,并借助資本化從湖南起步,逐步在全國各地拓展空白市場,規(guī)?;?,整個業(yè)態(tài)的硬折扣特點更為突出。

到了2022年,行業(yè)被徹底激活,進(jìn)入狂飆的并購模式。多位投資人表示,這個行業(yè)的并購潮,來得比預(yù)想中早。

2022年8月,原本從事食用菌培育業(yè)務(wù)的萬辰集團(tuán)成立“陸小饞”品牌,并開啟大規(guī)模收購。到2023年9月,萬辰將來優(yōu)品、好想來、吖嘀吖嘀、陸小饞四大零食品牌進(jìn)行合并,統(tǒng)一品牌為“好想來”,同時收購了老婆大人,門店數(shù)量超過5000家,成為行業(yè)第一。

兩個月后,起家于湖南的零食很忙和發(fā)家于江西的趙一鳴零食宣布合并,合并后的門店數(shù)量達(dá)6500多家,行業(yè)第一的座次很快易主。

制圖 / 定焦

零食折扣店,為什么發(fā)展到這兩年突然火了?

一方面,消費(fèi)者近兩年逐漸追求理性消費(fèi)和高性價比,給了零食折扣業(yè)態(tài)更多的生存空間。

好想來加盟商陳沖提到,包括來伊份、三只松鼠,也在降價?!皞鹘y(tǒng)超市進(jìn)價高賣價高,拿供應(yīng)商的返點和陳列費(fèi),我們同樣的東西賣得比他們便宜、SKU更新更豐富,類似于線下拼多多”。

另一方面,相比電商、直播、社區(qū)團(tuán)購等線上渠道,線下渠道更能滿足消費(fèi)者買零食的偶發(fā)性需求,呈現(xiàn)好逛、好價、馬上到手等特點?!捌鋵嵖蛦蝺r并不低,本來你可能只是路過看到想進(jìn)去買瓶水,結(jié)賬的時候發(fā)現(xiàn)零零碎碎買了一大包東西,因為是散稱,復(fù)購周期也更短?!标惸Q。

加盟商的涌入,也在這兩年助推了零食硬折扣模式的發(fā)展。張狗子稱,很多加盟商以前做別的加盟生意,突然發(fā)現(xiàn)市場上有還在快速增長的生意模式,決定轉(zhuǎn)型加盟?!斑@是一個既被消費(fèi)者推著走,又被加盟商推著走的生意,形成了供給端跟需求端的同頻共振?!?/p>

2023年底,零食折扣行業(yè)“南北對峙”格局初成,近期,零食很忙和萬辰集團(tuán)兩大零食陣營也都喊出了萬店口號,并對“行業(yè)第一”的寶座虎視眈眈。

因為只有穩(wěn)住行業(yè)第一,零食很忙集團(tuán)才有機(jī)會在IPO時獲得更高估值,萬辰集團(tuán)才能在二級市場有更好的表現(xiàn)。

從萬辰集團(tuán)的業(yè)績表現(xiàn)來看,并購雖然帶來了營收的大幅增長,也同時帶來了虧損。據(jù)萬辰集團(tuán)的業(yè)績預(yù)告,2023年集團(tuán)預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入90億元至96億元,同比大漲約1538.55%;凈虧損為6900萬元至8900萬元,上年同期盈利4776.56萬元。

而據(jù)零食很忙集團(tuán)透露,合并后,2023年集團(tuán)門店總營收超200億元。在2023年年底,零食很忙集團(tuán)獲得好想你、鹽津鋪子控股的10.5億元投資,這被外界視為“已經(jīng)做好燒錢準(zhǔn)備”。

零食很忙集團(tuán)的表現(xiàn)也短暫帶動了萬辰的股價。2023年上半年,因為賽道火熱,萬辰集團(tuán)的股價曾一路飆升至47.53元/股,如今因為業(yè)績表現(xiàn)下滑至29.28元/股。

價格戰(zhàn)、搶人戰(zhàn),零食折扣賽道打不停

零食折扣店的盈利模式,決定了這些品牌需要通過加盟來擴(kuò)大規(guī)模、分?jǐn)偨?jīng)營和資金風(fēng)險、打造品牌。隨著零食很忙和趙一鳴零食合并,加盟商們還在“對手變隊友”的形勢中沒有反應(yīng)過來,新的搶人搶地大戰(zhàn)又已開始。

“翻牌”和“插店”,是常見的手段。

今年1月,零食很忙發(fā)布《通告》稱,“某想來開出誘人條件(最低20萬補(bǔ)貼),引導(dǎo)我方加盟店‘翻牌’”。不久,來優(yōu)品(萬辰系)發(fā)布“加盟商聯(lián)名信”視頻,稱近期頻繁接到趙一某業(yè)務(wù)人員的電話,“要求我們更換招牌高價買店,許諾現(xiàn)金補(bǔ)償”。目前,該視頻已被隱藏。

“翻牌”是指A品牌通過補(bǔ)貼、高價買店等方式,讓B加盟商將店鋪更換成A招牌,重新開業(yè)?!安宓辍笔侵竿ㄟ^補(bǔ)貼,在A品牌對面或旁邊開B品牌的店。陳沖稱,插一個店的成本在100萬以上,比正常開店的成本高出幾十萬。

在部分區(qū)域,品牌之間為了搶客戶,還會頻繁打價格戰(zhàn)。

陳沖在泰州加盟了7家好想來,每逢新店開張和會員日,打88折是常規(guī)的玩法。陳沖稱,外埠省區(qū)價格戰(zhàn)打得厲害時,競品甚至?xí)虻?9折、46折?!皟蛇叺钠放贫家龀?,雙方都不賺錢,這種虧錢做的折扣一旦停止,顧客也會不滿意。”

不過,因為有人嘗到了甜頭,想要擠破頭入局的加盟商不在少數(shù),品牌們的巨額補(bǔ)貼,又更添了一把火。

南派零食很忙集團(tuán)忙著拓展北方市場,包括河南、河北、山東、山西、陜西等,其中河北、山東是萬辰集團(tuán)的核心市場。北派好想來則向南進(jìn)擊,宣布進(jìn)軍湖南、湖北、廣東和廣西,并在零食很忙的大本營長沙舉行招商發(fā)布會。

據(jù)媒體報道,零食很忙集團(tuán)和好想來幾乎同時宣布,加盟商可享有0加盟費(fèi)、0管理費(fèi)、0培訓(xùn)費(fèi)、0服務(wù)費(fèi)等補(bǔ)貼,還對“價格戰(zhàn)活動”進(jìn)行扶持。零食很忙在公開的招商條件中提到,“凡門店遭遇競品門店惡意打折促銷,公司補(bǔ)貼毛利率至15%”。萬辰也提到,“凡在‘很忙系’門店200米范圍內(nèi)的門店,公司對活動給予補(bǔ)貼。”

圖源 / 零食很忙官網(wǎng)

陳沖告訴「定焦」,泰州相當(dāng)于好想來的大本營,已經(jīng)覆蓋了200多家門店。去年趙一鳴零食在泰州開了一家店,不久后便關(guān)店,最近又重新開了兩家,還在試營業(yè)階段。大眾點評顯示,趙一鳴零食在泰州興化有兩家門店。

但試水拓城并沒有那么容易,陳沖解釋,競對在當(dāng)?shù)貨]有倉庫,物流就容易跟不上,跨區(qū)域的管理成本也會比較高。

目前依然有很多加盟商想入局,他們最關(guān)心的是,現(xiàn)在加盟晚不晚?還能賺錢嗎?

據(jù)「定焦」了解,目前市面上的零食折扣店加盟商,大致的模型都是1萬多元(200多單、客單價50元左右)的日銷,18%-20%的綜合毛利,前期投入平均50萬-60萬(包含加盟費(fèi)、保證金、設(shè)備、裝修、首次備貨等)。回本周期在一年半到兩年,在打價格戰(zhàn)的情況下,周期會更長。

零食折扣行業(yè)的毛利其實不算高,在這種情況下,門店要想盈利并不容易。

陳沖稱,現(xiàn)在加盟,總體門檻比之前高,優(yōu)勢是已經(jīng)積累了一定的品牌溢價,用戶進(jìn)店和轉(zhuǎn)化的概率更高,但是,具體到選址、租金、人力成本、賬期和庫存控制,則很考驗每個加盟商的經(jīng)驗和能力。

“毛利這么低,要在預(yù)估月收入的情況下再判定當(dāng)下的租金、轉(zhuǎn)讓費(fèi)是否可控;一個員工底薪加社保一年至少是6萬,多一個員工,一年就多6萬,能不能請到人效比高的員工也很關(guān)鍵?!彼治觥?/p>

隨著南北派零食都喊出沖擊萬店的目標(biāo),加盟商們則希望不要進(jìn)一步加密原有區(qū)域,也不要再打價格戰(zhàn)了。

包括陳沖在內(nèi)的多位加盟商稱,到今年年底,肯定得分出個勝負(fù)分合,“一直無序地打下去,雙方都受不了,可能資金也燒不起了。”

零食折扣店,行業(yè)格局穩(wěn)了嗎?

任何行業(yè)的發(fā)展,都需要遵循“萌芽、成長、成熟、衰退”的客觀發(fā)展規(guī)律?,F(xiàn)在零食折扣行業(yè)還處于成長期。有調(diào)研機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示,零食折扣行業(yè)將會是2萬億規(guī)模的市場,2023年零食硬折扣門店數(shù)預(yù)估在22000-25000家之間。

零食很忙和好想來現(xiàn)在的體量都達(dá)不到壟斷市場的程度,對于兩家沖擊萬店的目標(biāo),不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,幾乎是板上釘釘?shù)氖?。隨著頭部玩家進(jìn)入萬店時代,巨頭們忙于燒錢擴(kuò)張、并購、上市,行業(yè)的零散中小玩家們則要面臨洗牌。

“并購是行業(yè)避免內(nèi)耗、提高效率的共同選擇?!标惸治觯绕涫窃陂T店密度較高的省份,會出現(xiàn)過度競爭的情況。比如,為了在同樣的位置開店,轉(zhuǎn)讓費(fèi)虛高,為了吸引加盟商,做更多的讓利和推廣,這些費(fèi)用都可以省下來;在競爭情況下ROI和選址標(biāo)準(zhǔn)降低,帶來的損失也可以避免。

并購,也可以解決“拓城拓店”的行業(yè)難題。

零食玩家都是從區(qū)域做起,開拓到新的區(qū)域,未必能夠很好地整合當(dāng)?shù)乜谖兜墓?yīng)鏈,以及組建本地化團(tuán)隊?!拔覀兯f的并購,不只是單純的并品牌、并渠道,還并了本地化的能力和knowhow。零食本身就是強(qiáng)品類、散渠道,整合相對來說更容易一些?!标惸Q。

圖源 / 老婆大人零食官方微博

行業(yè)格局目前看來已經(jīng)基本穩(wěn)定,那行業(yè)會不會出現(xiàn)更大規(guī)模的并購?有業(yè)內(nèi)人士向「定焦」透露,零食很忙集團(tuán)正在尋求IPO,已經(jīng)向行業(yè)其他玩家拋出橄欖枝。

持續(xù)整合之后,頭部基本無法被超越,小連鎖玩家的日子可能會越來越難過。

張狗子稱,一方面,頭部品牌對加盟生意的理解更到位、資源更豐富、加盟運(yùn)營管控能力更強(qiáng)。另一方面,零食折扣公司留給自身的利潤非常薄,需要通過擴(kuò)大規(guī)模和提升運(yùn)營效率來優(yōu)化成本,而頭部品牌能在倉儲、物流、信息化建設(shè)等方面持續(xù)投入,同時滲透自有品牌,這些舉措都能提高護(hù)城河。

陳默默預(yù)測,未來三年,隨著頭部市場份額的持續(xù)增長,一批區(qū)域小玩家會被整合或者擠壓,市場的集中度會提高。因為大品牌隨著規(guī)模效應(yīng),能進(jìn)一步優(yōu)化供應(yīng)鏈能力,一旦面臨競爭也可以承受更大的降價空間。

值得注意的是,越來越多的品牌商愿意入駐零食折扣店的渠道,如三只松鼠、良品鋪子、衛(wèi)龍、洽洽食品等。2022年,零食很忙超越沃爾瑪,成為鹽津鋪子的最大客戶。鹽津鋪子在財報會中提到,2023年上半年,零食量販等渠道帶來的營收同比增長超200%。

張狗子解釋,零食折扣渠道剛出來時,很多品牌商并不看好,認(rèn)為會破壞品牌價盤,沖擊經(jīng)銷體系,只有品牌經(jīng)銷商會愿意私下合作,直到行業(yè)壯大至對其他渠道形成銷量沖擊,品牌方才回過神來,配合渠道需求出定制款和特供款,渠道的話語權(quán)和議價權(quán)逐漸提升。

但這又不是一個簡單的“渠道打敗品牌”的故事,啟承資本投資人Gloria指出,今天在折扣化的趨勢下,合作型的零供關(guān)系(零售門店和供應(yīng)商之間的關(guān)系)一定比對抗型的零供關(guān)系走得更長遠(yuǎn)。品牌方與渠道方在專業(yè)分工上有了更清晰的邊界,一同為消費(fèi)者創(chuàng)造高質(zhì)價比的商品。

或許有一天,這批造富縣城經(jīng)濟(jì)的零食折扣店將挺進(jìn)一線城市,到那時,是否會改變一線城市用戶在線上買零食的消費(fèi)習(xí)慣?是否會搶走一部分外賣和生鮮渠道的生意?

不管承認(rèn)與否,整個零食折扣業(yè)態(tài)已經(jīng)在中國生根發(fā)芽、復(fù)制推廣,傳統(tǒng)線下渠道也將迎來升級,只是,加速奔跑的零食很忙們不要忘了,穩(wěn)比快更持久。

應(yīng)受訪者要求,文中陳沖為化名。

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