2024年3月18日，鋰電板塊強(qiáng)勢上行，先導(dǎo)智能漲超12%，科達(dá)利漲7.79%，璞泰來、格林美、德業(yè)股份漲超6%，權(quán)重股寧德時代漲5.50%，陽光電源漲3.24%。
相關(guān)ETF方面，電池ETF(561910)收漲3.22%，連續(xù)收復(fù)5日、120日均線，全天成交3063萬元，較前一日放量明顯。
圖片來源：Wind
【業(yè)績強(qiáng)勁+大手筆分紅，外資上調(diào)寧德時代評級】
寧德時代發(fā)布2023年年報，寧德時代全年營業(yè)總收入達(dá)4009億元，同比增長22.01%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為441億元，同比增長43.58%。此外，寧德時代2023年擬向公司全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金分紅50.28元（含稅），對應(yīng)股息率2.8%，合計派發(fā)現(xiàn)金220.6億。
近日大摩、小摩相繼上調(diào)寧德時代評級。
3月17日，摩根大通將寧德時代評級從“中性”上調(diào)至“超配”，將寧德時代目標(biāo)價從185元上調(diào)至220元。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為寧德時代未來股價仍有上升空間，原因之一是公司大手筆分紅，股利支付率接近50%，超出此前預(yù)期。這背后也是寧德時代的現(xiàn)金流較為充裕。
此前在3月10日，摩根士丹利曾發(fā)布報告，將電池巨頭寧德時代的評級上調(diào)至“超配”，并設(shè)定目標(biāo)價為210元人民幣。摩根士丹利認(rèn)為，寧德時代在基本面上出現(xiàn)了多個拐點(diǎn)。
【電動汽車、鋰電池、光伏去年出口增長近30％】
2024政府工作報告指出，2023年，我國推動外貿(mào)穩(wěn)規(guī)模、優(yōu)結(jié)構(gòu)，電動汽車、鋰電池、光伏產(chǎn)品“新三樣”出口增長近30％。2024年，要積極穩(wěn)妥推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和。扎實開展“碳達(dá)峰十大行動”。提升碳排放統(tǒng)計核算核查能力，建立碳足跡管理體系，擴(kuò)大全國碳市場行業(yè)覆蓋范圍。深入推進(jìn)能源革命，控制化石能源消費(fèi)，加快建設(shè)新型能源體系等。
此外，工信部相關(guān)人員近期表示，加快新一代動力電池、車用芯片、自動駕駛等技術(shù)攻關(guān)及產(chǎn)業(yè)化；遏制新能源車行業(yè)盲目投資和重復(fù)建設(shè)，健全落后企業(yè)退出機(jī)制，開展集團(tuán)化管理試點(diǎn)，支持優(yōu)勢企業(yè)提質(zhì)降本，兼并重組，做強(qiáng)做大；嚴(yán)厲打擊不正當(dāng)?shù)母偁幮袨椋S護(hù)公平公正的市場秩序；建設(shè)第三方技術(shù)政策服務(wù)平臺，更好地服務(wù)中國企業(yè)海外發(fā)展。
【機(jī)構(gòu)：新能源依舊是新質(zhì)生產(chǎn)力主攻方向】
銀河證券研報指出，政府工作報告再次要求2024年大力發(fā)展綠色低碳經(jīng)濟(jì)，積極穩(wěn)妥推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和，加強(qiáng)大型風(fēng)電光伏基地和外送通道建設(shè)，推動分布式能源開發(fā)利用，發(fā)展新型儲能。新能源賽道新能源作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，未來依舊是新質(zhì)生產(chǎn)力主攻方向。
西部證券研報指出，三元占比迎來拐點(diǎn)，正極/前驅(qū)體龍頭地位穩(wěn)固。2023年以來隨著鎳、鈷、鋰價格的持續(xù)回落，三元和鐵鋰正極材料和電芯價格價差均明顯縮窄，且國內(nèi)下游混動和增程車型銷量占比持續(xù)提升，三元電池份額迎來拐點(diǎn)，據(jù)GGII數(shù)據(jù)2024年1月三元電池裝機(jī)份額已恢復(fù)至40%左右，預(yù)計2024年全年有望繼續(xù)恢復(fù)。
【低位布局產(chǎn)業(yè)鏈核心，關(guān)注電池ETF(561910)】
電池ETF(561910)跟蹤的中證電池主題指數(shù)，涵蓋電池制造、核心材料、鋰電設(shè)備、儲能逆變器核心標(biāo)的。其中超5成權(quán)重為新能源車概念。而從產(chǎn)業(yè)角度，CS電池指數(shù)更聚焦新能源車產(chǎn)業(yè)“核心部分”，更具高成長、高彈性特征。
Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2024年3月18日，CS電池指數(shù)（931719.CSI）最新估值為20.31倍PE，位于近十年不到4%的分位數(shù)，即比近十年的超96%的時間都便宜。
數(shù)據(jù)來源：Wind，統(tǒng)計區(qū)間截至2024.3.18，近10年維度。指數(shù)過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。指數(shù)運(yùn)作時間較短，不能反映市場發(fā)展的所有階段。
風(fēng)險提示：基金有風(fēng)險，投資須謹(jǐn)慎。上述觀點(diǎn)、看法和思路根據(jù)截至當(dāng)前情況判斷做出，今后可能發(fā)生改變。基金過往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證或承諾。投資者應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》《招募說明書》《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，全面認(rèn)識基金產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征，在了解產(chǎn)品情況及聽取銷售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力、投資期限和投資目標(biāo)，對基金投資做出獨(dú)立決策，選擇合適的基金產(chǎn)品。對于以上引自證券公司等外部機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)或信息，不對該等觀點(diǎn)和信息的真實性、完整性和準(zhǔn)確性做任何實質(zhì)性的保證或承諾，亦不構(gòu)成投資推薦。中證電池主題指數(shù)近五年表現(xiàn)分別為36.08%(2019)、140.43%(2020)、52.43%(2021)、-30.22%(2022)、-33.08%（2023）。中證電池主題指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制和發(fā)布。指數(shù)編制方將采取一切必要措施以確保指數(shù)的準(zhǔn)確性，但不對此作任何保證，亦不因指數(shù)的任何錯誤對任何人負(fù)責(zé)。指數(shù)過往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成基金投資收益的保證或任何投資建議。