界面新聞?dòng)浾?| 紀(jì)瑤
3月份以來，權(quán)益市場(chǎng)逐漸升溫。外資公募選擇當(dāng)下時(shí)點(diǎn)，紛紛上新。
曾有十多年合資背景的摩根資管產(chǎn)品線齊全，此番著力布局指數(shù)產(chǎn)品。富達(dá)基金和施羅德基金以及此前已發(fā)行首只產(chǎn)品的聯(lián)博基金，則是選擇主動(dòng)權(quán)益。
摩根資管對(duì)中證A50ETF勢(shì)在必得，從ETF申報(bào)、發(fā)行上市及聯(lián)接基金上報(bào)發(fā)行，都處于領(lǐng)跑。
據(jù)公告，摩根中證A50ETF發(fā)起式聯(lián)接基金于今日發(fā)行，認(rèn)購時(shí)間僅1天。該聯(lián)接基金采用發(fā)起式，摩根資管將使用發(fā)起資金認(rèn)購該基金的金額不少于1000萬，且持有期限自基金合同生效之日起不少于三年。
此外，平安、華泰柏瑞、富國等9家上報(bào)的中證A50ETF聯(lián)接基金也均已獲批，10只中5只為發(fā)起式。此前有公募人士表示，ETF聯(lián)接基金可通過銀行、直銷等場(chǎng)外渠道進(jìn)行交易，能滿足不同渠道的場(chǎng)外指數(shù)投資需求。而發(fā)起式基金成立金額門檻較低，便于快速成立、上架銷售，“比起銷售渠道付出的成本，采用發(fā)起式，自己出資認(rèn)購成立，更具性價(jià)比?！?/p>
富達(dá)基金第二只主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品的富達(dá)悅享紅利擬于4月10日發(fā)行，基金經(jīng)理為周文群，采用主動(dòng)管理策略，而非傳統(tǒng)的被動(dòng)紅利策略。
富達(dá)基金目前唯一一只主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品富達(dá)傳承6個(gè)月成立于2023年4月末，基金經(jīng)理也是周文群。該基金年內(nèi)收益為2.46%，成立以來收益率為-10%，虧損但跑贏了滬深300指數(shù)和同類普通股票型基金。
富達(dá)基金投資策略總監(jiān)孟嶠表示當(dāng)下是紅利投資的好時(shí)機(jī)，國內(nèi)無風(fēng)險(xiǎn)利率持續(xù)走低，中債10年期國債收益率不斷下行，從2013年高點(diǎn)4.7%不斷下行到2.4%左右。優(yōu)質(zhì)紅利股票的股息率相對(duì)保持在較高水平，比如中證紅利指數(shù)的股息率基本維持在6%左右水平。
從全球市場(chǎng)來看，在海外長期低利率的市場(chǎng)環(huán)境下，紅利投資的吸引力已經(jīng)得到驗(yàn)證。港股由于擁有較多的高股息股票標(biāo)的，且香港上市公司的分紅意愿、股息率水平整體高于A股。從近10年數(shù)據(jù)來看，恒生高股息率指數(shù)較中證紅利指數(shù)在股息率方面一直具有明顯優(yōu)勢(shì)。
此外，港股的高股息品種大多集中在公用事業(yè)、金融等板塊，有些品種在A股相對(duì)稀缺，因此可以作為A股的有效補(bǔ)充。一些港股的高股息板塊，比如公用事業(yè)，其業(yè)務(wù)主要分布在海外，和國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)相關(guān)性較低，投資此類公司一方面可以享受其由于海外經(jīng)濟(jì)增長帶來的回報(bào)，也可以分散單一投資A股的風(fēng)險(xiǎn)，把握不同經(jīng)濟(jì)周期的投資機(jī)會(huì)。
施羅德基金首只權(quán)益產(chǎn)品施羅德中國動(dòng)力也將于4月發(fā)行。施羅德基金旗下目前僅有一只混合債基，施羅德恒享于2023年底成立，成立以來收益0.71%。施羅德中國動(dòng)力去年10月獲批，最終將于4月10日發(fā)行，由副總經(jīng)理、首席投資官安昀管理。
施羅德基金表示，隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)修復(fù)改善、海外流動(dòng)性緊縮逐漸緩和、流動(dòng)性寬松預(yù)期上升等多方面積極因素不斷累積，判斷當(dāng)前權(quán)益市場(chǎng)機(jī)遇大于挑戰(zhàn)，或許是布局權(quán)益資產(chǎn)的較好時(shí)機(jī)。
從市場(chǎng)角度來看，自去年10月滬指跌破3000點(diǎn)以來，在多重利好因素的推動(dòng)下，市場(chǎng)出現(xiàn)持續(xù)上行跡象。盡管也出現(xiàn)短期整理，但在政策面及經(jīng)濟(jì)基本面的支持下，市場(chǎng)有望呈現(xiàn)出下方有支撐，上方有空間的格局。