界面新聞記者 | 鄒文榕
500億規(guī)模保險系私募基金距離落地更進一步。
2月27日，新華保險（601336.SH）披露2024年第一次臨時股東大會決議公告，《關(guān)于申請投資試點基金的議案》（下稱：《議案》）獲股東大會高票通過。
2月6日由新華保險披露的《議案》具體內(nèi)容顯示，中國人壽與新華保險合資設(shè)立的基金公司名稱為鴻鵠志遠（上海）私募投資基金有限公司（暫定名，下稱：鴻鵠志遠基金），基金存續(xù)期限為10年，經(jīng)基金公司股東會決議通過，基金存續(xù)期可以變更。
新進披露的鴻鵠志遠基金投資范圍主要包括兩大類：
一是上市公司股票，投資方式包括但不限于連續(xù)競價、認購非公開發(fā)行股票（A股）/配售（港股）、配股（A股）/供股（港股）、與單一或組合交易對手間的大宗交易或協(xié)議轉(zhuǎn)讓、可轉(zhuǎn)債優(yōu)先配售、轉(zhuǎn)融通證券出借等。
二是貨幣市場基金、銀行存款、國債逆回購等現(xiàn)金管理類投資品種。
《議案》指出，在股票市場進行投資時，基金將選擇具有較大市值、流動性好及較高市場影響力的優(yōu)質(zhì)上市公司。
“基金管理人將綜合考慮市場狀況、公司與中國人壽的出資意愿以及選擇投資標的的性價比決定基金出資時間和出資額?！薄蹲h案》同時提到。
具體而言，基金管理人會考慮以下各項因素：(1)宏觀經(jīng)濟狀況及政府政策預(yù)期；(2)上市公司的業(yè)績預(yù)期；(3)股票市場的估值水平；(4)股票市場的流動性水平；及(5)投資標的的長期投資價值水平。同時，基金管理人公司會結(jié)合基金資金狀況，在實現(xiàn)長期投資的同時，實現(xiàn)股東資產(chǎn)負債匹配等要求。
作為自去年11月以來，險資入市方面的重磅消息，由兩大保險巨頭合資設(shè)立的500億私募證券投資基金進展一直為市場所關(guān)注。
根據(jù)此前安排，鴻鵠志遠基金的基金規(guī)模500億元，由新華保險與中國人壽擬以貨幣資金方式各出資250億元，資金來源全部為保險資金。
同時，公司控股子公司新華資產(chǎn)與中國人壽控股子公司國壽資產(chǎn)還將分別以貨幣資金方式各出資人民幣500萬元共同發(fā)起設(shè)立基金管理人公司，擔(dān)任鴻鵠志遠基金管理人。
此次《議案》除明確鴻鵠志遠基金的投資范圍外，在基金管理方面也做了更為細致的說明。
按照安排，基金管理人公司提供基金投資運營等相關(guān)的管理服務(wù)?；鸸芾砣斯驹O(shè)置投資決策委員會，負責(zé)審議決策基金的投資業(yè)務(wù)。
截至目前，基金管理人公司已正式成立?；鸸芾砣嗣Q為國豐興華（北京）私募基金管理有限公司，目前已獲工商行政管理機關(guān)核準登記。
特別的，在公司治理層面，《議案》指出，基金管理人公司的執(zhí)行董事及監(jiān)事的任免應(yīng)經(jīng)新華資產(chǎn)及國壽資產(chǎn)一致同意。
同時，基金管理人公司設(shè)立后第一個三年內(nèi)的執(zhí)行董事人選由國壽資產(chǎn)提名，第一個三年內(nèi)的監(jiān)事的人選由新華資產(chǎn)提名。根據(jù)新華資產(chǎn)與國壽資產(chǎn)協(xié)商，后續(xù)可由新華資產(chǎn)提名基金管理人公司的執(zhí)行董事。
此外，基金管理人公司設(shè)置投資決策委員會，共六名成員，由國壽資產(chǎn)及新華資產(chǎn)分別委派三名成員組成。
自去年下半年以來，引導(dǎo)保險資金等長期配置型資金入市舉措陸續(xù)推出：
8月，中國證監(jiān)會召開機構(gòu)投資者座談會，指出養(yǎng)老金、保險資金和銀行理財資金等中長期資金加快發(fā)展權(quán)益投資正當其時；9月，《關(guān)于優(yōu)化保險公司償付能力監(jiān)管標準的通知》下發(fā)，通過調(diào)低部分風(fēng)險因子等措施，鼓勵保險公司將資金更多地用于長期投資；10月，財政部發(fā)布《關(guān)于引導(dǎo)保險資金長期穩(wěn)健投資加強國有商業(yè)保險公司長周期考核的通知》，明確將國有商業(yè)保險公司經(jīng)營效益類績效評價指標“凈資產(chǎn)收益率”由當年度考核調(diào)整為“3年周期+當年度”相結(jié)合的考核方式。
隨后于11月，兩大保險巨頭便官宣了500億元的保險系私募鴻鵠志遠基金設(shè)立消息。
華西證券此前研報分析，此次雙方合作舉措是險資權(quán)益投資策略的創(chuàng)新，是進一步提升資產(chǎn)負債管理、優(yōu)化長期投資方式的嘗試，有助于險企緩解資產(chǎn)配置壓力，發(fā)揮保險資金期限長、規(guī)模大且來源穩(wěn)定的優(yōu)勢；預(yù)計未來會有更多類似基金設(shè)立，發(fā)揮好保險長線機構(gòu)投資者的積極作用，加大保險資金參與資本市場的力度，實現(xiàn)保險資金與資本市場的良性互動、共同發(fā)展。