A股三大指數(shù)集體上漲，2024年3月28日早盤表現(xiàn)亮眼。滬指上漲1.09%，深成指上漲2.1%，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.88%。滬深兩市半日成交額達(dá)到5629億元，超5000只個股實(shí)現(xiàn)上漲。北向資金半日凈買入額為28.79億元。

行業(yè)板塊方面，低空經(jīng)濟(jì)、銅纜高速連接、衛(wèi)星導(dǎo)航等漲幅靠前。AI手機(jī)和算力概念股同樣表現(xiàn)出色。銀行板塊則出現(xiàn)回調(diào)，跌幅居前。

ETF方面，智能消費(fèi)ETF（515920）大漲2.99%，溢價(jià)頻現(xiàn)，換手率4.77%，交投活躍。成分股中，科大訊飛領(lǐng)漲，漲超9%；紫光國徽、歐菲光、寒武紀(jì)跟漲，漲超8%；北斗星通漲超7%；海爾智家、電科芯片、德賽西威跟漲，漲超6%；鳴志電器、興森科技、工業(yè)富聯(lián)、水晶光電等跟漲，漲超5%。

中銀證券表示，智能手機(jī)和PC等消費(fèi)電子產(chǎn)品在經(jīng)歷了長時(shí)間的銷量下滑之后，產(chǎn)業(yè)鏈庫存去化接近尾聲，未來在“被動換機(jī)”需求和AIPC等新產(chǎn)品刺激下的“主動換機(jī)”需求雙重刺激下，消費(fèi)電子行業(yè)景氣度有望持續(xù)回暖，相關(guān)3C設(shè)備有望充分受益，另外鈦合金、XR設(shè)備、折疊屏等新材料、新產(chǎn)品、新技術(shù)的快速導(dǎo)入，也為相關(guān)設(shè)備廠商帶來了新的發(fā)展機(jī)遇。

展望未來，首先，智能手機(jī)和PC均臨近換機(jī)周期臨界點(diǎn)，“被動換機(jī)”需求有望復(fù)蘇；其次，具備更強(qiáng)AI能力的智能手機(jī)以及AIPC的推出，或?qū)⒋碳ぁ爸鲃訐Q機(jī)”需求；最后，XR設(shè)備在硬件迭代和內(nèi)容成熟的驅(qū)動下，有望打開消費(fèi)級市場，迎來新的發(fā)展機(jī)遇。因此，在多重因素的影響下，有望帶動消費(fèi)電子行業(yè)景氣度持續(xù)回暖。