文 | 財(cái)經(jīng)無忌 山核桃
2003年，當(dāng)英特爾正式推出第一代迅馳移動(dòng)技術(shù)時(shí)，當(dāng)時(shí)的大英詞典里還沒有“Centrino”這個(gè)詞。作為一種面向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的技術(shù)形態(tài)，迅馳技術(shù)通過將無線網(wǎng)卡作為標(biāo)準(zhǔn)配置，集成進(jìn)筆記本電腦內(nèi)，由此推動(dòng)PC行業(yè)進(jìn)入了真正的無線移動(dòng)時(shí)代。
而彼時(shí)的英特爾也憑借這一技術(shù)創(chuàng)新，迎來了自己的輝煌歲月，“迅馳時(shí)刻”成為了其發(fā)展過程中的一個(gè)關(guān)鍵隱喻。二十年過去，隨著生成式AI和大模型等新一代技術(shù)的發(fā)展，英特爾CEO帕特·基辛格在近期宣布屬于英特爾的“迅馳時(shí)刻”也再度來臨，做出這一判斷的原因在于——AI PC的興起。
與上游芯片廠商們的熱鬧一樣，終端PC廠商們也紛紛押注AI PC，從戰(zhàn)略到產(chǎn)品都列出了詳細(xì)的時(shí)刻表。
以聯(lián)想為例，在去年10月的聯(lián)想創(chuàng)新科技大會(huì)上，聯(lián)想首次展示了首款A(yù)I PC概念機(jī)和一系列原生功能應(yīng)用，還大秀了自己的生態(tài)朋友圈。而在近期的世界移動(dòng)通信大會(huì)上，聯(lián)想對外展示了最新一代商務(wù)AI PC產(chǎn)品。
聯(lián)想集團(tuán)中國區(qū)總裁劉軍在一次采訪中將AI PC形容為“很像24年前的PC行業(yè)?！睋?jù)機(jī)構(gòu)Canalys的預(yù)測，到2027年，AI PC的出貨量將超過1.7億臺，其中近 60%部署在商業(yè)環(huán)境中。
市場對AI PC的觀點(diǎn)也各異?？炊嗾哒J(rèn)為，這是PC行業(yè)幾十年以來難得一見的機(jī)遇，PC將成為AI落地，實(shí)現(xiàn)普惠的第一入口，但也不乏有觀點(diǎn)認(rèn)為，這是PC廠商們在PC出貨量表現(xiàn)疲軟下又一次過于樂觀的炒作。外界更好奇的是，AI PC興起背后的原因究竟是什么？影響未來AI PC格局演變的競爭因子又是什么？
本文主要結(jié)論如下：
1、AI PC確實(shí)解了PC廠商們的「燃眉之急」。
2、聯(lián)想等廠商押注AI PC，看中的其實(shí)是產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)的機(jī)會(huì)。
3、AI PC之戰(zhàn)，是一場生態(tài)、技術(shù)和場景的綜合戰(zhàn)。
AI PC:一場產(chǎn)業(yè)鏈的合謀
AI PC之所以走上臺前，其實(shí)是產(chǎn)業(yè)鏈的一場合謀。
首先，從產(chǎn)業(yè)規(guī)律來看，以大模型為代表的新一代技術(shù)確實(shí)為PC行業(yè)帶來了新可能性。
最直接的改變是AI大模型讓終端廠商們看見了PC“智能化”的可能。從產(chǎn)品功能和形態(tài)來看，無論是從桌面、筆電、到平板，還是圍繞游戲、商務(wù)等諸多細(xì)分場景，PC行業(yè)經(jīng)歷了從傳統(tǒng)PC到智慧PC再到AI PC的演變。
從場景單一、操作復(fù)雜的傳統(tǒng)PC向智慧PC過渡，PC廠商們從應(yīng)用場景出發(fā)，圍繞軟硬件的迭代，無論是如語音智能喚醒、開蓋開機(jī)等功能迭代，還是強(qiáng)調(diào)手機(jī)、平板、筆記本等多設(shè)備協(xié)同，本質(zhì)上都是尋求人機(jī)交互的新方式。但受限于成本和算力，畢竟PC行業(yè)的升級遵循摩爾定律，讓很長時(shí)間內(nèi)PC廠商們的智能化被質(zhì)疑為「無意義和無效率的創(chuàng)新」。
但AI PC的到來改變了兩點(diǎn)：一是硬件架構(gòu)的改變。傳統(tǒng)PC在主芯片架構(gòu)上以“CPU+GPU”為主流，但隨著芯片巨頭們將AI芯片陷入AI PC中，形成了“CPU+GPU+NPU”的異構(gòu)方案，解決了過往算力的掣肘。二是AI PC豐富的功能和更簡易的操作界面設(shè)計(jì)，提升了人機(jī)交互的效率，也為PC廠商們的產(chǎn)品創(chuàng)新，特別是滿足提升用戶的生產(chǎn)力需求提供了好的切入口。
當(dāng)然，AI熱度之外，不得不提的是當(dāng)前PC廠商們也恰好處在一個(gè)周期拐點(diǎn)上。
一是Windows 10退役所帶來的換機(jī)需求，操作系統(tǒng)的升級一直是PC市場換機(jī)的重要推力之一。是長期都面臨供大于求情況的PC廠商們，經(jīng)歷了幾個(gè)季度的去庫存“攻堅(jiān)戰(zhàn)”后，圍繞供給端的積極調(diào)整也為行業(yè)送來春風(fēng)。
根據(jù)機(jī)構(gòu)IDC的預(yù)測，PC市場收縮已觸底，預(yù)計(jì)在2024年實(shí)現(xiàn)增長。據(jù)Canalys最新的數(shù)據(jù)，2023年Q4全球PC出貨量同比增長3%，終止了此前的七連跌。
PC行業(yè)由冷轉(zhuǎn)暖，自然也離不開產(chǎn)業(yè)鏈玩家們的推波助瀾。從上游英特爾、英偉達(dá)、AMD等芯片廠商，到下游的聯(lián)想、戴爾、宏基、華碩等筆記本廠商都紛紛宣布入局AI PC。
在這之中，也分為了兩種陣營，一類是如英特爾、聯(lián)想一樣堅(jiān)定的「All in」派，還有一類則是宏基、華碩之類的謹(jǐn)慎派。兩類陣營之間的差異，拋開營銷因素不談，更多則體現(xiàn)在戰(zhàn)略和路線上。
其中，對AI PC最樂觀的要數(shù)英特爾和聯(lián)想，雙方均為PC產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭。
除了率先提出AI PC概念外，英特爾圍繞AI PC已拿出了一攬子方案，從被稱作是「下一個(gè)迅馳時(shí)刻」處理器Meteor Lake到面向AI推理和部署運(yùn)行工具套件OpenVINO，正如英特爾CEO帕特·基辛格對AI PC所展現(xiàn)出的樂觀主義。
在今年的CES展上，他非常犀利指出，在他職業(yè)生涯早期、“PC或者摩爾定律的早期”，技術(shù)和產(chǎn)品還是相當(dāng)令人興奮的；到后來人們更多在談的是更多核心、更高的功耗、更快的IO，多少就會(huì)有些“無聊”，即便這些技術(shù)也投入了大量心血。但AI PC則不同，他在采訪中興奮地表示：“我們要構(gòu)建最棒的一些技術(shù)，來解決人們的問題；而其步伐之快是過去幾十年都未曾出現(xiàn)過的?！?nbsp;
聯(lián)想也是如此。不僅發(fā)布了十余款A(yù)I PC，還推出了面向個(gè)人與企業(yè)且集成AI應(yīng)用和功能的產(chǎn)品——人工智能雙胞胎（AI Twin） ，以及覆蓋個(gè)人大模型和企業(yè)級大模型的混合AI框架。聯(lián)想集團(tuán)董事長兼首席執(zhí)行官楊元慶更是AI PC形容為：“聯(lián)想發(fā)展35年來的又一次重大機(jī)遇。”據(jù)聯(lián)想的時(shí)間表，2024年也是AI PC元年。
相比于聯(lián)想對AI PC的樂觀，宏碁董事長陳俊圣則表現(xiàn)出了謹(jǐn)慎的態(tài)度。去年10月，在宏碁集團(tuán)的一場閉門法說會(huì)上，陳俊圣認(rèn)為“這是一個(gè)逐漸的過程，不會(huì)明天開始就有AI PC，是漸進(jìn)式的發(fā)生?！比A碩共同執(zhí)行長胡書賓也認(rèn)為，AI PC在2024年會(huì)開始發(fā)酵，但還是有一段學(xué)習(xí)曲線。
不過可以肯定的事，無論是樂觀抑或是謹(jǐn)慎，無論從供給端還是需求端，產(chǎn)業(yè)鏈的通力合作下，AI PC為這一傳統(tǒng)行業(yè)注入了新活力。
聯(lián)想們的“陽謀”：從組裝廠到新中樞
復(fù)盤PC行業(yè)過去四十多年的歷史，行業(yè)的增長依賴的是摩爾定律，創(chuàng)新的主導(dǎo)者實(shí)際上是芯片和操作系統(tǒng)廠商們。隨著上游技術(shù)迭代的放緩，作為離用戶更近的終端廠商們，盡管產(chǎn)品形態(tài)迭代不斷，但始終困在創(chuàng)新的窘境里，缺乏關(guān)鍵性技術(shù)驅(qū)動(dòng)用戶需求，因此PC廠商們也只能干著組裝廠的苦生意，產(chǎn)業(yè)鏈中的價(jià)值增量也多是來自于用戶自然的換機(jī)周期。
但在AI大模型浪潮下，有了新可能。理解聯(lián)想們?yōu)楹卧诖丝倘绱思みM(jìn)地「All in PC」，簡單來說就是改變產(chǎn)業(yè)鏈中的地位，從組裝廠成為AI時(shí)代的新入口，能獲得的價(jià)值增量更多了。
首先，PC經(jīng)歷數(shù)十年的發(fā)展，作為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)其角色定位與生產(chǎn)力已緊密連接，而AI本身就是一場關(guān)于生產(chǎn)力的革命，更有望成為AI落地的第一入口比手機(jī)、平板等更容易講述生產(chǎn)力的故事。
其次，PC廠商們也可以借AI東風(fēng)，重塑自己的生態(tài)。一方面利用AI解決串聯(lián)自己的終端產(chǎn)品，帶來新產(chǎn)品的突破，解決PC同質(zhì)化的問題，另一方面，則是加速建立AI時(shí)代下的新伙伴生態(tài)。
畢竟，在PC領(lǐng)域，無論是Wintel聯(lián)盟，還是英特爾、英偉達(dá)、AMD三大巨頭在異構(gòu)計(jì)算時(shí)代的合縱連橫，都說明了最終勝利的并非技術(shù)領(lǐng)先者，而是有著強(qiáng)大生態(tài)壁壘的玩家。
以聯(lián)想為例。除了發(fā)布十余款A(yù)I PC外，還將AI內(nèi)嵌進(jìn)平板、手機(jī)、智慧大屏等多種終端設(shè)備，形成多終端的互通。于此同時(shí)，聯(lián)想還與微軟、英偉達(dá)、英特爾、AMD、高通等企業(yè)，在智能設(shè)備、基礎(chǔ)設(shè)施和解決方案領(lǐng)域持續(xù)深化戰(zhàn)略合作。
最后，更為重要的是產(chǎn)業(yè)鏈角色的轉(zhuǎn)變。終端廠商可以從單一的設(shè)備制造商轉(zhuǎn)變?yōu)樘峁└鄡r(jià)值增量的服務(wù)商，做AI時(shí)代的賣水人、賣鏟人。
一方面，隨著端側(cè)大模型進(jìn)入PC，過去的大量應(yīng)用會(huì)被AI PC自帶的AI Agent取代，同時(shí)聯(lián)想們通過自建AI操作系統(tǒng)形成AI原生應(yīng)用生態(tài)。軟硬件協(xié)同下，PC廠商及其應(yīng)用生態(tài)合作伙伴有望通過提供除硬件之外的AI服務(wù)和解決方案獲得更多價(jià)值增量。西南證券就將AI PC之于傳統(tǒng)PC的意義，比作自動(dòng)駕駛對于傳統(tǒng)整車，會(huì)在硬件端和軟件端同時(shí)產(chǎn)生突破性創(chuàng)新和商業(yè)價(jià)值上的賦能。
另一方面，在軟硬件外，大模型時(shí)代下算力既是新生產(chǎn)力，也是一門新生意。終端廠商依靠過去的IT經(jīng)驗(yàn)沉淀，不止是做終端的智能設(shè)備的生意，而是走向B端和上游，做更定制化的生意。
比如聯(lián)想反復(fù)強(qiáng)調(diào)的“全棧智能”戰(zhàn)略。從2017年開始，聯(lián)想就開始圍繞“端-邊-云-網(wǎng)-智”的新IT架構(gòu)進(jìn)行大刀闊斧地改革，目前已形成了包括AI內(nèi)嵌的智能終端、AI導(dǎo)向的基礎(chǔ)設(shè)施、AI原生的方案服務(wù)三大方向。
“AI內(nèi)嵌的智能終端”對應(yīng)一系列的智能設(shè)備升級，“AI導(dǎo)向的基礎(chǔ)設(shè)施”則是聯(lián)想多年的AI服務(wù)器布局，而“AI原生的方案服務(wù)”就是聯(lián)想在大模型時(shí)代下“賣的鏟子”。聯(lián)想明確表示自己不會(huì)做通用大模型，而是與產(chǎn)業(yè)伙伴合作基于現(xiàn)有的通用大模型進(jìn)行二次深度開發(fā)，完成對個(gè)人大模型和企業(yè)大模型的構(gòu)建。
總之，AI PC革命下，PC有希望成為AI時(shí)代的新入口，聯(lián)想們既能掌握用戶的數(shù)據(jù)與需求，圍繞軟硬件進(jìn)行創(chuàng)新與迭代，又能協(xié)同芯片和基礎(chǔ)大模型廠商們在算力、算法等方面進(jìn)行優(yōu)化與合作。 這樣一來，從賣硬件到賣水、賣鏟子，PC廠商們也就在產(chǎn)業(yè)鏈中掌握了更多的話語權(quán)，成為PC產(chǎn)業(yè)生態(tài)的核心中樞之一。
AI PC,還只是AI Ready
可以肯定的是，隨著產(chǎn)業(yè)鏈玩家的推動(dòng)，無論是終端PC廠商產(chǎn)品發(fā)布節(jié)奏的加速，抑或是英特爾等芯片巨頭相互間生態(tài)的綁定，AI PC已是大勢所趨。但無論從場景、技術(shù)以及生態(tài)方面，當(dāng)下的AI PC還屬于AI Ready 階段，行業(yè)玩家們也不可避免地面臨諸多看得見的挑戰(zhàn)。
正如聯(lián)想和IDC在《AI PC產(chǎn)業(yè)（中國）白皮書》中所言：“AI PC的發(fā)展是一個(gè)動(dòng)態(tài)概念，只有各項(xiàng)價(jià)值和核心特征互相支撐，互相促進(jìn)，才能逐步走向成熟?！?nbsp;
首先，由于AI PC處于產(chǎn)品早期推廣階段，從產(chǎn)品創(chuàng)新擴(kuò)散理論來看，終端廠商們的早期產(chǎn)品如何將AI內(nèi)嵌與用戶生產(chǎn)力場景結(jié)合，解決實(shí)際痛點(diǎn)，催化換機(jī)需求成為了關(guān)鍵。
一方面，這對廠商們軟硬件的集成能力提出了更大的挑戰(zhàn)。如何圍繞用戶的不同需求，將AI PC的端側(cè)AI能力融入實(shí)際工作流程之中，畢竟大多數(shù)用戶對AI能力的感知還是停留在軟件側(cè)。另一方面，則也考驗(yàn)著廠商們對產(chǎn)品線的梳理、定位與資源分配。
中國惠普有限公司副總裁、中國區(qū)消費(fèi)類產(chǎn)品事業(yè)部總經(jīng)理范子軍就提到，目前AI的概念有些被擴(kuò)大化，應(yīng)用于PC產(chǎn)品上的真正AI應(yīng)該做到軟硬件結(jié)合，且具備一定的自學(xué)習(xí)能力。
其次，從核心處理器到其他零部件，AI PC也需要產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)新迭代。
在核心處理器上，隨著未來在終端運(yùn)行大模型的復(fù)雜度持續(xù)提高，終端處理器仍需持續(xù)迭代。軟件上，當(dāng)PC內(nèi)置大模型，就需對大模型進(jìn)行壓縮，如何在不顯著降低模型性能的前提下，節(jié)省存儲空間、提高計(jì)算效率、加速推理過程，還有許多工程化問題待解。而在一些結(jié)構(gòu)組件上，終端運(yùn)行大模型要解決散熱問題，要重新設(shè)計(jì)機(jī)器外殼和結(jié)構(gòu)件，采用更好的散熱材料等等。
畢竟PC是一個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)，只有當(dāng)技術(shù)落地實(shí)際場景，解決用戶實(shí)際痛點(diǎn)，用戶愿意換機(jī)的需求才能有看得見的提高。
而這自然也需要生態(tài)的加持。PC廠商們、芯片廠商等供應(yīng)鏈的協(xié)作下，才能進(jìn)一步加速AI PC從價(jià)位到產(chǎn)品到場景的滲透。
畢竟，比起大模型等一些尚屬黑箱的技術(shù)或產(chǎn)品，持續(xù)近半個(gè)世紀(jì)的PC行業(yè)已經(jīng)沒有什么特別的秘密，本質(zhì)上既是一門消費(fèi)驅(qū)動(dòng)、依靠產(chǎn)業(yè)通力合作的生意，也是一場生態(tài)、技術(shù)和場景的綜合戰(zhàn)。在AI PC時(shí)代，無論最后誰會(huì)勝利，成為產(chǎn)業(yè)鏈新的話事人，都離不開這一樸素的定律。
參考資料：
1、華創(chuàng)證券：《AI PC革新端側(cè)AI交互體驗(yàn)，PC行業(yè)有望量價(jià)齊升》
2、西南證券：《AI PC：深入變革PC產(chǎn)業(yè)》
3、IDG、聯(lián)想：《AI PC產(chǎn)業(yè)（中國）白皮書》
4、解碼Decode：《關(guān)于AI PC，聯(lián)想和英特爾過于樂觀了嗎？》、《為什么說AI PC改變了PC產(chǎn)業(yè)？》
5、黃燁鋒：《再聊AI PC，這東西真的是PC行業(yè)的拐點(diǎn)嗎？》
6、量子位：《全棧智能才能兌現(xiàn)AI紅利？》