界面新聞?dòng)浾?| 紀(jì)瑤

隨著上市公司年報(bào)的陸續(xù)披露，目前大部分基金公司2023年業(yè)績(jī)已揭曉。

公募基金賺錢效應(yīng)較弱、基金降費(fèi)的背景下，從已披露的數(shù)據(jù)看，大多數(shù)公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同比出現(xiàn)下滑。天相投顧統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年公募基金整體虧損了4347.74億元，與此同時(shí)，公募公司2023年共獲取管理費(fèi)報(bào)酬1333.46億元，較2022年下降約7.56％，其中混合型管理費(fèi)收入同比減少了19.94%。

權(quán)益基金占比較高的基金公司受影響更明顯。天相投顧統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年股票型和混合型基金合計(jì)虧損達(dá)8900億元，其中混合型基金虧損5725億元，股票型基金虧損3245億元。債券型基金盈利2381億元，相比上年的838.74億元大幅上升，也使得固收類產(chǎn)品見長(zhǎng)的公募，盈利相對(duì)穩(wěn)定。

整體而言，頭部公募“賺錢”實(shí)力依然出挑，但大部分出現(xiàn)了營(yíng)收和凈利潤(rùn)的下滑。而部分定位清晰、有特色的中小型公募逆勢(shì)突圍。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年凈利潤(rùn)超過10億元的公募共有10家，均為公募管理規(guī)模居前的頭部公司。這10家平均凈利潤(rùn)為19.10億元。而目前已披露業(yè)績(jī)公募的2023年平均凈利潤(rùn)為7.84億元。

易方達(dá)基金實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入125.00億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)33.82億元，蟬聯(lián)榜首，是唯一一家凈利潤(rùn)超過30億元的公募。

凈利潤(rùn)超過20億元有2家。華夏基金2023年賺了20.13億元，同比下滑逾6%。排第三的南方基金，2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入67.41億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)20.11億元，同比分別增加4.20%。南方基金也是目前凈利潤(rùn)前10的公募中，唯一實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的。

凈利潤(rùn)在10億元以上的有廣發(fā)、工銀瑞信、富國(guó)、招商、博時(shí)、匯添富、交銀施羅德基金這7家，分別為19.5 億元、19.42 億元、18.14 億元、17.53億元、15.24億元、14.15億元、12.01億元。

然而相較2022年，廣發(fā)、工銀瑞信、富國(guó)、匯添富都曾賺超20億元。2023年同比分別下跌 8.62%、27.48%、12.2%、32.43%。

固收業(yè)務(wù)見長(zhǎng)的公司降幅較少，例如博時(shí)基金、招商基金、華安基金、海富通基金等，甚至中銀基金、興業(yè)基金凈利潤(rùn)逆勢(shì)上升。小眾品債券ETF中，海富通基金的海富通中證短融ETF，2023年規(guī)模接近翻倍。

公募凈利潤(rùn)普降，疊加馬太效應(yīng)的背景下，部分中小公司也難逃凈利潤(rùn)下滑的命運(yùn)。申萬(wàn)菱信、國(guó)海富蘭克林、長(zhǎng)盛、信達(dá)澳亞、光大保德信基金2023年凈利潤(rùn)分別為 0.85 億元、1.76 億元、0.58 億元、1.74 億元、0.89 億元，同比下降 36.57%、28.29%、18.46%、18.45%、15%。

值得注意的是，中?；?2023 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入同比減少 25.14%，利潤(rùn)虧損了6698.33 萬(wàn)元，是目前披露數(shù)據(jù)的公募中唯一虧損的。翻閱往期財(cái)報(bào)顯示，公司2022年也虧損了2000.21萬(wàn)元，2023年虧損加劇，創(chuàng)5年新低。

與2023年業(yè)績(jī)普遍下滑不同的是，不僅有頭部的南方基金營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙升，還有華泰柏瑞基金、興業(yè)基金、諾安基金、中金基金、中信建投基金等多家中小型公募在2023年逆勢(shì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收與凈利“雙升”，或是凈利潤(rùn)明顯上漲。

華泰柏瑞基金2023年?duì)I業(yè)收入17.57億元、凈利潤(rùn)5.02億元，較2022年度營(yíng)業(yè)收入14.07億元，凈利潤(rùn)3.79億元，同比分別增長(zhǎng)約25%、32%。

中金基金2023年實(shí)現(xiàn)凈利4044.04萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)87.28%；全年?duì)I業(yè)收入3.52億元，同比增長(zhǎng)13.92%。

方正富邦基金、諾安基金、中信建投基金凈利潤(rùn)分別為4459.50萬(wàn)元、2.60億元、3000萬(wàn)元，凈利增長(zhǎng)幅度依次為63.66%、31.25%、30.43%。

南華基金在2023 年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，盡管凈利潤(rùn)為119.41萬(wàn)元，卻自2016 年成立以來(lái)，首次實(shí)現(xiàn)盈利。

截至2023年末，中金基金公募基金規(guī)模增長(zhǎng)至1272億元，同比增長(zhǎng)25.98%；華泰柏瑞基金規(guī)模增長(zhǎng)至3738億元，規(guī)模同比增加23.82%；方正富邦基金公募規(guī)模增長(zhǎng)至612億元，同比增加22.37%；南華基金公募規(guī)模增長(zhǎng)至211億元，同比增長(zhǎng) 38.65%。

華泰證券（601688.SH）在年報(bào)中表示，華泰柏瑞基金堅(jiān)持特色化發(fā)展，加強(qiáng)指數(shù)產(chǎn)品、紅利產(chǎn)品、海外產(chǎn)品和固收業(yè)務(wù)等布局，華泰柏瑞滬深300ETF穩(wěn)居市場(chǎng)非貨ETF第一。方正證券（601901.SH）在年報(bào)中指出，2023年方正富邦基金做強(qiáng)主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品、做大固定收益產(chǎn)品、布局特色指數(shù)產(chǎn)品，多項(xiàng)數(shù)據(jù)創(chuàng)歷史新高。中金公司（601995.SH）在年報(bào)中表示，中金基金2023年產(chǎn)品線更加豐富完善，同時(shí)公募 REITs 管理規(guī)模保持行業(yè)首位。

有公募人士表示，近年，公募行業(yè)市場(chǎng)化，時(shí)代紅利不明顯了，并且近兩三年市場(chǎng)賺錢效應(yīng)不佳，中小體量的公募生存不易。相對(duì)頭部公司而言，中小公募出圈要有不同的特色打法。