長城證券（002939.SZ）2024年2月28日發(fā)布消息稱，2024年2月28日長城證券接受機構(gòu)調(diào)研，公司戰(zhàn)略執(zhí)行總監(jiān)、規(guī)劃發(fā)展部總經(jīng)理：周鐘山；公司董事會辦公室投資者關(guān)系管理崗：許楊參與接待，并回答了調(diào)研機構(gòu)提出的問題。

調(diào)研主要內(nèi)容：

1.公司DMA、雪球業(yè)務(wù)風(fēng)控情況如何？此前小盤股暴跌對公司自營業(yè)務(wù)、衍生品業(yè)務(wù)是否有影響？

答：公司DMA和雪球業(yè)務(wù)對客戶資質(zhì)篩選較嚴，并持續(xù)進行程序化檢測和動態(tài)管理，通過提早溝通及時掌握客戶的風(fēng)險偏好、投資觀點、投資計劃、資金儲備等在極端行情中的變化情況，適時采取風(fēng)控措施，目前未出現(xiàn)客戶違約情形。公司自營和衍生品業(yè)務(wù)根據(jù)相關(guān)要求及市場變化及時進行了調(diào)整，年前行情變化對公司相關(guān)業(yè)務(wù)影響較為有限。

2.公司董事長于去年10月履新，請問對公司發(fā)展戰(zhàn)略作何考慮？

答：“十四五”期間，公司一以貫之堅持“十四五”發(fā)展戰(zhàn)略，在打造產(chǎn)業(yè)金融的廣闊道路上堅定前行、持續(xù)發(fā)力。公司深刻領(lǐng)會和思考中央金融工作會議精神，提出證券行業(yè)要更加聚焦金融服務(wù)實體經(jīng)濟的核心功能，更好地滿足客戶多樣化的金融需求，深入踐行金融工作的政治性、人民性，堅定走好新型產(chǎn)業(yè)金融之路。

政治性方面，公司一方面要在電力、能源領(lǐng)域打造核心競爭力及品牌優(yōu)勢，高質(zhì)量踐行服務(wù)實體經(jīng)濟的使命；另一方面要重點打造以“綠色金融、科創(chuàng)金融、產(chǎn)業(yè)金融”為內(nèi)涵的“科創(chuàng)金融港”，構(gòu)建“一鏈一圈”新型產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)模式。

人民性方面，公司要以財富管理條線為“一體”推動零售客戶與優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的無縫鏈接，同時將資管子公司、私募子公司、兩家參股公募基金公司打造成為大財富管理有機分工、協(xié)調(diào)發(fā)展的“三翼”，為各類市場主體提供更加多樣、更高質(zhì)量的金融服務(wù)。

3.和股東的協(xié)同主要體現(xiàn)在哪些方面？

答：圍繞華能集團主業(yè)及電力能源產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展需求，公司在和股東的協(xié)同方面取得新成效：一是加大產(chǎn)業(yè)金融研究院對華能集團科技創(chuàng)新項目的創(chuàng)新研究，高質(zhì)量完成華能新能源公司新景項目財務(wù)顧問，為華能浙江公司虛擬電廠項目成果轉(zhuǎn)化等項目落地提供方案支持；二是積極參與華能集團資本運作相關(guān)工作，開拓產(chǎn)融協(xié)同新模式，作為財務(wù)顧問參與華能集團類REITs業(yè)務(wù)、擔任華能國際公募REITs項目資產(chǎn)支持專項計劃管理人等；三是與多家華能企業(yè)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，大力拓展融資、投資、項目并購等金融業(yè)務(wù)；四是加快科創(chuàng)金融港在華能集團及其上下游供應(yīng)鏈企業(yè)的推廣，已儲備華能集團供應(yīng)商及產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)342家，落地5單入港企業(yè)項目，為企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化落地提供金融助力。

4.公司公募業(yè)務(wù)利潤占比較高，如何降低降費帶來的沖擊？

答：公司將著力推進公募券結(jié)業(yè)務(wù)以增厚綜合服務(wù)收益，去年12月在市場信心嚴重匱乏、全市場股混基金平均單只發(fā)行份額僅2億的背景下，公司超額完成券結(jié)產(chǎn)品“長城均衡成長混合型證券投資基金”的首發(fā)募集，為兩千余位客戶配置資產(chǎn)4.52億元，有效提升公司券結(jié)業(yè)務(wù)的品牌影響力，有助于公司在滿足監(jiān)管要求的前提下抵御降費影響。

5.公司自營業(yè)務(wù)整體的決策機制是怎樣的，如何動態(tài)調(diào)整？答：公司設(shè)立資產(chǎn)負債管理委員會，對公司資產(chǎn)負債進行統(tǒng)一研究、協(xié)調(diào)和管理，審議公司資產(chǎn)負債管理總體方案和年度資產(chǎn)配置計劃；設(shè)立自營業(yè)務(wù)執(zhí)行委員會，對公司自營部門的日常管理及投資工作進行決策，將公司下達的經(jīng)營業(yè)績指標在自營業(yè)務(wù)線統(tǒng)籌分解并確保順利完成。自營業(yè)務(wù)執(zhí)行委員會不定期召開，在市場變化較大的情況下及時召開討論風(fēng)險和機會應(yīng)對，對投資決策進行動態(tài)調(diào)整。

6.證監(jiān)會優(yōu)化券商風(fēng)控指標計算標準，征求意見期已經(jīng)結(jié)束了，公司是否評估過對資本金業(yè)務(wù)開展的影響？

答：根據(jù)公司分類評價結(jié)果，新規(guī)對風(fēng)險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率有所改善，降低了公司表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)對風(fēng)控指標的占用，能夠助力公司提升資本使用效率，更好地為實體經(jīng)濟提供綜合金融服務(wù)。

7.監(jiān)管提倡券商走資本節(jié)約型的道路，但行業(yè)仍然有補充資本的內(nèi)在需求，公司距離上次增發(fā)已經(jīng)一年半了，后續(xù)資本補充計劃？

答：根據(jù)公司“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃，公司于2022年圓滿完成了增資計劃，目前正按計劃合理使用募集資金，促進資本中介業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)發(fā)展，賦能戰(zhàn)略發(fā)展目標實現(xiàn)。在目前證監(jiān)會倡導(dǎo)證券公司自身必須聚焦主責(zé)主業(yè)，堅持穩(wěn)健經(jīng)營，走資本節(jié)約型、高質(zhì)量發(fā)展新路的背景下，公司正在探索新型產(chǎn)業(yè)金融之路，致力于提高資產(chǎn)回報，為股東創(chuàng)造價值。未來，公司將綜合自身經(jīng)營狀況、市場發(fā)展戰(zhàn)略等情況確定是否進行資本補充，如有相關(guān)事項達到披露標準公司將及時披露。

接待過程中，公司接待人員與投資者進行了充分的交流與溝通，嚴格按照有關(guān)規(guī)定，保證信息披露的真實、準確、完整、及時、公平，沒有出現(xiàn)未公開重大信息泄露等情況。