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人身保險(xiǎn)公司差異化監(jiān)管，步步推進(jìn)。3月18日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《人身保險(xiǎn)公司監(jiān)管評級辦法》，提出從公司治理、業(yè)務(wù)經(jīng)營、資金運(yùn)用、資產(chǎn)負(fù)債管理、償付能力管理和其他方面六個維度對人身險(xiǎn)公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和監(jiān)管評級，并設(shè)“履行環(huán)境社會治理（ESG）責(zé)任情況”加分項(xiàng)。

根據(jù)六個評估維度，厘定人身險(xiǎn)公司綜合風(fēng)險(xiǎn)水平等級，具體劃分為1-5級和S級，不同等級對應(yīng)不同的監(jiān)管關(guān)注。評級原則上每年一次，評級結(jié)果將作為監(jiān)管部門分類監(jiān)管的重要依據(jù)，在配置監(jiān)管資源、采取監(jiān)管措施，并在市場準(zhǔn)入、現(xiàn)場檢查等環(huán)節(jié)加強(qiáng)對評級結(jié)果的運(yùn)用。

評級聚焦六大維度，另設(shè)“加分項(xiàng)”

2022年1月，《保險(xiǎn)公司非現(xiàn)場監(jiān)管暫行辦法》出臺，原銀保監(jiān)會提出，機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門需要通過非現(xiàn)場監(jiān)管全面跟蹤、評估保險(xiǎn)公司的經(jīng)營情況和風(fēng)險(xiǎn)狀況，為開展市場準(zhǔn)入、采取監(jiān)管措施、制定監(jiān)管政策等提供基礎(chǔ)性的支持。同時提出，抓緊研究制定財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、人身保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和非現(xiàn)場監(jiān)管評估指引。

“《監(jiān)管評級辦法》是對《暫行辦法》的配套細(xì)則，是實(shí)施分類監(jiān)管的基礎(chǔ)。加強(qiáng)人身險(xiǎn)差異化監(jiān)管，將有利于合理配置監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效能，促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展”，業(yè)內(nèi)人士向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)記者表述道。

從風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和監(jiān)管評級要素來看，人身保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和監(jiān)管評級要素包含公司治理、業(yè)務(wù)經(jīng)營、資金運(yùn)用、資產(chǎn)負(fù)債管理、償付能力管理和其他方面六個維度。

具體來看，如在公司治理維度，細(xì)分合規(guī)性、股權(quán)兩類要點(diǎn)，綜合評價(jià)公司治理風(fēng)險(xiǎn)狀況。

資金運(yùn)用維度，細(xì)分合規(guī)性、市場風(fēng)險(xiǎn)類、信用風(fēng)險(xiǎn)類、集中度風(fēng)險(xiǎn)類、投資收益類、內(nèi)部控制類和其他類七類要點(diǎn)，綜合評價(jià)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)狀況。

再如資產(chǎn)負(fù)債管理維度，細(xì)分合規(guī)性、期限結(jié)構(gòu)匹配類、成本收益匹配類、現(xiàn)金流匹配類、財(cái)務(wù)杠桿類五類要點(diǎn)，綜合評價(jià)資產(chǎn)負(fù)債管理風(fēng)險(xiǎn)狀況。

值得一提的是，《辦法》在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和監(jiān)管評級要素中另設(shè)置“履行環(huán)境社會治理（ESG）責(zé)任情況”作為特別加分項(xiàng)，對開展綠色保險(xiǎn)、普惠保險(xiǎn)較多的人身保險(xiǎn)公司，給予適當(dāng)加分。

“這是對保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會、積極發(fā)揮社會責(zé)任的進(jìn)一步支持和敦促，引導(dǎo)行業(yè)更好的推動綠色保險(xiǎn)、普惠保險(xiǎn)落地”，業(yè)內(nèi)人士指出道。

綜合風(fēng)險(xiǎn)水平劃分5級，動態(tài)調(diào)整監(jiān)管評級

從評級節(jié)奏來看，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測頻率原則上不低于1次/月， 結(jié)合定期檢測情況，金融監(jiān)管總局及其派出機(jī)構(gòu)，原則上每年對人身保險(xiǎn)公司開展一次監(jiān)管評級。評級期間為上一年1月1日至12月31日，應(yīng)于4月30日前完成。

對于單一維度而言，風(fēng)險(xiǎn)水平評價(jià)采用百分制，由基礎(chǔ)指標(biāo)得分和調(diào)整指標(biāo)得分組成，風(fēng)險(xiǎn)水平等級分為三級：大于等于85分的情形，風(fēng)險(xiǎn)水平等級為低；大于60分但小于85分的情形，風(fēng)險(xiǎn)水平等級為中；小于等于60分的情形，風(fēng)險(xiǎn)水平等級為高。

綜合風(fēng)險(xiǎn)水平等級則評定采用權(quán)重法，總分值為100分。從各維度的權(quán)重分配情況來看，《辦法》進(jìn)行差異化設(shè)定，提高了風(fēng)險(xiǎn)敏感度。其中，公司治理和資金運(yùn)用占比分別為22%，業(yè)務(wù)經(jīng)營、資產(chǎn)負(fù)債管理、償付能力管理、其他方面維度則分別占比14%。

加權(quán)計(jì)算后得分，加上特別得分（如有），得到人身保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)綜合得分，根據(jù)綜合得分所屬區(qū)間確定綜合風(fēng)險(xiǎn)水平等級。

綜合風(fēng)險(xiǎn)水平等級劃分為1-5級和S級。評級結(jié)果為1-5級的，數(shù)值越大反映人身保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)越大，需要越高程度的監(jiān)管關(guān)注。而正處于重組、被接管、實(shí)施市場退出或風(fēng)險(xiǎn)處置進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段的人身保險(xiǎn)公司，經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定后直接列為S級。

同時，金融監(jiān)管總局列出部分風(fēng)險(xiǎn)“變量”，當(dāng)出現(xiàn)一定定性或定量風(fēng)險(xiǎn)因素之一的，綜合風(fēng)險(xiǎn)水平將上調(diào)1個等級，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管評級的動態(tài)調(diào)整。聚焦業(yè)務(wù)激進(jìn)擴(kuò)張和關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)，對觸發(fā)相應(yīng)閾值的機(jī)構(gòu)，將綜合風(fēng)險(xiǎn)水平上調(diào)一級。對兩個及以上維度風(fēng)險(xiǎn)水平等級為高的公司，將綜合風(fēng)險(xiǎn)水平上調(diào)一級。同時，對存在六類重大風(fēng)險(xiǎn)情形的公司，直接將綜合風(fēng)險(xiǎn)水平認(rèn)定為5級。

基于監(jiān)管評級結(jié)果，監(jiān)管部門將在日常監(jiān)管基礎(chǔ)上，配置監(jiān)管資源、采取監(jiān)管措施，并在市場準(zhǔn)入、現(xiàn)場檢查等環(huán)節(jié)加強(qiáng)對評級結(jié)果的運(yùn)用。

其中，對于對監(jiān)管評級結(jié)果為4級的公司，可采取責(zé)令限期整改，責(zé)令增加資本金，限制業(yè)務(wù)范圍，限制向股東分紅，限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)，責(zé)令停止接受新業(yè)務(wù)，限制股東權(quán)利等措施。對監(jiān)管評級結(jié)果為5級的公司，必要時應(yīng)制定實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)處置方案?？梢暻闆r依法安排重組、實(shí)行接管或?qū)嵤┦袌鐾顺觥?/p>

差異化監(jiān)管背后還將有助于推動人身保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)差異化經(jīng)營。據(jù)悉，監(jiān)管部門將根據(jù)監(jiān)管評級結(jié)果，對個人身險(xiǎn)公司進(jìn)行分級分類管理。金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示“分類監(jiān)管的實(shí)施，有助于引導(dǎo)人身保險(xiǎn)公司形成與其風(fēng)險(xiǎn)水平相適應(yīng)的發(fā)展模式，推動人身險(xiǎn)業(yè)回歸保障本源，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。”