文|趕碳號(hào)
有人辭官歸故里，有人星夜趕科場(chǎng)。
光伏加速洗牌。短短一年中，不少產(chǎn)業(yè)招商大項(xiàng)目，簽約時(shí)風(fēng)風(fēng)光光，現(xiàn)在回頭再看時(shí)已是一地雞毛。
趕碳號(hào)一直以為，從玩具跨界而來(lái)的小公司沐邦高科基本上已經(jīng)偃旗息鼓。坊間有傳聞，2022年9月從晶科能源加盟沐邦高科并出任總經(jīng)理的郭俊華，實(shí)際上已經(jīng)賦閑在家將近一年。
但是，沐邦高科最近又堅(jiān)定了干光伏的決心。這多少和終于搞定14億元的再融資有關(guān)?，F(xiàn)在，在光伏黑馬一道新能源幫助下，沐邦高科決定干一個(gè)40億的硅棒大項(xiàng)目，目的地是一道新能的主戰(zhàn)場(chǎng)——山西忻州。這里與一道新能大股東多少也有些淵源，三峽集團(tuán)前任董事長(zhǎng)雷鳴山的老家，就在這里。
01 跨界很難，需要抱團(tuán)
沐邦高科的官網(wǎng)以前以玩具為主，現(xiàn)在則把光伏提升到更重要的位置。這種變化，透露出公司把光伏作為第一主業(yè)的決心——雖然其主力產(chǎn)品規(guī)劃，看上去還停留在P型時(shí)代。
不過，一直奔走在跨界光伏的路上、一直在到處在簽約的沐邦高科，最近終于想明白了：跨界很難，需要抱團(tuán)。
2024年3月23日，沐邦高科發(fā)布公告，公司“與重要客戶一道新能抱團(tuán)、配套發(fā)展，擬在山西省忻州市經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)投資16GW N型高效單晶硅棒項(xiàng)目。項(xiàng)目建設(shè)期共計(jì)24個(gè)月，預(yù)計(jì)總投資40 億元。其中，本項(xiàng)目廠房及配套設(shè)施由忻州市忻州經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)匯創(chuàng)新材料科技有限公司代建，由公司下屬公司沐邦新能源（忻州）有限公司以先租賃后回購(gòu)的方式使用?！?/p>
一道新能源（忻州）設(shè)施設(shè)備安裝現(xiàn)場(chǎng)；來(lái)源：忻州發(fā)布
一道新能在沐邦高科這個(gè)大項(xiàng)目中擔(dān)當(dāng)什么角色呢？
沐邦高科的公告沒有披露，只是表示：“公司與山西忻州市人民政府簽訂《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，與山西忻州經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“忻州管委會(huì)”）、一道新能源科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“一道新能”）簽訂《年產(chǎn)20GW N型單晶硅拉棒項(xiàng)目投資協(xié)議書》。因建設(shè)地點(diǎn)的承載能力限制，本項(xiàng)目的產(chǎn)能最終為16GW。”
趕碳號(hào)猜測(cè)，等這個(gè)硅棒項(xiàng)目一旦建成投產(chǎn)后，一道新能很有可能負(fù)責(zé)包銷這個(gè)項(xiàng)目的硅棒。
02 資金緊張，挑中沐邦？
一道新能的IPO有些運(yùn)氣欠佳，正趕上光伏下行周期，資本市場(chǎng)監(jiān)管從嚴(yán)。公司前期產(chǎn)能投入成本巨大，資金鏈相對(duì)緊張，僅靠自有資金滾動(dòng)發(fā)展顯然來(lái)不及。如果能夠綁定沐邦高科，似乎就可以拉通了硅棒、硅片、電池、組件等環(huán)節(jié)，也算實(shí)現(xiàn)了垂直一體化。
據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道，“一道新能源14GW光伏電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目，是忻州經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的鏈主項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資60億元，項(xiàng)目占地474畝，規(guī)劃總建筑面積21萬(wàn)平方米，主要建設(shè)光伏電池生產(chǎn)車間、110KV變電站、動(dòng)力站、污水處理站以及企業(yè)辦公、食堂、職工公寓等配套設(shè)施，購(gòu)置安裝26條高級(jí)單晶電池生產(chǎn)線。該項(xiàng)目2023年3月開工建設(shè)，預(yù)計(jì)2023年10月底項(xiàng)目的2號(hào)廠房投產(chǎn)，11月底全面投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。項(xiàng)目建成后，將整體移交使用方一道新能源科技（忻州）有限公司。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)年銷售收入160億，年均納稅7億元，提供就業(yè)崗位1500余個(gè)?！?/p>
場(chǎng)地現(xiàn)狀；來(lái)源：《太忻經(jīng)濟(jì)區(qū)（忻州區(qū)）14GW光伏電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書》2023年12月
今年1月10日，山西太忻經(jīng)濟(jì)區(qū)（忻州區(qū)）公示了該14GW光伏電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目項(xiàng)目的評(píng)價(jià)文件。由此可見，一道新能忻州14GW電池項(xiàng)目，仍在由當(dāng)?shù)卣ㄖ?，進(jìn)度上已經(jīng)有所延后。
項(xiàng)目一旦建成，就要買設(shè)備進(jìn)場(chǎng)。所以，一道新能也在馬不停蹄地“搞錢”。據(jù)公開報(bào)道，近日一道新能已分別與中國(guó)銀行山西省分行、中信銀行杭州分行簽署《金融服務(wù)戰(zhàn)略合作協(xié)議》。
只是，以一道新能的央企背景和黑馬實(shí)力，為什么偏要找沐邦高科——這樣一家有多多次忽悠地方政府記錄的跨界玩家呢？
而且，沐邦高科的公告也自陳，公司實(shí)在沒錢干這件事：
“項(xiàng)目資金存在顯著缺口：雖然忻州管委會(huì)承諾將提供相關(guān)產(chǎn)業(yè)扶持政策，本項(xiàng)目投資金額仍高于公司賬面貨幣資金水平。2022 年末公司經(jīng)審計(jì)貨幣資金余額為0.51億元，2023 年第三季度末公司貨幣資金余額 1.68 億元（未經(jīng)審計(jì)）。2024年2 月公司向特定對(duì)象發(fā)行股票共募集資金凈額 14.02 億元，系用于前期收購(gòu)豪安能源100%股權(quán)款、10,000噸/年智能化硅提純循環(huán)利用項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。同時(shí)綜合公司前期簽訂的投資協(xié)議，公司目前存在顯著的資金缺口，且目前尚未具體明確本期項(xiàng)目的融資安排?！?/p>
實(shí)際上，沐邦高科之前的眾多項(xiàng)目，進(jìn)展也不算順利：四個(gè)項(xiàng)目，作廢了兩個(gè)。
沐邦高科與四個(gè)省份地方政府的合作項(xiàng)目，兩個(gè)已經(jīng)作廢。
即使沐邦高科目前在建的兩個(gè)項(xiàng)目，與同樣從事電池和組件型業(yè)務(wù)的一道新能源，也存在一定同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。
在搞定14億再融資之前，沐邦雖然囊中羞澀，但在調(diào)動(dòng)地方政府積極性方面卻經(jīng)驗(yàn)豐富?，F(xiàn)在資金終于到位了，公司剩下來(lái)的兩個(gè)項(xiàng)目也開始有所起色：
公司在梧州的10GW TOPCon電池項(xiàng)目，主廠房鋼結(jié)構(gòu)已封頂，土建完成 90%，5 條生產(chǎn)線設(shè)備已到場(chǎng)。估計(jì)是看到當(dāng)下電池片環(huán)節(jié)在虧現(xiàn)金流，公司與梧州溝通，雙方約定適當(dāng)延長(zhǎng)投產(chǎn)期限，預(yù)計(jì)2024年9月底前實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)。
公司在銅陵的5GW N型高效電池片主廠房鋼結(jié)構(gòu)完成20%、土建工作完成 35%。 總之，行業(yè)不回暖，這兩個(gè)項(xiàng)目都可以慢慢建，即使建成了也先不著急投產(chǎn)。沐邦高科這樣一個(gè)審時(shí)度勢(shì)、看菜下飯的合作伙伴，符合一道新能攻城拔寨式的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格嗎？
03 忻州，何以成為山西新能源第一城？
一道新能和此次的沐邦高科要投資建設(shè)的山西忻州，究竟是一個(gè)什么地方呢？
2023年，忻州以1444億GDP，位列山西省11個(gè)地市中的倒數(shù)第二位。但是，忻州絕對(duì)是一座新能源大市。
忻州市年政府工作報(bào)告指出，2023年，該市電力總裝機(jī)達(dá)到1800.19萬(wàn)千瓦，其中，新能源和清潔能源裝機(jī)突破千萬(wàn)千瓦，位居全省第一，占比更是高達(dá)55%以上，提前完成山西省“十四五”末新能源發(fā)電量預(yù)期目標(biāo)。
“一年一場(chǎng)風(fēng)，從春刮到東”，曾是忻州市部分地域的真實(shí)寫照。作為華北屋脊的所在地，忻州市較高的海拔，使得光照比較充足。豐富的風(fēng)、光資源，為忻州市風(fēng)電、光伏發(fā)電等新能源開發(fā)提供了優(yōu)越的自然和地理?xiàng)l件。
2019年，忻州成為能源革命綜合改革試點(diǎn)，當(dāng)?shù)貜拇税研履茉窗l(fā)展作為調(diào)整能源結(jié)構(gòu)、推動(dòng)能源轉(zhuǎn)型的主要方向。
該市新能源裝機(jī)，由2019年底的592.3萬(wàn)千瓦發(fā)展到2022年底的945.15萬(wàn)千瓦，增加了352.85萬(wàn)千瓦。截至目前，忻州全市已有1574座光伏扶貧電站建成投產(chǎn)，有效帶動(dòng)了群眾脫貧致富。2023年，忻州在建新能源項(xiàng)目54個(gè)，總投資201.89億元。
值得一提的是，忻州還是三峽集團(tuán)前任董事長(zhǎng)雷鳴山的老家，他于1961年出生在山西省忻州市河曲縣。作為中國(guó)最大的清潔能源集團(tuán)——三峽集團(tuán)的掌門人，雷鳴山對(duì)于家鄉(xiāng)的新能源建設(shè)，同樣比較關(guān)心。
2022年6月，雷鳴山在接見忻州市黨政考察團(tuán)時(shí)表示，"三峽集團(tuán)將結(jié)合忻州實(shí)際，立足太忻一體化經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)戰(zhàn)略部署，發(fā)揮央企優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)與忻州的溝通交流，在新能源基地及產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目領(lǐng)域廣泛開展合作，力爭(zhēng)項(xiàng)目盡快落地忻州。"
短短兩個(gè)月后，太忻經(jīng)濟(jì)區(qū)（忻州區(qū)）10GW光伏電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目在忻州經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)開工奠基。該項(xiàng)目由一道新能源科技（衢州）有限公司建設(shè)，總投資60億元，總占地474畝，總建筑面積約19萬(wàn)平方米。建設(shè)內(nèi)容主要包括電池生產(chǎn)車間、動(dòng)力站、化學(xué)品庫(kù)、110KV變電站、倉(cāng)庫(kù)、職工宿舍及相關(guān)配套建筑等。
眾所周知，三峽集團(tuán)，正是一道新能的重要股東。
今年3月15日，4大能源央企高管人事同日變動(dòng)。三峽集團(tuán)、長(zhǎng)江電力、東方電氣、中國(guó)海油相繼發(fā)布其高層人事變動(dòng)公告。雷鳴山因工作原因辭去長(zhǎng)江電力董事、董事長(zhǎng)、戰(zhàn)略與ESG委員會(huì)主任委員職務(wù)。今年1月時(shí)，雷鳴山已不再擔(dān)任中國(guó)長(zhǎng)江三峽集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)、黨組書記等職務(wù)。
一道新能的大單，最近已經(jīng)助力到很多名不見經(jīng)傳的、跨界光伏的小小公司，從電池片賽福天到硅片企業(yè)華民股份。站在這個(gè)角度看，和沐邦高科的合作，就再也正常不過。
新能源已漸成澎湃之勢(shì)。雷鳴山的離任，應(yīng)該不會(huì)影響一道新能與沐邦高科抱團(tuán)投資建設(shè)山西忻州的熱情。