文|華夏能源網(wǎng)
“時代拋棄你的時候，根本連聲招呼都不打?！边@句老話，用在PERC技術(shù)上再恰當不過。
當下，中國光伏產(chǎn)業(yè)洗牌加速，p型向n型技術(shù)的升級迭代成為不可逆轉(zhuǎn)的潮流，曾經(jīng)的出貨主力——PERC產(chǎn)能在以超乎想象的速度貶值。TOPCon電池則在快速占領市場，2023年市占率達30%，2024年有望進一步上升至70%。
華夏能源網(wǎng)注意到，2023年年中，已有不少企業(yè)開始計提減值PERC資產(chǎn)，比如隆基計提資產(chǎn)減值損失和準備金超過20億元，晶科計提資產(chǎn)處置和減值損失13億元，天合光能則超過10億元。
近日，全球第四的電池片廠商鈞達股份，更是堅決徹底地出清了全部PERC產(chǎn)能。公司披露，2023對PERC電池相關資產(chǎn)（約9.5GW）計提減值準備8.94億元，同時全面轉(zhuǎn)向n型產(chǎn)能，全年n型電池出貨20.58GW位居行業(yè)第一。
據(jù)權(quán)威咨詢機構(gòu)InfoLink的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，至2023年12月底，已經(jīng)明確宣布關閉或停產(chǎn)的PERC電池產(chǎn)能已達50.6GW，占總產(chǎn)能約10%。這意味著，目前業(yè)內(nèi)現(xiàn)存的PERC產(chǎn)能還高達450GW以上。如果全部關停，意味著400-500億元資產(chǎn)將化為烏有。
如此巨額的資產(chǎn)淘汰，對很多光伏企業(yè)來說將是重大的投資損失，沉重的財務包袱。但不管怎樣，PERC時代已經(jīng)落幕，與其駐足緬懷，不如直面更加內(nèi)卷的n型時代。
從替代者到被替代
中國光伏的發(fā)展歷程，就是一部太陽能電池的技術(shù)迭代史。為追求更高的光電轉(zhuǎn)換效率、更低的制造成本，每隔三、五年行業(yè)就會迎來一個迭代周期。PERC也未逃脫從替代者到被替代的命運。
2015年前后，光伏行業(yè)一度是多晶硅電池和BSF（鋁背板）技術(shù)的天下，當時的電池有效轉(zhuǎn)化效率在18%左右。2015年以后，PERC技術(shù)以24%以上的效率天花板和更大的降本空間成為新的技術(shù)熱點，吸引了隆基等一眾大廠緊密布局。
2017年以后，PERC技術(shù)進入快速成長期，用了大約五年時間市場占比就從15%猛增至91.2%，光伏行業(yè)也全面進入PERC時代。由于PERC技術(shù)在單晶電池上的效率優(yōu)勢，行業(yè)也實現(xiàn)了由多晶電池向單晶電池的轉(zhuǎn)換。
那些較早押注PERC技術(shù)和單晶電池的企業(yè)，也充分享受到了風口紅利。多次刷新PERC效率紀錄、被譽為“光伏茅”的隆基綠能就是PERC技術(shù)的大贏家，公司借此實現(xiàn)了由單晶硅片龍頭向組件巨頭的延伸，2020-2022連續(xù)三年蟬聯(lián)全球組件出貨冠軍。
硅料龍頭通威，則靠著PERC電池業(yè)務，于2018年重返全球光伏電池出貨冠軍寶座，并穩(wěn)穩(wěn)坐到現(xiàn)在。電池片廠商愛旭，憑借自行研發(fā)的“管式PERC電池技術(shù)”，自2019年至今一直保持著全球電池出貨亞軍的位置。
PERC電池的黃金時代，在2023年走到了盡頭，行業(yè)格局悄然生變。開年伊始，PERC電池利潤還高于TOPCon，但隨著組件價格的快速下跌，到下半年大量的PERC產(chǎn)能已接不到訂單，而TOPCon產(chǎn)線卻在同期保持了較高的開工率。
這樣的行業(yè)現(xiàn)狀，在上市公司的公告中得到印證。華夏能源網(wǎng)注意到，鈞達股份公告稱：“進入到2023年第四季度，行業(yè)內(nèi)n型電池優(yōu)勢明顯加大，p型電池盈利能力顯著下行”。
2023年以來，n型組件價格大幅下跌，在與p型產(chǎn)品的競爭中擁有了明顯的市場優(yōu)勢。以TOPCon182雙面組件為例，其價格從年初接近2元/W降到1.03元/W，與同尺寸的雙玻PERC組件價差縮小到0.05元/W，但轉(zhuǎn)換效率卻更高（中國光伏行業(yè)協(xié)會披露，2023年TOPCon電池平均轉(zhuǎn)換效率達到25.0%，遠高于PERC的23.4%）。
更高轉(zhuǎn)換效率，差不多的價格成本，意味著選擇TOPCon的客戶在光伏電站投資中可以獲取更高收益。以2023年華電集團建設的西北70MW光伏電站項目為例，實證數(shù)據(jù)顯示，采用n型TOPCon組件平均發(fā)電增益對比p型PERC組件高出5.02%。
兩相對比之下，n型產(chǎn)品的優(yōu)勢愈發(fā)明顯，這直接威脅到了PERC組件的生存空間。據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2023年包括TOPCon和HJT在內(nèi)的n型電池市占率已達到25.6%。進入2024年，n型產(chǎn)品對p型產(chǎn)品的擠壓在進一步加劇。
在風向轉(zhuǎn)換中，光伏企業(yè)感受到的是不同冷暖，是取而代之甚至是你死我活的威脅。
較早押注TOPCon產(chǎn)能的企業(yè)，如晶科能源因為踩準時代節(jié)奏得到了豐厚的獎賞。2023年晶科組件出貨量接近80吉瓦，比2022年增長100%，第五次成為全球最大的光伏組件制造商；全年實現(xiàn)凈利潤72.5億元至79.5億元，同比大增147%至171%。
而那些沒有及時拋棄PERC轉(zhuǎn)向TOPCon的企業(yè)，明顯感覺到了壓力。2023年9月，隆基綠與愛旭開始“調(diào)頭”，宣布全面押注BC電池技術(shù)，希望用“換道超車”來化解被動局面。
近日，隆基綠能鐘寶申在接受媒體采訪時亦表示，“公司的PERC產(chǎn)能正加速改造出清。”他還透露，為擺脫同質(zhì)化競爭，“公司很快會推出基于冠軍技術(shù)的下一代BC電池，新產(chǎn)品的效率將比當前市場上主流的TOPCon電池高5%?！?/p>
PERC產(chǎn)線“技改保命”
在n型市場份額逐漸提升的大勢下，大量PERC產(chǎn)能面臨被閑置、甚至淘汰的命運。假設PERC產(chǎn)能全部淘汰出清，將給整個行業(yè)帶來多大損失？
華夏能源網(wǎng)基于鈞達股份的公告數(shù)據(jù)，算了一筆賬：
鈞達對PERC設備資產(chǎn)出清的計提減值準備為8.94億元；截止2023年底，鈞達擁有PERC產(chǎn)能9.5GW。據(jù)此計算，資產(chǎn)計提減值損失為0.94億元/GW。按照目前業(yè)內(nèi)現(xiàn)存的450GWPERC產(chǎn)能計算，合計將減值超過420億元。
如此規(guī)模的巨額資產(chǎn)，只有歸零出清一條路嗎？很多廠商，尤其是投產(chǎn)晚還沒賺到錢的企業(yè)，是心有不甘的。因此，對PERC產(chǎn)線進行技術(shù)改造成為了不得已的做法。
據(jù)行業(yè)媒體統(tǒng)計，四大一體化龍頭和TOP5電池片專業(yè)廠商的PERC產(chǎn)能合計接近300GW。其中，通威PERC電池產(chǎn)能超過60GW、隆基50GW、晶澳40GW、愛旭36GW、天合光能35GW。
將PERC產(chǎn)能升級為更具轉(zhuǎn)換效率和成本優(yōu)勢的TOPCon產(chǎn)線，可延長設備服務時限，大幅降低未來資產(chǎn)減值風險。由PERC產(chǎn)線升級TOPCon，不需要新建產(chǎn)線，只需在PERC電池設備基礎上，新增硼擴散等設備，進行工藝調(diào)整即可。
華夏能源網(wǎng)注意到，目前至少有三家龍頭企業(yè)已實施了PERC產(chǎn)能的技改升級。
去年5月，正泰新能宣布實現(xiàn)海寧總部三期PERC技改TOPCon 5GW項目的量產(chǎn)。正泰方面表示，這是行業(yè)首家成功實現(xiàn)PERC電池技改TOPCon的企業(yè)。
愛旭股份在近日一則公告中宣布，擬投資27.15億元將浙江義烏基地現(xiàn)有25GWPERC電池產(chǎn)能升級改造為TOPcon產(chǎn)能，項目將于2024年下半年陸續(xù)投產(chǎn)。
此外，通威近日又宣布已完成首個由PERC向TOPcon的技改項目——金堂基地二期項目，并實現(xiàn)首片電池片順利下線。
業(yè)內(nèi)人士告訴華夏能源網(wǎng)：整體來看，PERC產(chǎn)能升級TOPCon硅料、硅片、電池片、組件四個環(huán)節(jié)都需調(diào)整。其中，硅料端與產(chǎn)線設備技術(shù)水平關系更為密切；組件端最簡單，主要是調(diào)節(jié)尺寸的適配，不涉及設備增減，“就是工裝換一下”。電池端則最復雜，也最關鍵。電池產(chǎn)線的原始設計、設備狀況、車間大小以及企業(yè)技術(shù)實力等因素都對技改構(gòu)成制約。目前已公布的技改項目，多集中于電池環(huán)節(jié)。
至于改造成本，不同產(chǎn)線不盡相同。以前述正泰新能項目為例，5GW僅投資1.5億元，合3000萬/GW；而愛旭的技改計劃，則合1.1億元/GW，成本并不低。
“每家產(chǎn)線的原始設計、車間大小、設備運行狀況等各不相同，改造難度不一，價格自然也各不相同”。前述業(yè)內(nèi)人士告訴華夏能源網(wǎng)，新建TOPCon成本為3億元/GW左右，即使付出每GW上億的成本，技改這條路也明顯很值。
技改升級四大難
當然，超400GW的PERC產(chǎn)能全部改造是不太可能的?！癙ERC產(chǎn)能不一定能全部升級，有些就直接淘汰了，或者閑置著?！币晃粯I(yè)內(nèi)資深人士對華夏能源網(wǎng)表示。
技術(shù)改造之難，主要集中在四個方面。技改的第一關，要看產(chǎn)線是否具備升級的基本條件。
業(yè)內(nèi)普遍認為，2019年之前建的PERC產(chǎn)線基本不具備升級TOPCon的條件，“大概率是直接淘汰”。具體的原因，按照某電池產(chǎn)線負責人的說法是，技改升級要增加機臺，而2019年以前的產(chǎn)線車間普遍沒有預留空間；另外，就是尺寸兼容的限制。近幾年的新機臺工裝夾具尺寸能兼容到230mm，而以前的機臺估計到166mm或者182mm就已達極限了，改造要花大價錢，還不如買新設備。
即便是近兩年的PERC產(chǎn)線，也不一定都能完成改造升級。另一家大廠高管就對華夏能源網(wǎng)直言：他所在企業(yè)此前預留了改造空間，但后來發(fā)現(xiàn)改造的問題很多，最后總算賬劃不來。
其次，新設備投資成本高企，需衡量投入產(chǎn)出比。
一位券商投資顧問表示，PERC產(chǎn)線的升級改造，勢必帶來新的設備投資成本和（升級后的）生產(chǎn)成本。比如，TOPCon技術(shù)需要的新設備包括納米級的鈣鈦礦涂層設備等，投資成本較高?！叭绻髽I(yè)沒有有效的成本控制策略，那么升級可能會變得不現(xiàn)實?！?/p>
即使設備和成本的關過了，還要面臨生產(chǎn)工藝這一大關，要考慮到新舊工藝的兼容性。
“一個典型問題就是電池片效率和良率遲遲上不去”，《策哥論光伏》創(chuàng)始人胡志強告訴華夏能源網(wǎng)：有企業(yè)人士曾反應，他們的p型改n型生產(chǎn)幾個月了，直通率只有30%左右，“感覺虧大了”。
做TOPCon并非設備的簡單拼接，還有十幾道復雜工藝需要整合，還要對關鍵工藝技術(shù)持續(xù)改進迭代，最終達到轉(zhuǎn)換效率、良率以及非硅成本各項指標的均衡。這些都非?？简炿姵貜S商的技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)和管理經(jīng)驗。
不僅僅是電池環(huán)節(jié)，硅片環(huán)節(jié)產(chǎn)線的升級也并不容易。去年8月，TCL中環(huán)在投資者交流會上曾提及，“TOPCon會對單晶有更高的要求，也是行業(yè)新進入者或者對半導體理解不夠的公司做TOPCon時突然發(fā)現(xiàn)以前做PERC的時候很簡單，n型便很難”。
此外，技改資金缺口也是企業(yè)不得不面對的難題。自去年8月以來，隨著IPO和再融資口子的扎緊，光伏融資熱明顯退潮。前述資深人士就表示：“都融不到錢了，怎么升級？哪來的錢升級？”
綜合來看，成本控制、工藝兼容、資金籌措這幾大關難倒了一大票企業(yè)，其中不乏一些資深老廠。這也難怪，此前盡管通威股份宣布了其第一個項目技改成功，但也表示“不是所有的產(chǎn)線都會進行升級”，公司會綜合考慮改造的經(jīng)濟性和成本，看投資之后整體是否值當。
除了升級TOPCon，拯救PERC產(chǎn)線還有另一條路，即升級PBC方向，隆基選擇的技術(shù)路線即是HPBC。但升級后的產(chǎn)線，也同樣面臨良率爬坡難題。有業(yè)內(nèi)人士表示，行業(yè)龍頭將良率從93%做到95%用了至少大半年時間，其他企業(yè)能做到什么程度就很難說了。
每一次技術(shù)迭代，對企業(yè)是考驗、也是機遇，對行業(yè)則意味著新一輪的格局重塑。p轉(zhuǎn)n大潮下，技改升級抑或是淘汰計提，都是艱難選擇，這也正在成為光伏行業(yè)走向更高階段的“陣痛”。
正所謂有得必有失、世事難兩全，不同企業(yè)的不同選擇，將決定著在座次表上是向前進還是向后退。這一次，可能又到了重排“瑯琊榜”的時候了。