記者 杜萌
CRO板塊如期大漲！今日，CRO概念股午后走強(qiáng)。截至收盤(pán)，藥明康德大漲5.65%，報(bào)收54.77元/股；諾思格（301333.SZ）、美迪西（688202.SH）、昭衍新藥（603127.SH）分別大漲5.81%、5.76%，5.03%。
3月8日晚間，藥明康德（603259.SH）公告稱(chēng)，擬10億元繼續(xù)回購(gòu)公司股份，回購(gòu)股份將在回購(gòu)?fù)瓿芍笕坑枰宰N(xiāo)并減少注冊(cè)資本。這是在2月初宣布10億元A股回購(gòu)后的又一次大手筆回購(gòu)。
截至3月11日，市面上醫(yī)藥主題基金共有204只（只計(jì)算主代碼），合計(jì)規(guī)模為3165.2億元。其中被動(dòng)指數(shù)型基金有68只，規(guī)模合計(jì)為117.38億元。
今年以來(lái)取得正收益的醫(yī)藥主題基金只有6只，其中4只為QDII基金。匯添富全球醫(yī)療、易方達(dá)標(biāo)普醫(yī)療保健、廣發(fā)全球醫(yī)療保健、創(chuàng)金合信全球醫(yī)藥生物的前十大持倉(cāng)均以美股的醫(yī)藥股為主。
宏利醫(yī)藥健康、湘財(cái)醫(yī)藥健康兩只次新基金分別取得了6.08%、4.22%的收益。由于兩只基金在去年12月末成立，所以暫時(shí)沒(méi)有披露相關(guān)持倉(cāng)。
Wind數(shù)據(jù)顯示，CRO指數(shù)近20日內(nèi)漲幅為5.6%。該指數(shù)目前有21只成分股，但市值100億以上的僅有8只，千億巨頭僅有藥明康德一只。可以說(shuō)，藥明康德的股價(jià)漲跌對(duì)CRO指數(shù)有決定性作用。
“目前醫(yī)藥板塊滯漲，維持樂(lè)觀(guān)?！焙昀t(yī)藥健康基金經(jīng)理周笑雯表示。截至3月1日，申萬(wàn)醫(yī)藥指數(shù)年初以來(lái)下跌10.05%，位列一級(jí)行業(yè)倒數(shù)第三，僅略?xún)?yōu)于綜合、環(huán)保。醫(yī)藥板塊已大幅跑輸市場(chǎng)指數(shù)，但展望2024年，醫(yī)藥仍然是全年A股需求端最確定的子行業(yè)之一，基本面與股價(jià)表現(xiàn)出現(xiàn)背離。
周笑雯稱(chēng)，從行業(yè)比較維度看，醫(yī)藥作為剛需、必選消費(fèi)，在經(jīng)濟(jì)增速換擋下臺(tái)階的過(guò)程中，增長(zhǎng)的韌性、確定性強(qiáng)，行業(yè)增速有望維持超2倍GDP增速，是成長(zhǎng)性比較好的細(xì)分領(lǐng)域。從基本面角度看，藥品、器械、設(shè)備、耗材、醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)藥消費(fèi)品等領(lǐng)域的主要公司2024年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性強(qiáng)，估值處于歷史較低分位，部分個(gè)股超跌，具備極強(qiáng)的配置價(jià)值。經(jīng)過(guò)3年震蕩下跌，醫(yī)藥板塊跌幅超過(guò)50%，調(diào)整時(shí)間、調(diào)整幅度都已相對(duì)充分，指數(shù)處于底部區(qū)間，無(wú)論是短、中、長(zhǎng)維度，亦或絕對(duì)、相對(duì)收益維度，一定程度上均有相對(duì)較好投資機(jī)會(huì)。
今年兩會(huì)期間，“創(chuàng)新藥”首次進(jìn)入了《政府工作報(bào)告》之中。對(duì)此，海通證券研究所基金評(píng)價(jià)與研究首席倪韻婷表示，借鑒歷史，本輪行情或未結(jié)束。但行情上漲速率明顯較快，市場(chǎng)也積累了一定的獲利盤(pán)壓力，接下來(lái)也應(yīng)注意，短期市場(chǎng)上漲節(jié)奏或有放緩。短期白馬更穩(wěn)健，中期白馬成長(zhǎng)仍是主線(xiàn)，重視受益于政策催化的硬科技制造及醫(yī)藥，硬科技制造重點(diǎn)關(guān)注電子、數(shù)字基建和數(shù)據(jù)要素、AI 應(yīng)用，醫(yī)藥重點(diǎn)關(guān)注 2024年業(yè)績(jī)有望占優(yōu)的創(chuàng)新藥/血制品/高值耗材。