今日(2024/3/22)，5G50ETF（159811）早盤震蕩走低，午后寬幅震蕩，截至當(dāng)前，盤中飄紅，成交額近千萬(wàn)，交投活躍。成分股中，潤(rùn)澤科技、四維圖新、潤(rùn)建股份漲停；立訊精密、科華數(shù)據(jù)跟漲，漲超6%；得潤(rùn)電子漲超4%；長(zhǎng)飛光纖漲超3%，中國(guó)移動(dòng)漲超2%。

5G50ETF（159811）聚焦5G產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司，選取具有持續(xù)科技創(chuàng)新能力、流動(dòng)性強(qiáng)的個(gè)股，剝離出由5G發(fā)展帶來(lái)成長(zhǎng)的企業(yè)。其十大重倉(cāng)成分股為立訊精密、韋爾股份、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)移動(dòng)、中興通訊、中國(guó)電信、兆易創(chuàng)新、中際旭創(chuàng)、工業(yè)富聯(lián)、卓勝微。

隨著AI成為新一輪算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的核心驅(qū)動(dòng)力，海外及國(guó)內(nèi)智算中心建設(shè)需求有望持續(xù)放大，核心基礎(chǔ)設(shè)施景氣度持續(xù)，長(zhǎng)期受益AI發(fā)展。行業(yè)收入穩(wěn)定增長(zhǎng)，研發(fā)投入持續(xù)穩(wěn)定。同時(shí)中特估、數(shù)據(jù)要素等政策持續(xù)加碼，助力估值改善、產(chǎn)業(yè)升級(jí)以及盈利水平進(jìn)一步提升，需重視通信傳輸、運(yùn)營(yíng)商、設(shè)備商、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等重要賽道的投資機(jī)會(huì)。

消息面上，2024年3月19日，英偉達(dá)GTC2024拉開帷幕，黃仁勛發(fā)表“見證AI的變革時(shí)刻”演講，發(fā)布數(shù)款計(jì)算/網(wǎng)絡(luò)新品及架構(gòu)。

華泰證券表示，我們看到：1）光模塊：GB200集群中單GPU對(duì)外互聯(lián)帶寬進(jìn)一步提升，有望帶動(dòng)1.6T光模塊需求的加速釋放；2）交換機(jī)：英偉達(dá)IB與以太網(wǎng)并重，全球首次實(shí)現(xiàn)端到端800G吞吐，我們看好以太網(wǎng)交換機(jī)在未來(lái)推理時(shí)代的應(yīng)用潛力；3）液冷：GB200機(jī)架將搭載液冷系統(tǒng)，節(jié)省20KW功耗，芯片端背書+服務(wù)器端擴(kuò)產(chǎn)+運(yùn)營(yíng)商端愿景有望共同促進(jìn)液冷技術(shù)落地，利好相關(guān)設(shè)備商及IDC。