界面新聞記者 | 胡振明
近日，航錦科技（000818.SZ）對外披露了《2023年年度報(bào)告》，去年?duì)I業(yè)收入和凈利潤同比雙雙下滑。
年報(bào)顯示，航錦科技在2023年度合并報(bào)表口徑實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入36.68億元，同比下滑14.53%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.28億元，同比下滑44.23%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣非后凈利潤1.05億元，同比下滑47.36%。
2023年度，航錦科技的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-0.89億元，呈凈流出狀態(tài)，和同期的凈利潤為正數(shù)相比較，存在明顯的差距；此前的2021年度和2022年度，航錦科技經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額均為正數(shù)，且和同期凈利潤相比不存在很大的差距。
根據(jù)年報(bào)，航錦科技的主要業(yè)務(wù)分屬于化工行業(yè)和電子行業(yè)。2023年度，航錦科技的化工板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入28.38億元，歸母凈利潤0.38億元，營業(yè)收入同比下滑18.87%，歸母凈利潤同比下滑65.86%；占合并報(bào)表口徑營業(yè)收入和歸母凈利潤的比例分別為77.38%和29.35%。
航錦科技的電子板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.30億元，歸母凈利潤0.90億元；營業(yè)收入同比增長4.62%，歸母凈利潤同比下滑24.33%；占合并報(bào)表口徑營業(yè)收入和歸母凈利潤的比例分別為22.62%和70.65%。
化工板塊是航錦科技的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品包括燒堿、液氯、氯化苯、環(huán)氧丙烷、聚醚及聚氯乙烯等，以“燒堿、環(huán)氧丙烷、聚醚”三大產(chǎn)品為主。2023年度，航錦科技的化工業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比重為77.38%，2022年度該比例為81.52%。
值得注意的是，在披露2023年年報(bào)的同時(shí)，航錦科技還披露了《關(guān)于公司董事長業(yè)績承諾補(bǔ)償事項(xiàng)的公告》，根據(jù)此前的業(yè)績承諾及業(yè)績補(bǔ)償公式，董事長蔡衛(wèi)東應(yīng)以現(xiàn)金方式向航錦科技補(bǔ)償187.96萬元，相當(dāng)于業(yè)績承諾總數(shù)10億元的0.19%。
早在2020年9月16日，武漢新能實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡稱“武漢新能實(shí)業(yè)”）與航錦科技的控股股東新余昊月信息技術(shù)有限公司（以下簡稱“新余昊月”）簽訂《債務(wù)重組協(xié)議書》，武漢新能實(shí)業(yè)對新余昊月債權(quán)總額28.10億元，武漢新能實(shí)業(yè)同意將該債權(quán)總額轉(zhuǎn)換為航錦科技股份。
該債務(wù)重組協(xié)議約定，新余昊月將其持有的航錦科技1.13億股作價(jià)28.10億元通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓給武漢新能實(shí)業(yè)，轉(zhuǎn)股價(jià)格為24.79元/股。標(biāo)的股份于2021年1月26日完成過戶登記。
上述權(quán)益變動完成后，武漢新能實(shí)業(yè)成為航錦科技的控股股東，武漢市國有資產(chǎn)管理委員會成為航錦科技的實(shí)際控制人。
基于上述航錦科技的實(shí)控人變更，蔡衛(wèi)東向武漢新能實(shí)業(yè)就航錦科技未來三年業(yè)績作出補(bǔ)償承諾。上述《債務(wù)重組協(xié)議書》約定，業(yè)績承諾指標(biāo)為上市公司航錦科技扣除非經(jīng)常性損益的歸母凈利潤，2021年度不低于3億元，2022年度不低于3.3億元，2023年度不低于3.7億元。
董事長蔡衛(wèi)東對航錦科技2021年至2023年的業(yè)績做出承諾，若航錦科技三年累積扣除非經(jīng)常性損益的歸母凈利潤低于10億元，則以現(xiàn)金方式向航錦科技進(jìn)行補(bǔ)償，補(bǔ)償金額為三年累積承諾凈利潤總額減去三年累積實(shí)現(xiàn)凈利潤總額的差額。
在航錦科技披露2023年度年報(bào)之后，上述業(yè)績承諾實(shí)現(xiàn)情況終于有了結(jié)果。根據(jù)各年度的《審計(jì)報(bào)告》，2021年度、2022年度、2023年度航錦科技累計(jì)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為99812.04萬元，業(yè)績承諾的累計(jì)完成率為99.81%。因此，董事長蔡衛(wèi)東應(yīng)以現(xiàn)金方式向航錦科技補(bǔ)償相應(yīng)金額。
航錦科技表示，2022年以來，其化工板塊處于行業(yè)底部周期，主要受外貿(mào)出口萎縮、國內(nèi)市場需求不足等因素影響，其主要產(chǎn)品產(chǎn)量雖保持高位，但銷售價(jià)格低位波動，原料價(jià)格降幅不甚明顯，因此其2021年至2023年業(yè)績未達(dá)到前述承諾指標(biāo)。
在2021年1月份上述標(biāo)的股份完成過戶登記之后，航錦科技的股價(jià)在大多數(shù)時(shí)間都高于轉(zhuǎn)股價(jià)格為24.79元/股，其中2022年4月26日和4月27日股價(jià)一度跌破該轉(zhuǎn)股價(jià)格，2022年4月27日最低僅觸及23.01元/股，和轉(zhuǎn)股價(jià)格相比跌幅并不是很大，而且當(dāng)天股價(jià)收漲9.36%，很快就漲到轉(zhuǎn)股價(jià)格以上。
航錦科技股價(jià)再次跌破上述轉(zhuǎn)股價(jià)格是在2024年2月初。2月6日，航錦科技股價(jià)觸及19.28元/股的近年新低。次日，航錦科技召開第九屆董事會第7次臨時(shí)會議，審議通過了《關(guān)于回購公司股份方案的議案》。
2024年2月23日，航錦科技召開2024年第一次臨時(shí)股東大會，審議通過了《關(guān)于回購公司股份方案的議案》，同意航錦科技以自有或自籌資金以集中競價(jià)交易方式回購公司部分已發(fā)行的人民幣普通股（A股）股票，用于實(shí)施員工持股計(jì)劃或股權(quán)激勵。
至于回購股份的目的，航錦科技表示，這是“基于對公司未來發(fā)展的信心和對公司價(jià)值的高度認(rèn)可”，同時(shí)也“綜合考慮公司近期股票價(jià)格及公司經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)狀況、未來盈利能力、發(fā)展前景等”。
根據(jù)回購方案，本次回購資金總額為3億元（含）至4億元（含），回購價(jià)格不超過38元/股（含）。本次回購股份的實(shí)施期限自公司股東大會審議通過回購方案之日起12個(gè)月內(nèi)。
3月2日，航錦科技披露《關(guān)于回購公司股份的回購報(bào)告書》，已在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司開立了回購股份專用證券賬戶。但是截至3月15日晚間，航錦科技尚未披露實(shí)施股份回購的公告，也就是說，目前尚未開始回購股份。
在回購方案的風(fēng)險(xiǎn)提示中，航錦科技表示，本次回購存在回購股份所需資金未能籌措到位，導(dǎo)致回購方案無法實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)；也存在回購期限內(nèi)公司股票價(jià)格持續(xù)超出回購方案披露的回購價(jià)格上限，導(dǎo)致回購方案無法實(shí)施或只能部分實(shí)施等不確定性風(fēng)險(xiǎn)；存在因?qū)竟善苯灰變r(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生或公司股東大會決定終止本次回購方案等事項(xiàng)導(dǎo)致方案無法實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)。
如果在回購期限內(nèi)，回購資金使用金額達(dá)到最高限額，則回購方案實(shí)施完畢，即回購期限提前屆滿；如實(shí)際使用資金總額達(dá)到回購股份金額下限，董事會可以決定提前結(jié)束本次股份回購方案。
截至2023年年末，航錦科技的貨幣資金有7.16億元，高于本次回購計(jì)劃使用的資金總額上限4億元。不過，自從2月初董事會審議通過回購議案之后，航錦科技的股價(jià)從最低點(diǎn)19.28元/股已經(jīng)上漲到30元/股附近。