文|投資界PEdaily 旸與
2024最震撼一筆投資誕生。
3月30日，大連。太盟投資集團、中信資本、Ares Management旗下基金（Ares）、阿布扎比投資局（ADIA）旗下全資子公司Platinum Peony和穆巴達拉投資公司（Mubadala Investment Company）正式簽署投資協(xié)議，聯(lián)合向大連新達盟商業(yè)管理有限公司投資約人民幣600億元，合計持股60%，大連萬達商管持股40%。
這是最近五年中國最大單筆私募股權投資，投資方身份顯赫，更是出現(xiàn)兩家中東豪門的身影。
今年最大一筆融資誕生
先從今天簽約主角說起——
大連新達盟商業(yè)管理有限公司，這是一家新設立的控股公司，其子公司為珠海萬達商管，是一個商業(yè)廣場運營管理平臺，旗下坐擁我們熟悉的萬達廣場，目前管理496個大型商業(yè)廣場，遍布全國230個地級以上城市?？梢哉f，萬達廣場至今仍是不少城市的中心地標。
自太盟、中信資本、Ares Management等現(xiàn)有投資人于2021年8月投資以來，公司連續(xù)三年超額完成業(yè)績目標，對股東的分紅分別為2021年46億元、2022年67億元以及2023年88億元。
另一個關鍵時間點是2023年12月12日，太盟與大連萬達商管集團共同宣布簽署投資框架協(xié)議，對珠海萬達商管進行股權重組。按照協(xié)議，大連萬達商管持股40%，太盟等投資人持股60%。
而本次投資，正是落實12月12日投資協(xié)議的具體內容，將進一步優(yōu)化公司獨立的法人治理，更有效激勵管理團隊，提高經營能力和增長潛力，充分發(fā)揮新達盟在商業(yè)廣場運營管理市場的行業(yè)龍頭效應。
太盟投資集團合伙人及私市股權聯(lián)席主管黃德煒表示：“本次投資反映了國際機構投資人對大連新達盟長遠發(fā)展的期待和認可。我們認為新達盟擁有的強大競爭壁壘及顯著的先發(fā)優(yōu)勢，將長期支持它實現(xiàn)穩(wěn)健經營業(yè)績，并為投資人帶來良好穩(wěn)定的回報?！?/p>
據(jù)了解，此次投資是近期大連市拓寬利用外資渠道的重要成果，后續(xù)也將得到大連市政府充分的支撐保障。
一支投資天團浮現(xiàn)
此時此刻，如此一筆重磅國際化投資意義非凡。
當中參與的投資方，大多是國際顯赫財團。而與萬達淵源頗深的，則是太盟投資集團(PAG)——這是一家專注于亞洲的私募股權投資公司，業(yè)務板塊包括私募股權、不動產及私募信貸投資。目前，太盟投資集團760名員工分布在全球的15個辦事機構，為全球近300家機構基金投資者管理著超過550億美元的資產。
其中，單偉建是太盟投資集團的聯(lián)合創(chuàng)始人、執(zhí)行董事兼董事會執(zhí)行主席。官網顯示，單偉建于1979年畢業(yè)于北京對外經濟貿易大學（前身為北京對外貿易學院）英語專業(yè)，后來獲得舊金山大學工商管理碩士學位，之后又分別獲得加利福尼亞大學伯克利分校經濟學碩士學位與工商管理博士學位。2010年，單偉建創(chuàng)立太盟投資集團的私募股權投資業(yè)務，開啟掌門人生涯。
中信資本，國內PE圈并不陌生。官網顯示，中信資本成立于2002年，是一家主攻另類投資的投資管理和顧問公司。公司通過逾100支基金和投資產品，為多樣化的國際機構投資者管理總額超過 160億美元的資產，核心業(yè)務包括私募股權投資、不動產投資、結構融資及資產管理。中信資本目前在全球投資11個板塊超過290家企業(yè)，被投公司員工人數(shù)超過500,000名。
令人意外的是，此次投資出現(xiàn)了中東豪門的身影。
阿布扎比投資局，（Abu Dhabi Investment Authority，簡稱ADIA）成立于1976年，是代表阿布扎比政府進行謹慎投資，專注于創(chuàng)造長期價值的全球多元化投資機構。
穆巴達拉投資公司，則是一家阿布扎比主權財富基金，旗下管理著全球范圍內的多元化投資組合，致力于為阿布扎比政府創(chuàng)造持續(xù)的財務回報。目前穆巴達拉的資產管理規(guī)模為2760億美元，投資覆蓋六大洲廣泛的行業(yè)及資產類別。
猶記得2023年9月，穆巴達拉投資公司舉行了北京辦公室開業(yè)儀式。該辦公室坐落于朝陽區(qū)正大中心北塔，處于北京CBD核心區(qū)域。據(jù)悉，穆巴達拉駐北京的團隊約10人，負責中國的直接投資和基金投資。
而最后一家投資方——Ares Management Corporation(紐交所代碼: ARES)， 是一家全球領先的另類資產管理公司，為客戶提供包含信貸、私募股權、房地產、基礎設施建設等各大資產類別的補充性一級和二級市場投資解決方案。截至2023年12月31日，Ares 的全球資產管理規(guī)模達到約4190億美金，擁有約2900名員工遍布北美、歐洲、亞太和中東地區(qū)。
PE看上中國購物廣場
今天簽約現(xiàn)場，并未見到萬達靈魂人物王健林的身影。
但600億融資落地，或許是國際機構投資人對大連新達盟信心的最生動注腳。
見證中國房地產最激蕩的轉型歲月，萬達的命運一直被外界關注著。此番背后，或許看到PE巨頭正在對中國商業(yè)地產用腳投票。
正如談及此次投資，中信資本董事長兼首席執(zhí)行官張懿宸直言：
“中信資本長期看好國內消費市場和零售行業(yè)。新達盟作為行業(yè)龍頭企業(yè)，具有深厚的競爭優(yōu)勢和良好發(fā)展前景。相信通過此次投資，將為新達盟帶來長期穩(wěn)定的支持，促進公司健康快速發(fā)展，創(chuàng)造更多價值?！?/p>
猶記得2021年6月，博楓資產以 14 億美元從阿布扎比投資局 (ADIA) 投資的合資企業(yè)手中收購了位于上海、北京、青島、西安、重慶的五個購物中心資產包。此前，凱德投資也以5.53億新元（28.1億元人民幣）收購了北京蘇寧生活廣場。
2023年，黑石率先宣布旗下全球房地產基金B(yǎng)lackstone Real Estate Partners X已完成最終募資——一舉獲得304億美元（約合人民幣超2000億元）的總資本承諾，成為有史以來最大的房地產或私募股權基金。
“我們認為，當前的市場為黑石房地產提供了絕佳機會?！北藭r，黑石房地產全球聯(lián)席主管Ken Caplan表示，隨著房地產不同領域的表現(xiàn)出現(xiàn)分化，板塊選擇的重要性愈加凸顯。
也許，新的分水嶺出現(xiàn)了。