界面新聞?dòng)浾?| 馮雨晨
消息面利好頻出，算力板塊卻集體猛跌。
3月27日，算力概念股行情低迷，同花順?biāo)懔ψ赓U板塊跌幅高達(dá)6.29%，85只個(gè)股僅三只飄紅。奧飛數(shù)據(jù)（300738.SZ）跌幅達(dá)15.65%，高新發(fā)展（000628.SZ）、恒為科技（603496.SH）、中貝通信（603220.SH）、龍宇股份（603003.SH）、真視通（002771.SZ）等一眾明星算力概念股紛紛跌停，云天勵(lì)飛-U（688343.SH）、航宇微（300053.SZ）、特發(fā)信息（000070.SZ）、創(chuàng)業(yè)黑馬（300688.SZ）等跌幅均都在9%以上。
發(fā)生了什么？
奧飛數(shù)據(jù)證券部人士對(duì)界面新聞表示，股價(jià)大跌是市場(chǎng)行為，中貝通信稱，暫時(shí)沒有了解到有影響板塊的行業(yè)消息，公司經(jīng)營(yíng)正常。
恒為科技人士同樣對(duì)界面新聞表示，不清楚是不是因?yàn)樗懔π星橐鸬墓蓛r(jià)大跌，市場(chǎng)漲跌正常，目前沒有了解到行業(yè)中有什么影響股價(jià)的消息。
回看2月以來的算力行情，先是Sora橫空出世引爆市場(chǎng)，再由Kimi接力攪動(dòng)一池春水，算力板塊開年以來在兩波熱潮中整體呈現(xiàn)上升行情。
不乏市場(chǎng)人士認(rèn)為，經(jīng)過持續(xù)上行后算力板塊進(jìn)入回調(diào)期間。3月27日跌幅最狠的奧飛數(shù)據(jù)在過去的3月22日至26日三個(gè)交易日中累計(jì)漲幅就高達(dá)46%，跌停的龍宇股份同期累計(jì)漲幅達(dá)20.48%。再例如，高新發(fā)展自春節(jié)后以來，股價(jià)已然翻倍。
不過，板塊大跌的同時(shí)，消息面上，算力板塊近日頻釋放利好消息。
據(jù)公開報(bào)道，3月26日，工信部趙志國(guó)總工程師在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上強(qiáng)調(diào)，我國(guó)將持續(xù)優(yōu)化骨干網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，建設(shè)高速算力網(wǎng)絡(luò)，強(qiáng)化新型信息基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的支持力度，以保持信息通信業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。此次發(fā)布會(huì)首次提及了“高速算力網(wǎng)絡(luò)”概念，突顯出國(guó)家對(duì)提升網(wǎng)絡(luò)效能和算力資源配置效率的決心。
3月25日，國(guó)家數(shù)據(jù)局局長(zhǎng)劉烈宏在中國(guó)發(fā)展高層論壇2024年年會(huì)上指出，國(guó)家數(shù)據(jù)局將加快推進(jìn)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動(dòng)構(gòu)建全國(guó)一體化算力體系，探索布局?jǐn)?shù)據(jù)流通設(shè)施，打造安全可信的流通環(huán)境，為促進(jìn)跨行業(yè)、跨地域數(shù)據(jù)要素流通提供支撐。
上海市通信管理局等11個(gè)部門近日聯(lián)合印發(fā)的《上海市智能算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展“算力浦江”智算行動(dòng)實(shí)施方案（2024-2025年）》提出，到2025年，本市智能算力規(guī)模超過30EFlops，占比達(dá)到總算力的50%以上。算力網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)間單向網(wǎng)絡(luò)時(shí)延控制在1毫秒以內(nèi)。智算中心內(nèi)先進(jìn)存儲(chǔ)容量占比達(dá)到50%以上。
此外，多家券商也在研報(bào)中對(duì)算力產(chǎn)業(yè)鏈保持樂觀展望。例如，銀河證券研報(bào)3月26日指出，算力產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)?；?、普及化及國(guó)產(chǎn)化將成為未來發(fā)展的主要方向。由于我國(guó)下游場(chǎng)景所需計(jì)算數(shù)量規(guī)模較大，疊加政策的持續(xù)推動(dòng)，算力產(chǎn)業(yè)鏈上游智算中心建設(shè)仍將保持較高景氣度。國(guó)內(nèi)外算力需求也將拉動(dòng)光模塊產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模進(jìn)一步提升。
華龍證券研報(bào)也認(rèn)為，AI大模型將持續(xù)推動(dòng)算力需求高增。由于推理側(cè)與應(yīng)用側(cè)聯(lián)系更為密集，隨著AI應(yīng)用向下游拓展，推理算力需求將會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)。同時(shí)，受算力供求關(guān)系影響，算力租賃商業(yè)模式逐漸清晰，預(yù)計(jì)算力服務(wù)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)仍將持續(xù)受益。