文 | 價值星球Planet 丹木
編輯 | 韋伯 麻吉
Kimi作為一款國產(chǎn)AI模型，在短時間內(nèi)獲得了廣泛的用戶關(guān)注和市場正反饋。
從價值星球掌握的信息看，Kimi的爆火主要得益于其在長文本處理能力上的顯著優(yōu)勢，以及背后團(tuán)隊月之暗面（Moonshot AI）的技術(shù)創(chuàng)新和市場策略。此外，Kimi的成功也引發(fā)了資本市場對AI領(lǐng)域的高度關(guān)注，相關(guān)概念股表現(xiàn)活躍，投資者熱情高漲?，F(xiàn)在，投資人工智能賽道是否是一個好機(jī)會？價值星球認(rèn)為尚需考慮多方面因素。
首先，Kimi的技術(shù)突破和市場表現(xiàn)確實為AI領(lǐng)域帶來了新的機(jī)遇，特別是在長文本處理、專業(yè)學(xué)術(shù)論文翻譯理解等方面的應(yīng)用潛力；其次，隨著Kimi等國產(chǎn)大模型的亮相，預(yù)計模型參數(shù)量及訓(xùn)練量將持續(xù)提升，這將對AI算力租賃、IDC、服務(wù)器運(yùn)維等算力服務(wù)商產(chǎn)生積極影響；最后，Kimi的爆火也帶動了相關(guān)概念股的上漲，顯示出資本市場對于AI技術(shù)發(fā)展的認(rèn)可和支持。
然而，投資決策不應(yīng)僅僅基于短期的市場熱度和概念股表現(xiàn)。需要注意的是，AI領(lǐng)域的競爭日益激烈，不僅有來自國內(nèi)外的技術(shù)挑戰(zhàn)，還有來自互聯(lián)網(wǎng)大廠的戰(zhàn)略角逐。目前，Kimi雖然在技術(shù)上取得了突破，但其商業(yè)模式、盈利能力以及長期可持續(xù)性仍需進(jìn)一步觀察和評估。
現(xiàn)在是進(jìn)入AI智能領(lǐng)域的好機(jī)會嗎？
近日，AI智能助手Kimi爆火，一度因訪問量激增導(dǎo)致宕機(jī)。3月25日，話題“Kimi每天獲客成本超20萬元”沖上微博熱搜。
Kimi背后公司月之暗面，成立于2023年4月17日，背后有包括阿里、紅杉中國、小紅書、美團(tuán)等投資方和頂級互聯(lián)網(wǎng)巨頭加持。
與其他AI產(chǎn)品相比，Kimi的優(yōu)勢在于長文本處理能力。2023年10月，月之暗面宣布推出首個支持輸入20萬漢字的智能助手產(chǎn)品Kimi Chat。僅僅幾個月后，今年3月18日，Kimi再次升級功能，可支持處理200萬字無損上下文。
與Kimi對比，此前流行的許多AI產(chǎn)品在長文本能力上略顯不足。例如Chat GPT4，只支持最多2.5萬字的文本處理。
創(chuàng)立于2023年的月之暗面，像一條鯰魚，迅速殺進(jìn)了前景廣闊的AI領(lǐng)域，讓國內(nèi)AI行業(yè)看到了長文本處理功能的商機(jī)，也隨之引起了各個公司激烈的競爭。
AI長文本的市場應(yīng)用有其商業(yè)價值，但在商業(yè)應(yīng)用層面，更重要的是資金和算力。當(dāng)Kimi真正開始與互聯(lián)網(wǎng)大廠同臺競爭，它是否能保持優(yōu)勢，仍然有待觀察。
2022年11月底，美國Open AI推出人工智能對話聊天機(jī)器人Chat GPT，僅僅過了兩個月，Chat GPT的月活用戶就突破1億，成為史上增長最快的消費(fèi)者應(yīng)用。
2023年初，Chat GPT的風(fēng)潮吹到了中國。朋友圈流傳著各行各業(yè)工作人員用Chat GPT檢索、寫作的體驗，1月30日，同花順概念板塊新增“Chat GPT概念”，百度、騰訊、阿里等多個互聯(lián)網(wǎng)大廠也先后開始布局AI產(chǎn)品。
Chat GPT暫時未進(jìn)入中國市場，而且，Chat GPT并非基于中文開發(fā)，國內(nèi)用戶仍然需要更加本土化的AI模型，這就為國產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng)科技公司提供了機(jī)會。
但在眾多AI模型中，最火爆的卻并不是互聯(lián)網(wǎng)大廠的產(chǎn)品，而是初出茅廬、此前名不見經(jīng)傳的Kimi。
目前，Kimi最具吸引力的功能是長文本處理，特別是信息無損壓縮技術(shù)。Kimi具備強(qiáng)大的記憶功能，這意味著它能在最長200萬字的多輪對話中保持信息的完整性，為用戶提供連貫且深入的交流體驗。
Kimi的功能到底有多強(qiáng)大？此前，月之暗面副總裁許欣然在會議室展示了幾份用于測試的文件，包括大部頭醫(yī)學(xué)書籍《中醫(yī)內(nèi)科學(xué)》《中醫(yī)診斷學(xué)》、英偉達(dá)2023年年度財報、《甄嬛傳》劇本等。
在上傳這些內(nèi)容后，Kimi可以迅速“讀”完一份近百萬字的中醫(yī)診療手冊，給用戶提供診療建議，也可以迅速概括長達(dá)76集的《甄嬛傳》劇情和人物簡介，讓用戶從“小白”秒變?nèi)腴T級“甄學(xué)家”。
一位親自體驗Kimi的網(wǎng)友在社交媒體上表示，他進(jìn)行了一次嘗試，在網(wǎng)上隨便下載了一個80頁5.88兆的PDF文檔，要求Kimi給出一份簡潔通俗的概括，Kimi很快完成了任務(wù)，輸出了一段僅有幾句話的總結(jié)。
也有網(wǎng)友把Kimi和百度開發(fā)的文心一言、阿里開發(fā)的通義千問進(jìn)行了對比，用包括天氣與著裝建議、法律知識、二手房限購政策、代碼生成在內(nèi)的六道題測試三款A(yù)I模型，結(jié)論是Kimi在信息檢索方面與文心一言互有優(yōu)劣，總體上優(yōu)于通義千問，但在代碼生成領(lǐng)域不如通義千問。
盡管Kimi還有不夠成熟之處，但它堪稱驚艷的分析和文本生成效果引發(fā)了廣泛關(guān)注，而且，目前Kimi暫不收費(fèi)，被許多網(wǎng)友稱為“Chat GPT”的國產(chǎn)免費(fèi)平替。早在今年二月，Kimi智能助手的訪問量已經(jīng)達(dá)到305萬，在大模型創(chuàng)業(yè)公司的“AI ChatBots”產(chǎn)品中排名第一。
三月，Kimi由于用戶過多導(dǎo)致宕機(jī)。根據(jù)月之暗面發(fā)布的情況說明，從3月20日上午9:30開始，觀測到Kimi的系統(tǒng)流量持續(xù)異常增高，由于流量增加的趨勢遠(yuǎn)超對資源的預(yù)期規(guī)劃，從當(dāng)天10:00開始，較多的SaaS客戶持續(xù)遇到引擎過載的異常問題。同時，月之暗面正在持續(xù)進(jìn)行擴(kuò)容工作，以承載持續(xù)增長的用戶量。
月之暗面成功的關(guān)鍵是什么？
在Kimi爆火前，很少有人知道這款A(yù)I產(chǎn)品，以及它背后的創(chuàng)業(yè)公司“月之暗面”。
作為人工智能領(lǐng)域突然殺出的一匹黑馬，能夠迅速與百度、阿里等互聯(lián)網(wǎng)大廠生產(chǎn)的AI模型較量，足以證明Kimi背后公司和團(tuán)隊的優(yōu)秀。
Kimi母公司月之暗面成立于2023年3月，自成立開始，就不斷獲得資本的青睞。2023年6月，月之暗面收獲了超過2億美元的融資，投資方包括紅杉中國、真格基金等；當(dāng)年10月，月之暗面再次獲得紅杉資本、今日資本等投資機(jī)構(gòu)近20億元人民幣的融資。今年2月，月之暗面完成包括紅杉中國、小紅書、阿里、美團(tuán)等多家機(jī)構(gòu)超10億美元的融資，此次融資后，月之暗面估值達(dá)到約25億美元，成為國內(nèi)大模型領(lǐng)域的獨(dú)角獸企業(yè)。
月之暗面創(chuàng)始人楊植麟可以說是一名“天才90后”，他本科畢業(yè)于清華大學(xué)，博士則畢業(yè)于以計算機(jī)專業(yè)知名的美國卡內(nèi)基梅隆大學(xué)，曾經(jīng)與圖靈獎得主楊樂坤、約書亞·本吉奧合作發(fā)表論文，是一名大語言模型領(lǐng)域的專家，團(tuán)隊里也匯集了來自谷歌、Meta、亞馬遜等全球頂級機(jī)構(gòu)的人才。
Kimi技術(shù)的重點(diǎn)突破在大模型長上下文窗口技術(shù)方面，從成立至今，月之暗面已完成了從通用大模型到上層應(yīng)用的布局。在大模型基礎(chǔ)層，月之暗面訓(xùn)練了千億級別的自研通用大模型，并獲得了國內(nèi)大模型備案審批；應(yīng)用層則不斷增加長文本處理能力，從支持輸入20萬字升級到200萬字，善于閱讀長文、搜索網(wǎng)頁，可以用于會議紀(jì)要、輔助編程、文案寫作等場景。
當(dāng)然，Kimi處理文字的能力并非獨(dú)一無二，能夠從眾多國產(chǎn)AI產(chǎn)品中破圈，靠的還是商業(yè)運(yùn)營和營銷方面的能力。
許多主流廠商開發(fā)的AI產(chǎn)品主要面向B端，通過AI功能+原有產(chǎn)品的思路打開市場，例如微軟的Office接入GPT-4，帶來全新的辦公生產(chǎn)模式；華為云在2022年發(fā)布了盤古礦山大模型、氣象大模型、海浪大模型等；科大訊飛也在2023年發(fā)布了訊飛星火認(rèn)知大模型。
Kimi目前則主攻C端，月之暗面作為國內(nèi)乃至全球范圍內(nèi)第一家將“長文本”作為標(biāo)簽的大模型公司，通過大量的廣告營銷和用戶口碑，以“長文本”概念迅速占領(lǐng)用戶心智。另外，Kimi簡潔的界面對C端用戶來說也更加友好，降低了使用門檻，迅速吸引了一批用戶。
用戶對Kimi在長文本方面的“超能力”既有贊嘆，也有恐懼——一方面，AI能夠提高工作效率，迅速檢索、概括海量信息，另一方面，各行各業(yè)的工作者又擔(dān)憂自己的工作有朝一日會被越來越強(qiáng)大的AI取代。
不過，目前擔(dān)憂Kimi等AI產(chǎn)品“搶走”人類的工作或許為時過早。大部分時候，C端用戶把AI當(dāng)成一種娛樂工具，例如用AI制作“哄女友生成器”“吵架小助手”、生成各種有娛樂性質(zhì)的圖片。在真正的工作領(lǐng)域，AI的效率并不一定高于人類。
許多專業(yè)領(lǐng)域的從業(yè)者認(rèn)為，AI的檢索能力并不如傳統(tǒng)搜索引擎。由于缺乏足夠的訓(xùn)練，AI很難給出足夠?qū)I(yè)的信息，仍然需要搜索引擎、論文網(wǎng)站等傳統(tǒng)檢索方式。而在短文本生成、翻譯等方面，AI并不如人類。
目前在讀大學(xué)的肖晨曾經(jīng)嘗試過用AI翻譯論文摘要、為自己的文章取標(biāo)題，他嘗試了包括Chat GPT、Kimi、文心一言在內(nèi)的幾款A(yù)I產(chǎn)品，最后發(fā)現(xiàn)生成的標(biāo)題并不令人滿意，而AI翻譯出的短文雖然語法精準(zhǔn)，但用詞并不夠恰當(dāng)，仍然需要找精通英語的朋友進(jìn)行修改。
肖晨最終發(fā)現(xiàn)，AI最強(qiáng)大的功能，仍然在于長文本的理解和概括速度。當(dāng)他面對撰寫論文所需的大量文獻(xiàn)時，AI只需幾分鐘，就可以“讀”完他需要幾小時閱讀的文獻(xiàn)，并給出簡練的歸納總結(jié)。
Kimi提供的長文本閱讀能力吸引了大批需要閱讀海量資料的用戶，如學(xué)術(shù)研究群體、金融和法律領(lǐng)域工作者。同時，Kimi提供了一種新的AI運(yùn)營思路，即不依靠大廠普遍采取的模型+云服務(wù)、AI功能+原有產(chǎn)品的傳統(tǒng)方式，單憑高質(zhì)量C端服務(wù)吸引用戶。
資產(chǎn)市場怎么看Kimi的長文本功能？
盡管Kimi的出現(xiàn)迅速吸引了一批用戶，并在二級市場引起了巨大的反響，但Kimi的長文本功能是否具有造血能力，仍是一個問題。
除了Kimi的火爆程度，很多人也在討論Kimi的獲客成本。根據(jù)新浪科技提供的數(shù)據(jù)，考慮到廣告投放和算力成本，Kimi每個獲客用戶的成本達(dá)到12-13元，而按照近一個月將近18000的日均下載量計算，Kimi每日的獲客成本高達(dá)20萬元。
月之暗面作為初創(chuàng)公司尚未實現(xiàn)商業(yè)化盈利。除了每日20萬元左右的獲客成本，Kimi還需要不斷提升信息檢索能力、遵循復(fù)雜指令的能力，同時推動多模態(tài)模型研發(fā)，以及實現(xiàn)音頻處理等其他需求。另外，為龐大的用戶群體提供穩(wěn)定的服務(wù)同樣需要資金?？梢灶A(yù)見，在未來的一段時間內(nèi)，月之暗面的任務(wù)并非盈利，而是通過持續(xù)的投入不斷提升服務(wù)能力。
Kimi引以為傲的長文本功能，很難成為它的護(hù)城河。在解讀長文本能力成為大部分C端用戶剛需的背景下，大部分海內(nèi)外公司都會把C端服務(wù)的重點(diǎn)放在長文本解讀方面。
圖源：Kimi官網(wǎng)
國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠從Kimi身上看到了長文本的廣泛需求后，很快加入競爭，對Kimi展開“圍剿”。
2023年10月30日，Kimi首發(fā)不到一個月，王小川的百川智能就推出了單次處理35萬漢字的Baichuan2-192K，打破了Kimi的20萬字記錄，隨后，李開復(fù)也發(fā)布了能夠處理40萬字的Yi-34B。
而在Kimi更新200萬字長文檔處理能力后，更多大廠入局，阿里宣布通義千問升級，免費(fèi)開放1000萬字的長文檔處理功能，成為全球文檔處理容量第一的AI應(yīng)用；隨后，百度文心一言、360智腦也都把500萬字長文本提上了日程。
對于Kimi來說，在缺乏其他盈利方式的情況下，每個用戶12-13元的獲客成本是不小的投入，但對已經(jīng)具有造血能力的大廠來說，這筆成本并不算高——根據(jù)億歐智庫2022年3月的數(shù)據(jù)，中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的平均獲客成本在380元-580元之間。
Kimi大量燒錢探索出的路徑，對于互聯(lián)網(wǎng)大廠而言，反而是更低的獲客成本。同時，算力資源、人力資源充足的互聯(lián)網(wǎng)大廠更容易輸出穩(wěn)定的服務(wù)，并把AI與自身原有產(chǎn)品相結(jié)合。況且，Kimi的長文本處理能力與通義千問、360智腦等AI產(chǎn)品相比，并沒有非常明顯的優(yōu)勢。
今年3月18日，月之暗面聯(lián)合創(chuàng)始人周昕宇透露，月之暗面正在推進(jìn)商業(yè)化，制作付費(fèi)內(nèi)容，并表示思考點(diǎn)不是性價比，而是“應(yīng)該要幫用戶解決什么問題”。
但Kimi的商業(yè)化具體如何落地，是否能為月之暗面帶來持續(xù)的造血能力，仍是一個未知數(shù)。在目前大部分互聯(lián)網(wǎng)公司免費(fèi)開放AI產(chǎn)品，且功能漸趨同質(zhì)化的情況下，即使Kimi在用戶心智方面搶占先機(jī)，付費(fèi)服務(wù)也很難被大眾接受。
因此，長文本很難成為Kimi永遠(yuǎn)的護(hù)城河，月之暗面想要持續(xù)盈利，仍需找到新的增長點(diǎn)。
與互聯(lián)網(wǎng)大廠競爭并非易事。此前，包括共享單車在內(nèi)的許多創(chuàng)意都以美好的愿景開始，最終由于無法持續(xù)盈利等諸多原因，或黯然消失，或被大廠并購。如今，滿懷理想主義的學(xué)霸楊植麟也將走上這條布滿荊棘的道路，與中國乃至海外的互聯(lián)網(wǎng)大廠正面競爭。想要在這場激烈的戰(zhàn)斗中活下來，楊植麟、Kimi和月之暗面仍需講出更好的故事。