界面新聞?dòng)浾?| 高菁
新一輪大規(guī)模設(shè)備更新政策部署落地。
3月1日，國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，審議通過(guò)《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》。
會(huì)議指出，要結(jié)合各類設(shè)備和消費(fèi)品更新?lián)Q代差異化需求，加大財(cái)稅、金融等政策支持，更好發(fā)揮能耗、排放、技術(shù)等標(biāo)準(zhǔn)的牽引作用，有序推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)設(shè)備、建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域設(shè)備、交通運(yùn)輸設(shè)備和老舊農(nóng)業(yè)機(jī)械、教育醫(yī)療設(shè)備等更新改造，積極開(kāi)展汽車、家電等消費(fèi)品以舊換新，形成更新?lián)Q代規(guī)模效應(yīng)。
這是近期國(guó)家高級(jí)別會(huì)議第三次提及“設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新”。
上月召開(kāi)的中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第四次會(huì)議曾指出，要推動(dòng)各類生產(chǎn)設(shè)備、服務(wù)設(shè)備更新和技術(shù)改造，鼓勵(lì)汽車、家電等傳統(tǒng)消費(fèi)品以舊換新，推動(dòng)耐用消費(fèi)品以舊換新。
該會(huì)議還強(qiáng)調(diào)，實(shí)行大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新，將有力促進(jìn)投資和消費(fèi)，既利當(dāng)前、更利長(zhǎng)遠(yuǎn)。
去年12月召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議也在“擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求”的要求中提出，要以提高技術(shù)、能耗、排放等標(biāo)準(zhǔn)為牽引，推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新。
中金研究指出，在設(shè)備更新方面，存在替換需求的老行業(yè)設(shè)備更新將受益。
“船舶、煤機(jī)、軌交等行業(yè)在壽命層面處于替換上行周期，若有進(jìn)一步政策激勵(lì)，可以刺激或者前置部分替換需求。”中金研究稱。
以船舶行業(yè)為例，隨著全球平均船齡的提升、碳排放標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)，船舶行業(yè)將加快更新。
當(dāng)前國(guó)內(nèi)頭部船企上市公司包括中國(guó)船舶(600150.SH)、中國(guó)重工(601989.SH)、中船防務(wù)(600685.SH)、中國(guó)動(dòng)力(600482.SH)等。
據(jù)克拉克森，目前全球船隊(duì)平均船齡已達(dá)到12.6年。克拉克森預(yù)估有31%的船隊(duì)運(yùn)力CII評(píng)級(jí)為D或E級(jí)，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年全球船隊(duì)將加快更新。
CII是船舶每單位運(yùn)輸功的平均二氧化碳排放量指標(biāo)，也是國(guó)際海事組織(IMO)為實(shí)現(xiàn)航運(yùn)溫室氣體減排的戰(zhàn)略目標(biāo)而制定的一項(xiàng)強(qiáng)制性措施。
船舶的營(yíng)運(yùn)CII評(píng)級(jí)分為A、B、C、D和E五個(gè)等級(jí)，A級(jí)最優(yōu)，E級(jí)最差。船舶的評(píng)級(jí)將影響其在不同國(guó)家和港口的待遇。
除船舶外，國(guó)金證券認(rèn)為，以機(jī)床為典型代表的通用機(jī)械后續(xù)有望迎來(lái)更新需求的高增長(zhǎng)。
據(jù)《中國(guó)基金報(bào)》，通過(guò)各機(jī)械細(xì)分板塊的設(shè)備生命周期推算，機(jī)床、鍋爐、油氣設(shè)備、紡織設(shè)備受到更新需求帶動(dòng)彈性較強(qiáng)，設(shè)備更換需求相對(duì)于2023年的彈性均位于100%以上，其中機(jī)床彈性居首。
機(jī)床又稱工業(yè)母機(jī)，是制造機(jī)器的機(jī)器，主要為各類工業(yè)提供各類機(jī)械設(shè)備，是構(gòu)成現(xiàn)代工業(yè)的“心臟”，是生產(chǎn)一切工業(yè)品的基礎(chǔ)設(shè)備。
從機(jī)床更新周期看，傳統(tǒng)機(jī)床的更新周期約為8-10年。按照10年測(cè)算，上一輪機(jī)床消費(fèi)高峰為2011-2014年，現(xiàn)階段正進(jìn)入新一輪換代周期。同時(shí)疊加產(chǎn)品的高端化升級(jí)以及政策利好因素提振，近幾年機(jī)床消費(fèi)需求有望增長(zhǎng)。
工業(yè)母機(jī)行業(yè)的主要上市公司有秦川機(jī)床(000837.SZ)、拓斯達(dá)(300607.SZ)、博亞精工(300971.SZ)、海天精工(601882.SH)等。
此外，受大規(guī)模設(shè)備更新政策落地影響，工程機(jī)械行業(yè)板塊近期也表現(xiàn)得較為活躍。
2022年12月1日，工程機(jī)械等非道路移動(dòng)機(jī)械開(kāi)始實(shí)施“國(guó)四”排放標(biāo)準(zhǔn)。
據(jù)《證券時(shí)報(bào)》，此次中央推動(dòng)新一輪大規(guī)模設(shè)備更新將有望促進(jìn)工程機(jī)械設(shè)備更新?lián)Q代，推動(dòng)老舊機(jī)型出清，加速存量“國(guó)三”排放標(biāo)準(zhǔn)機(jī)型切“國(guó)四”進(jìn)程。
工程機(jī)械龍頭三一重工(600031.SH)上月在互動(dòng)平臺(tái)表示，“近期召開(kāi)的中央財(cái)經(jīng)會(huì)議，研究大規(guī)模設(shè)備更新等問(wèn)題，會(huì)議指出要推動(dòng)各類生產(chǎn)設(shè)備、服務(wù)設(shè)備更新和技術(shù)改造。本次大規(guī)模設(shè)備更新，對(duì)整個(gè)工程機(jī)械行業(yè)的回暖具有促進(jìn)作用。”
除三一重工外，工程機(jī)械行業(yè)的頭部企業(yè)還包括中聯(lián)重科(000157.SZ)、徐工機(jī)械(000425.SZ)、恒立液壓(601100.SH)等。
粵開(kāi)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究院院長(zhǎng)羅志恒表示，設(shè)備更新和以舊換新政策有助于統(tǒng)籌擴(kuò)大有效需求和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，夯實(shí)經(jīng)濟(jì)回升向好基礎(chǔ)，加快經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型。
羅志恒分析稱，從產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展的角度來(lái)看，企業(yè)和居民的存量設(shè)備具有很大的更新?lián)Q代空間，推動(dòng)先進(jìn)產(chǎn)能比重持續(xù)提升，高質(zhì)量耐用消費(fèi)品更多進(jìn)入居民生活，廢舊資源得到循環(huán)利用。
去年年底的中央經(jīng)濟(jì)會(huì)議提到，要以提高技術(shù)、能耗、排放等標(biāo)準(zhǔn)為牽引，推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新。海通證券表示，提高技術(shù)、降低能耗、減少排放或是本輪設(shè)備更新的重要方向。
據(jù)央視新聞報(bào)道，清華蘇州環(huán)境創(chuàng)新研究院副院長(zhǎng)么新表示，實(shí)施新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新既是一個(gè)惠民工程，同時(shí)也是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展、構(gòu)建新發(fā)展格局的關(guān)鍵措施。
“整個(gè)生產(chǎn)工藝、生產(chǎn)裝備不僅面臨綠色化、低碳化，還有產(chǎn)品質(zhì)量安全的一些要求，也面臨向著智能化、數(shù)字化、信息化升級(jí)的趨勢(shì)?！泵葱抡f(shuō)。