文｜投資界PEdaily 楊繼云
最新的一幕出現(xiàn)。
投資界獲悉，今年2月，中國(guó)私募股權(quán)投資公司CMC資本在阿聯(lián)酋首都阿布扎比設(shè)立了新辦公室。無(wú)獨(dú)有偶，愉悅資本也在阿布扎比落地了辦公室。
聊起中東的辦事處，CMC資本向投資界表示，此舉是順應(yīng)中國(guó)企業(yè)出海大潮。目前，CMC中東團(tuán)隊(duì)仍在籌備中，接下來(lái)中東辦公室將為協(xié)助中國(guó)企業(yè)在中東落地和拓展業(yè)務(wù)做一些嘗試，從而推進(jìn)國(guó)內(nèi)和中東企業(yè)間的合作落地。
過(guò)去一年，我們看到中東財(cái)團(tuán)不約而同地密集投向中國(guó)，同時(shí)國(guó)內(nèi)VC集體去中東拜訪考察。2024年，新一輪“雙向奔赴”序幕拉開(kāi)。
投資人來(lái)了，他們?cè)O(shè)立中東辦公室
投資界了解到，目前CMC資本已有一名董事總經(jīng)理在此常駐，負(fù)責(zé)中東辦公室的工作開(kāi)展，而當(dāng)?shù)貓F(tuán)隊(duì)仍在籌備當(dāng)中。
據(jù)悉，CMC資本在阿布扎比國(guó)際金融中心注冊(cè)了一個(gè)實(shí)體，管理合伙人 被列為董事。此前，CMC資本法務(wù)風(fēng)控部負(fù)責(zé)人高函曾在一次訪談中透露，2023年起就計(jì)劃在阿布扎比開(kāi)設(shè)一間新辦公室，對(duì)于當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管規(guī)則、牌照規(guī)則等都要重新學(xué)習(xí)。
在CMC資本落地的阿聯(lián)酋，擁有著三大全球主權(quán)財(cái)富基金——阿布扎比投資局（ADIA）、穆巴達(dá)拉投資公司（Mubadala）以及阿布扎比控股公司（ADQ）。跟蹤全球主權(quán)投資基金的Global SWF在2024年度報(bào)告中披露，阿聯(lián)酋三大主權(quán)財(cái)富基金在2023年一共出手投資了365億美元。
回望2023年，去中東募資一度成為國(guó)內(nèi)VC/PE的標(biāo)配，尤其大量美元基金合伙人級(jí)別的領(lǐng)導(dǎo)組團(tuán)飛往中東，不少投資機(jī)構(gòu)也組織到中東交流與學(xué)習(xí)。募資之外，大家也帶領(lǐng)被投企業(yè)踏上這片土地尋找新機(jī)會(huì)。
直至2024年，VC/PE去中東設(shè)立辦事一幕漸漸多了起來(lái)——投資界獲悉，愉悅資本同樣將中東辦公室落在了阿布扎比。
此前，愉悅資本創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人劉二海在中國(guó)-沙特汽車(chē)產(chǎn)業(yè)交流會(huì)上分享：早在2019年，來(lái)自沙特的基金就已經(jīng)投資了愉悅資本；2023年6月，被投企業(yè)蔚來(lái)汽車(chē)接受了阿布扎比主權(quán)基金11億美元的注資；此外，愉悅資本的一大批被投企業(yè)也在沙特和中東地區(qū)建立了地區(qū)分部。
自去年起，中金公司已經(jīng)在中東設(shè)立兩個(gè)辦事處，并且正在申請(qǐng)于當(dāng)?shù)亻_(kāi)展金融服務(wù)活動(dòng)所需的牌照；上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)管委會(huì)陸家嘴管理局在沙特利雅得設(shè)立中東區(qū)域首個(gè)辦事機(jī)構(gòu)，搭建業(yè)界合作平臺(tái)，推動(dòng)國(guó)內(nèi)企業(yè)出海發(fā)展，吸引海外資金投資浦東。
更早之前，易達(dá)資本——這家由沙特主權(quán)基金（PIF）和阿里巴巴旗下eWTP基金合作共同出資的投資機(jī)構(gòu)，總部就位于沙特利雅得和北京。
悄然間，這樣一支隊(duì)伍愈發(fā)壯大。
出海重要一站，中國(guó)創(chuàng)業(yè)公司搶灘中東
猶記得去年底，為了吸引跨國(guó)公司落地，沙特宣布了一項(xiàng)充滿誘惑力的政策：在當(dāng)?shù)卦O(shè)立地區(qū)總部的跨國(guó)企業(yè)將可以免除30年的企業(yè)所得稅。隨后，中國(guó)土木、中國(guó)鐵建、中國(guó)港灣、中國(guó)通信服務(wù)、華為、華大集團(tuán)、同方威視、iMile跨境物流等公司獲得了在沙特開(kāi)設(shè)地區(qū)總部的許可證。
為了配合2030愿景計(jì)劃，沙特的目標(biāo)是在2030年前，吸引480家公司在其境內(nèi)設(shè)立地區(qū)總部，從而進(jìn)一步增強(qiáng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的實(shí)力和多樣性。截至去年12月，已經(jīng)有200多家公司將區(qū)域總部設(shè)在沙特。
為此，沙特的投資促進(jìn)平臺(tái)Invest Saudi還在去年開(kāi)通了網(wǎng)站中文版，這是除了阿拉伯語(yǔ)、英語(yǔ)外的第三種語(yǔ)言。
今年初，迪拜多種商品交易中心（DMCC）在中國(guó)香港和上海舉行路演活動(dòng)，DMCC執(zhí)行主席兼首席執(zhí)行官艾哈邁德·本·蘇萊伊姆表示，去年有852家中國(guó)企業(yè)在DMCC開(kāi)展業(yè)務(wù)，在迪拜大展宏圖。而目前，在阿聯(lián)酋開(kāi)展業(yè)務(wù)的中國(guó)企業(yè)約有6000家，其中超過(guò)14%落戶DMCC，涵蓋多個(gè)核心行業(yè)。
放眼整個(gè)中東地區(qū)，來(lái)自中國(guó)企業(yè)的合作遍地開(kāi)花。以新能源汽車(chē)行業(yè)為例，小馬智行已與阿布扎比投資局簽訂合作協(xié)議，宣布加入在馬斯達(dá)爾城建設(shè)的阿布扎比智能駕駛汽車(chē)產(chǎn)業(yè)集群（SAVI）；哪吒汽車(chē)也宣布加入阿聯(lián)酋阿布扎比SAVI，在其中開(kāi)設(shè)一個(gè)研發(fā)中心和組裝廠……更多案例涌現(xiàn)。
還有醫(yī)療產(chǎn)業(yè)。2023年9月，中國(guó)醫(yī)療代表團(tuán)再度前往中東，包括康希諾、綠葉制藥、君和資本等13家企業(yè)，涵蓋制藥、生物技術(shù)、疫苗、醫(yī)療器械、診斷、醫(yī)療大數(shù)據(jù)和資本等各大領(lǐng)域，與沙特、阿聯(lián)酋進(jìn)行了深入溝通，探討合作的可能。
實(shí)際上，過(guò)去一年在中國(guó)出手大方的中東財(cái)團(tuán)，招商訴求也十分明確，相比財(cái)務(wù)回報(bào)，中東各國(guó)同樣希望能將新能源、醫(yī)療健康、高新技術(shù)等引入當(dāng)?shù)亍４饲吧程赝顿Y部長(zhǎng)哈立德·法利赫曾公開(kāi)表示，愿與中國(guó)“提升互相投資”，希望中國(guó)企業(yè)抓住機(jī)會(huì)，在制造業(yè)、能源、礦產(chǎn)、物流、旅游等領(lǐng)域進(jìn)行投資。
中東土豪伸出了帶有一定條件性的橄欖枝?！氨热缟程兀康木秃苊鞔_——招商引資，要求被投企業(yè)先建廠投產(chǎn)，滿足一定需求，再階梯式打錢(qián)?！鄙虾Ｒ晃籚C投資人介紹，中東LP希望GP引導(dǎo)被投去當(dāng)?shù)亟◤S，“還有的中東國(guó)家想讓我們的被投去落地子公司，給錢(qián)很大方。”
正如一個(gè)普遍的看法：“中國(guó)企業(yè)具備中東目前所需要的產(chǎn)能和技術(shù)，而中東憑借過(guò)去幾十年的財(cái)富積累，可以提供中國(guó)企業(yè)需求的市場(chǎng)和資金。”
2024，中東考察團(tuán)火了
“開(kāi)年不過(guò)10個(gè)工作日，來(lái)自國(guó)內(nèi)的考察團(tuán)就接待了一波又一波。”一位base沙特的跨境電商從業(yè)者感嘆。
出海中東，阿聯(lián)酋和沙特?zé)o疑最重要的兩個(gè)市場(chǎng)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年中沙雙邊貿(mào)易額已達(dá)到了986.1億美元，而在去年12月的中沙投資大會(huì)上，雙方簽署了60多份合作協(xié)議和備忘錄，涉及能源、農(nóng)業(yè)、旅游、礦業(yè)、金融、物流、醫(yī)療保健等眾多領(lǐng)域，價(jià)值高達(dá)250億美元。
此外，我們也目睹了各種中東游學(xué)之旅、考察團(tuán)計(jì)劃，他們奔赴阿聯(lián)酋、沙特、卡塔爾等國(guó)家，創(chuàng)業(yè)者和投資人組團(tuán)，深入中東去探索“中國(guó)機(jī)遇”。雖然費(fèi)用不菲，但往往通知?jiǎng)偘l(fā)出，很快就滿團(tuán)。
印象深刻是去年10月，深圳市創(chuàng)業(yè)投資同業(yè)公會(huì)組織一次走進(jìn)中東的商務(wù)考察之旅，達(dá)晨財(cái)智創(chuàng)始合伙人、董事長(zhǎng)劉晝、深創(chuàng)投副總裁蔣玉才共同帶隊(duì)，包括深創(chuàng)投、達(dá)晨財(cái)智、基石資本、星河資本、鈦信資本、千乘資本等多家深圳本地機(jī)構(gòu)，規(guī)模龐大。期間，他們重點(diǎn)考察阿布扎比和迪拜這兩個(gè)阿聯(lián)酋核心城市。
而上周在利雅得舉辦的LEAP大會(huì)，堪稱(chēng)中東最大的科技盛會(huì)，吸引不少科技圈與投資圈人士在此相聚，甚至造成人數(shù)超負(fù)荷，會(huì)場(chǎng)進(jìn)出擁堵。
回望2023年，中東財(cái)團(tuán)給我們留下了深刻印象。穆巴達(dá)拉中國(guó)辦公室在北京正式亮相，轟動(dòng)一時(shí)；沙特投資部也透露有意在大灣區(qū)開(kāi)設(shè)辦事處；還有沙特公共投資基金（PIF）公開(kāi)表示計(jì)劃在中國(guó)內(nèi)地增設(shè)辦公室?！奥?tīng)說(shuō)中東多個(gè)主權(quán)基金都要來(lái)中國(guó)設(shè)Office?！边@樣的傳聞在一級(jí)市場(chǎng)密集流傳起來(lái)。
同時(shí)，中東土豪更是在一二級(jí)市場(chǎng)的密集出手——僅蔚來(lái)汽車(chē)，一年時(shí)間就從中東豪門(mén)那里融到了230億元人民幣。2024年，阿布扎比投資局、阿曼國(guó)家總儲(chǔ)備基金等中東機(jī)構(gòu)，更是頻頻出現(xiàn)在欣旺達(dá)、中控技術(shù)、三星醫(yī)療等一批A股上市公司調(diào)研名單中。甚至，一些中東主權(quán)基金正在考慮聯(lián)手投資麥當(dāng)勞中國(guó)。
你來(lái)我往，來(lái)自中東的財(cái)團(tuán)們正攪動(dòng)一池春水。