周三（2024年3月27日），三大指數(shù)今日全線調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌，滬指收盤失守3000點(diǎn)。兩市成交額繼續(xù)小幅縮量。盤面上，科技成長股普遍回調(diào)，疊加大金融表現(xiàn)低迷，聚焦AI金融應(yīng)用的金融科技板塊遭受雙重壓力。截至收盤，中科金財(cái)跳水跌停，星環(huán)科技跌超11%，證通電子、新晨科技跌逾9%，頂點(diǎn)軟件、拓爾思等跌超9%。

代表ETF方面，金融科技ETF（159851）今日單邊下跌，場內(nèi)價(jià)格收跌5.17%，日線四連陰。全天成交額超3200萬元，較上一交易日小幅放量。

圖片來源：Wind

綜合市場信息分析來看，今日金融科技板塊深度調(diào)整或與外部及行業(yè)等三大因素有關(guān)：

1、美元走高，壓制權(quán)益市場：美元指數(shù)大幅飆升，非美貨幣全球走弱，強(qiáng)勢美元壓制權(quán)益市場的演繹，亞太股市今日普遍低迷。

2、外資單邊賣出，拋盤意愿較大：北向資金全天單邊凈賣出72.49億元，一度減倉超百億，單日凈賣出額創(chuàng)1月17日以來新高。

3、臨近季度末，資金調(diào)倉換股明顯：從近兩天行情來看，前期科技成交板塊因持續(xù)上漲后積累較大獲利盤，資金有兌現(xiàn)動(dòng)作，或進(jìn)行調(diào)倉換股。調(diào)倉換股過程中個(gè)股波動(dòng)或?qū)⒓觿　?/p>

展望板塊后市，在金融科技支持政策陸續(xù)出臺(tái)、海外金融垂類模型加速落地的背景下，疊加金融端交易情緒活躍，以及板塊業(yè)績有望反轉(zhuǎn)，金融科技板塊后市投資機(jī)會(huì)或仍可高看一線。

【金融大模型不斷涌現(xiàn)，重視AI金融投資機(jī)會(huì)】

消息面上，近期兩大金融大模型發(fā)布：①財(cái)躍F1金融大模型：財(cái)躍F1金融大模型于2024年全球開發(fā)者先鋒大會(huì)上首次亮相；②度小滿“軒轅”系列金融大模型：度小滿在2024年3月11日發(fā)布了12款金融大模型，包括6B、13B70B三種參數(shù)，涵蓋了多種金融實(shí)際任務(wù)，并且在金融領(lǐng)域考試中表現(xiàn)出金融領(lǐng)域?qū)＜业乃健?/p>

東吳證券表示，在金融科技支持政策陸續(xù)出臺(tái)、海外金融垂類模型加速落地的背景下，金融垂類模型將成為金融AI領(lǐng)域未來的發(fā)展重點(diǎn)，建議重視AI金融投資機(jī)會(huì)。具備較大金融交易數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、較好應(yīng)用場景入口、較成熟AI技術(shù)運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)的AI金融企業(yè)將受益明顯。

【龍頭業(yè)績整體表現(xiàn)穩(wěn)健，機(jī)構(gòu)：關(guān)注業(yè)績反轉(zhuǎn)標(biāo)的】

截至3月27日，中證金融科技主題指數(shù)共有15只成份股披露年報(bào)業(yè)績，從凈利潤增長來看，財(cái)富趨勢、恒生電子、廣電運(yùn)通等權(quán)重股均實(shí)現(xiàn)了凈利潤的同比正增長，分別為99.39%、30.50%、18.39%，整體表現(xiàn)為穩(wěn)健增長。此外，互聯(lián)網(wǎng)券商——東方財(cái)富業(yè)績小幅承壓，金融信息服務(wù)龍頭同花順收入穩(wěn)健增長，費(fèi)用增長導(dǎo)致利潤承壓。

國海證券表示，當(dāng)前非銀金融板塊整體底部企穩(wěn)，市場整體有回暖趨勢，維持非銀金融行業(yè)板塊“推薦”評(píng)級(jí)。金融科技方面建議關(guān)注超跌反彈的標(biāo)的，以及存在業(yè)績反轉(zhuǎn)可能的標(biāo)的。

【布局AI+金融，關(guān)注活躍標(biāo)的——金融科技ETF（159851）】

資料顯示，金融科技ETF（159851）被動(dòng)跟蹤中證金融科技主題指數(shù)，指數(shù)“彈力出眾”！第一大行業(yè)為計(jì)算機(jī)，占比約80%，覆蓋了數(shù)字經(jīng)濟(jì)、ChatGPT、信創(chuàng)、金融IT等熱門主題。第二大行業(yè)為非銀金融（主要為互聯(lián)網(wǎng)券商），占比近14%。

布局工具上，目前兩市有3只ETF產(chǎn)品掛鉤中證金融科技主題指數(shù)，其中金融科技ETF（159851）規(guī)模最大、流動(dòng)性最佳，是投資者搶先布局金融科技彈性品種的高效投資工具。

（注：根據(jù)滬深交易所數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2024年3月26日，金融科技ETF（159851）規(guī)模3.09億元，近一年日均成交額2413萬元，在跟蹤中證金融科技主題指數(shù)的3只ETF中規(guī)模最大，同期流動(dòng)性最佳）

數(shù)據(jù)來源：滬深交易所、Wind、中證指數(shù)公司等，截至2024.3.27。

風(fēng)險(xiǎn)提示：金融科技ETF被動(dòng)跟蹤中證金融科技主題指數(shù)，該指數(shù)基日為2014.6.30，發(fā)布日期為2017.6.22，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。文中指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動(dòng)向?；鸸芾砣嗽u(píng)估的本基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3-中風(fēng)險(xiǎn)，適宜平衡型（C3）及以上投資者。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，基金管理人亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任?；鹜顿Y有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資需謹(jǐn)慎。