3月19日，A股整體回調(diào)，但大洋彼岸一場AI大會，卻引爆了A股的智能駕駛概念股，多只概股上演漲停潮。

在AI持續(xù)迭代帶來的科技創(chuàng)新固然值得期待，但從長期發(fā)展而言，這些AI產(chǎn)業(yè)鏈帶來的投資機會，似乎還要聯(lián)系到另一個剛被提出的問題：人工智能帶來的儲能問題。

據(jù)預(yù)計，到2025年，僅臺積電一家公司就將占中國臺灣整體能源消耗12.5%。此外，以谷歌在2021年的18.3TWh耗電量來計算，當(dāng)時AI占了谷歌整體耗電量的10%—15%，在谷歌全面實施AI搜索之后，其AI耗電量最高可能達(dá)到27.4TWh，接近愛爾蘭一整年所使用的電力。

從國內(nèi)角度看，我國正在經(jīng)歷人口紅利消退的過程，經(jīng)濟(jì)也相應(yīng)在一定程度上承壓。中國的供給體系總體上是中低端產(chǎn)品過剩，高端產(chǎn)品供給不足。所以逐步提出了供給側(cè)改革，新質(zhì)生產(chǎn)力和國內(nèi)國際雙循環(huán)理念，為求推動產(chǎn)業(yè)鏈向高附加值產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移；將高能耗高污染產(chǎn)業(yè)向綠色低碳產(chǎn)業(yè)遷移；同時鼓勵我國企業(yè)出海，電力設(shè)備行業(yè)就是其中的重點。

而在電力設(shè)備行業(yè)，我國企業(yè)出海具備明顯優(yōu)勢。

技術(shù)方面，光伏產(chǎn)業(yè)在高效晶硅電池技術(shù)、組件制造等方面具有世界領(lǐng)先水平，而儲能行業(yè)在電池技術(shù)、能量管理系統(tǒng)等方面也取得了重要突破。從投資機會來看，短期而言，光伏和儲能行業(yè)2023年產(chǎn)生了較大幅度回撤，處于歷史相對低位。從周期角度看，新能源行業(yè)已接近行業(yè)底部，下一步行業(yè)有望迎來拐點，擁有競爭優(yōu)勢的龍頭公司有望迎來量利齊升和市場信心回升后的戴維斯雙擊。

以電池ETF（561910）為例，該ETF被動跟蹤中證電池主題指數(shù)。從申萬一級行業(yè)上來看，該指數(shù)成份中占比最大的是電力設(shè)備（88%）；從申萬二級行業(yè)上來看，該指數(shù)成份中占比最大的是電池（65.63%）；再從如今新能源板塊估值、周期、趨勢上來看，電池ETF（561910）或是布局新能源板塊的最佳選擇。

數(shù)據(jù)來源：Wind