界面新聞?dòng)浾?| 馮雨晨
聯(lián)合光電（300691.SZ）擬收購一家光電產(chǎn)品公司。
2月28日晚間，聯(lián)合光電宣布與西安微普光電技術(shù)有限公司（簡稱“西安微普”）的全體股東簽訂了 《收購框架協(xié)議》。根據(jù)聯(lián)合光電初步評(píng)估，其綜合估值暫定為5000萬元，聯(lián)合光電擬以3075萬元收購標(biāo)的公司61.50%股權(quán)，并以500萬元向標(biāo)的公司增資，合計(jì)將取得標(biāo)的公司65%股權(quán)。
根據(jù)聯(lián)合光電介紹，西安微普是一家從事光電專業(yè)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、系統(tǒng)集成以及相關(guān)測試的高新技術(shù)企業(yè)，在中波紅外變焦鏡頭、激光通信光學(xué)分系統(tǒng)、離軸擴(kuò)束設(shè)備方面具備生產(chǎn)能力、核心技術(shù)及設(shè)計(jì)優(yōu)勢，產(chǎn)品已覆蓋可見光、近紅外、中波紅外以及長波紅外變焦系統(tǒng)。
具體來看收購標(biāo)的，西安微普成立于2014年，注冊(cè)資本1183.44萬元。天眼查信息顯示，2021年7月，西安維普發(fā)生了注冊(cè)資本變更，由295.86萬元變更為1183.44萬元。
此外，西安微普持股33.7998%的第一大股東劉西站有股權(quán)出質(zhì)，出質(zhì)人為西安創(chuàng)新融資擔(dān)保有限公司，出質(zhì)股權(quán)數(shù)額為100萬元。根據(jù)聯(lián)合光電公告，劉西站對(duì)西安微普出資額為400萬元，本次擬轉(zhuǎn)讓出資額為172.19萬元。
評(píng)估價(jià)格方面，上述聯(lián)合光電給出的初步全部股權(quán)評(píng)估價(jià)格為5000萬元，公告顯示，西安微普2023年年底凈資產(chǎn)為2504.61萬元。同時(shí)，2023年?duì)I收2483.26萬元，凈利潤469.36萬元。
綜合初步業(yè)績承諾來看，標(biāo)的公司股東方承諾，2024年、2025年、2026年三年經(jīng)審計(jì)的截止當(dāng)期期末累積扣非歸母凈利潤分別不低于600萬元、1300萬元、2100萬元。
聯(lián)合光電稱，爭取在2024年5月31日前簽署正式協(xié)議并提交給甲方?jīng)Q策機(jī)構(gòu)審批及完成標(biāo)的資產(chǎn)的交割。本次簽訂的收購框架協(xié)議為雙方建立合作關(guān)系的初步意向，具體收購方案尚需完成盡職調(diào)查、審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估后，由各方再進(jìn)一步協(xié)商和落實(shí)。
聯(lián)合光電主營業(yè)務(wù)為光成像、光顯示、光感知為核心技術(shù)的專業(yè)鏡頭、光電產(chǎn)品的制造商及光學(xué)系統(tǒng)解決方案提供商。對(duì)于本次收購，聯(lián)合光電表示，取得西安微普控制權(quán)，有利于雙方之間的優(yōu)勢互補(bǔ)，完善公司在紅外鏡頭領(lǐng)域的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及業(yè)務(wù)布局。
聯(lián)合光電或面臨成長性“焦慮”，2017年上市來，聯(lián)合光電盈利一直難破億元“小目標(biāo)”，2022年，聯(lián)合光電營收、凈利增長率雙雙下滑，當(dāng)期凈利潤5590.36萬元，不及上市時(shí)水平。
在2021年，聯(lián)合光電度向特定對(duì)象發(fā)行股票募資4.67億元，投資建設(shè)“新型顯示和智能穿戴產(chǎn)品智造項(xiàng)目”，該項(xiàng)目承諾投入募集資金3.92億元，項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)1800萬套車載鏡頭產(chǎn)品、200萬套新型投影鏡頭產(chǎn)品以及58萬套VR/AR一體機(jī)，原本預(yù)計(jì)達(dá)到可使用狀態(tài)為2023年6月30日。
但截至2023年上半年，該項(xiàng)目進(jìn)度僅為18.94%。2023年7月，聯(lián)合光電稱，由于外部宏觀環(huán)境與調(diào)控政策的影響，該項(xiàng)目在施工材料供應(yīng)、交通運(yùn)輸和用工等方面多次出現(xiàn)了阻礙或停滯，致使項(xiàng)目施工進(jìn)度放緩，將該募投項(xiàng)目建設(shè)完成時(shí)間延期1.5年至2024年12月31日。