界面新聞?dòng)浾?| 韓宇航
各家合資理財(cái)子陸續(xù)披露了2023年下半年的理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)情況。截止目前，五家合資理財(cái)子中，只有在2023年7月成立的法巴農(nóng)銀理財(cái)目前沒有公布理財(cái)業(yè)務(wù)報(bào)告，其余四家理財(cái)公司2023年下半年的均公開了產(chǎn)品數(shù)據(jù)。
截止到2023年年底，存續(xù)產(chǎn)品規(guī)模最大的是匯華理財(cái)，存續(xù)產(chǎn)品203只，總金額達(dá)242.5億元，對(duì)比2022年同期降低了52%。
施羅德交銀理財(cái)?shù)睦碡?cái)規(guī)模也在2023遭遇了規(guī)模縮水，截止2023年底，施羅德交銀存續(xù)理財(cái)規(guī)模101.1億元，同比下降44%。
貝萊德建信理財(cái)和高盛工銀理財(cái)則在2023年迎來(lái)了規(guī)模的擴(kuò)張。截止2023年底，貝萊德建信理財(cái)存續(xù)理財(cái)規(guī)模121.8億元，同比增長(zhǎng)81%。
高盛工銀理財(cái)2023年底存續(xù)規(guī)模為44億元。高盛工銀于2022年8月成立，由于成立時(shí)間相對(duì)較晚，截止2022年底只發(fā)布了一只產(chǎn)品，規(guī)模為1.51億元。2023年高盛工銀理財(cái)共發(fā)行20只產(chǎn)品，尤其是在下半年集中發(fā)行了19只產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了管理規(guī)模的極速擴(kuò)張。
從新發(fā)產(chǎn)品的情況來(lái)看，依然是成立較早的合資理財(cái)公司有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。成立于2020年9月的匯華理財(cái)在2023年新發(fā)產(chǎn)品規(guī)模最高，共新發(fā)95只理財(cái)產(chǎn)品，規(guī)模達(dá)143.5億元。貝萊德建信理財(cái)成立于2021年5月，稍晚于匯華理財(cái)，2023年新發(fā)產(chǎn)品數(shù)量在各合資理財(cái)子中名列首位，2023年新發(fā)108只產(chǎn)品，規(guī)?？傆?jì)104.2億元。
雖然多位市場(chǎng)分析人士指出，得益于外資股東長(zhǎng)期的資管能力，合資理財(cái)子的產(chǎn)品體系構(gòu)建上權(quán)益類產(chǎn)品投資能力可能會(huì)更突出，但從目前合資理財(cái)子存續(xù)和新發(fā)產(chǎn)品的情況來(lái)看，依然以固收類為主。
從存續(xù)產(chǎn)品來(lái)看，僅有貝萊德建信理財(cái)存續(xù)2只權(quán)益類產(chǎn)品，高盛工銀存續(xù)1只權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品，且以上的權(quán)益類產(chǎn)品均非2023年發(fā)行。2023年，合資理財(cái)子均未發(fā)行權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品?；旌项惱碡?cái)產(chǎn)品方面，也只有匯華理財(cái)和施羅德交銀理財(cái)“涉足”，且均在2023年上半年，匯華理財(cái)新發(fā)5只，施羅德交銀理財(cái)新發(fā)1只。
各理財(cái)子理財(cái)產(chǎn)品的資產(chǎn)持倉(cāng)情況也是和產(chǎn)品風(fēng)格基本一致，穩(wěn)字當(dāng)先。其中，匯華理財(cái)和施羅德交銀理財(cái)?shù)墓淌疹愘Y產(chǎn)持倉(cāng)占比更是均超過(guò)了97%。貝萊德建信作為存續(xù)權(quán)益類產(chǎn)品最多的合資理財(cái)子，權(quán)益類資產(chǎn)持倉(cāng)占比在各理財(cái)子中最高，為11.9%。
雖然理財(cái)業(yè)務(wù)報(bào)告中沒有披露代銷開展情況，但根據(jù)招商證券的統(tǒng)計(jì)，截止目前，包括剛剛開業(yè)不久的法巴農(nóng)銀在內(nèi)，各合資理財(cái)公司都開展了代銷。其中施羅德交銀理財(cái)?shù)拇N渠道建設(shè)相對(duì)領(lǐng)先，截至2024年1月中旬，已發(fā)展了交通銀行、中信百信銀行、郵惠萬(wàn)家銀行、常熟銀行和廈門銀行五家代銷機(jī)構(gòu)。匯華理財(cái)和高盛工銀理財(cái)緊隨其后，其中匯華理財(cái)有三家代銷機(jī)構(gòu)，高盛工銀有兩家，其余貝萊德建信理財(cái)和法巴農(nóng)銀理財(cái)只有股東國(guó)有大行一家代銷機(jī)構(gòu)。