文|聚美麗 飄飄
日前，奇華頓、IFF、帝斯曼-芬美意3家國際香精香料商發(fā)布了2023年財(cái)報(bào)。梳理來看，財(cái)報(bào)關(guān)鍵“看點(diǎn)”如下：
1、帝斯曼-芬美意、IFF營利雙降，其中IFF虧損增加，奇華頓銷售額下滑3%，營業(yè)利潤微增0.4%；
2、在香精香料業(yè)務(wù)方面，奇華頓、IFF銷售額均增長，帝斯曼-芬美意則下滑2.2%；
3、國際香精香料商在亞太/中國區(qū)的發(fā)展是有人喜有人憂：奇華頓亞太區(qū)下滑4.1%，帝斯曼-芬美意在華增長24.2%。
帝斯曼-芬美意香精香料銷售額下滑2.2%
在業(yè)務(wù)表現(xiàn)上，3大國際香精香料企業(yè)在香精香料業(yè)務(wù)業(yè)績上略有不同，其中，奇華頓香水和美容部門2023年銷售額同比增長1.7%至33.12億瑞士法郎（約合人民幣270.61億元）。
具體來看，高級(jí)香水業(yè)務(wù)增加14%、消費(fèi)品業(yè)務(wù)上漲7.1%、香氛成分和活性美容業(yè)務(wù)增長1.0%。
奇華頓在財(cái)報(bào)中指出，2023年香水和美容部門業(yè)績?cè)鲩L有兩大原因：高級(jí)香水業(yè)務(wù)、消費(fèi)品業(yè)務(wù)增加；原材料價(jià)格上漲。
圖源：奇華頓2023年業(yè)績報(bào)告
IFF日化香精香料部門2023年收入、調(diào)整后的EBITDA(注：稅息折舊及攤銷前利潤)分別為23.93億美元(約合人民幣172.22億元)、為4.61億美元(約合人民幣33.18億元)，增幅分別是4.0%、9.0%。
IFF表示，該部門業(yè)績?cè)鲩L受益于產(chǎn)品銷量增加、原材料價(jià)格上漲、生產(chǎn)率提高。
帝斯曼-芬美意香氛與美容部門2023年的銷售額則同比下降2.2%、調(diào)整后的 EBITDA同比增加4.7%。
具體來看，其在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的銷售額均呈增長，其中，香水業(yè)務(wù)的有機(jī)銷售額同比增長1%；消費(fèi)香精業(yè)務(wù)銷售額在Q2因產(chǎn)品組合的創(chuàng)新及拓展而快速增加；個(gè)人護(hù)理業(yè)務(wù)受防曬、皮膚和頭發(fā)護(hù)理產(chǎn)品需求增加的影響而呈上漲。
針對(duì)香氛與美容部門的銷售額下跌，帝斯曼-芬美意在財(cái)報(bào)中指出，香氛與美容部門的總銷售額下跌是由于原料去庫存、工業(yè)應(yīng)用的低需求、美國佐治亞州的Pinova工廠關(guān)閉。
-4.1%、-12.1%，奇華頓亞太、北美均下滑
分地區(qū)來看，3家香精香料商在亞太/中國區(qū)的業(yè)績表現(xiàn)并不盡如人意：帝斯曼-芬美意在華增長24.2%，奇華頓亞太區(qū)下降4.1%。
奇華頓2023年在北美、亞太市場(chǎng)銷售額均呈下降之勢(shì)，而拉丁美洲、EAME(注：歐洲、非洲、中東的合稱)都是增加。
其中，亞太地區(qū)銷售額為16.98億瑞士法郎(約合人民幣138.82億元)，同比下滑4.1%。北美市場(chǎng)則下滑12.1%，拉丁美洲、EAME分別增加1.1%、3.4%。
圖源：奇華頓2023年業(yè)績報(bào)告
帝斯曼-芬美意2023年銷售額在瑞士、荷蘭、EMEA其余地區(qū)、北美、拉丁美洲、中國、亞洲其他地區(qū)均呈增長。
其中，帝斯曼-芬美意2023年中國市場(chǎng)的銷售額為9.97億歐元(約合人民幣77.73億元)，同比上漲24.2%。
帝斯曼-芬美意透露，自2023年中期始，已實(shí)施維生素業(yè)務(wù)的重組計(jì)劃，以降本增效的方式恢復(fù)盈利能力。在中國市場(chǎng)，帝斯曼-芬美意通過關(guān)閉上海星火維生素B6工廠、江山維生素C工廠來推動(dòng)該計(jì)劃。
業(yè)績持續(xù)承壓、提價(jià)策略“失靈”下的“自救”
綜合來看，以上3大國際香精香料商在2023年的業(yè)績雖然下降，但是與化妝品行業(yè)相關(guān)的香精香料業(yè)務(wù)業(yè)績卻是大體呈增加的。
結(jié)合財(cái)報(bào)內(nèi)容分析業(yè)績下滑原因，無外乎市場(chǎng)競爭激烈、原材料價(jià)格上漲、供應(yīng)鏈中斷、疫情等。
譬如，奇華頓就曾在2023年半年報(bào)中指出，隨著投入成本增加，會(huì)客繼續(xù)通過實(shí)施提價(jià)策略來彌補(bǔ)。其中為保障運(yùn)營和供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性等都是成本上漲的原因。
面對(duì)業(yè)績持續(xù)承壓，提價(jià)策略“失靈”的困境，國際香精香料商采取多策略來“自救”。
——向海外市場(chǎng)擴(kuò)張
近年來，不少國際香精香料巨頭向大中華地區(qū)擴(kuò)張，通過開設(shè)工廠、與中國品牌/企業(yè)合作、任命中國通高管等措施，以更好地深入本土市場(chǎng)。
譬如，2023年3月，德之馨與拉芳家化共同成立香氛中心——芳香美學(xué)研究所，欲瓜分在華香氛洗護(hù)市場(chǎng)份額。
聚美麗還發(fā)現(xiàn)，奇華頓、帝斯曼-芬美意、IFF、德之馨的中國/亞太區(qū)高管層中都有中國籍人員，且他們都在中國/亞太區(qū)工作多年。
此外，在華優(yōu)化供應(yīng)鏈也是常見的策略之一。比如，2023年帝斯曼-芬美意將中國工廠綠電使用比例提升至40%，以打造綠色可持續(xù)供應(yīng)鏈，并響應(yīng)本土市場(chǎng)的綠電交易政策。
——優(yōu)化業(yè)務(wù)組合
國際香精香料商還采取優(yōu)化業(yè)務(wù)組合來“自救”——?jiǎng)冸x下滑或是收益低的業(yè)務(wù)、買入新產(chǎn)業(yè)等都常見的手段之一。
比如，今年1月，奇華頓以12億英鎊(約合人民幣109.41億元)收購QuestInternational，以此擴(kuò)充在香精行業(yè)的產(chǎn)品組合。
據(jù)悉，QuestInternational是一家已在行業(yè)扎根百余年的荷蘭天然護(hù)膚原料供應(yīng)商。
在此前，奇華頓還于2023年2月收購了合成生物企業(yè)Amyris的部分化妝品原料。
此外，本月月中，帝斯曼-芬美意宣布，會(huì)在2025年剝離動(dòng)物營養(yǎng)與保健業(yè)務(wù)。其認(rèn)為，該業(yè)務(wù)的發(fā)展可以通過不同的所有權(quán)結(jié)構(gòu)來更好地推動(dòng)。
——加強(qiáng)研發(fā)、開發(fā)創(chuàng)新型產(chǎn)品
加強(qiáng)研發(fā)、開發(fā)創(chuàng)新型產(chǎn)品也是上述企業(yè)為“自救”所做的努力。
2023年2月，奇華頓就通過生物技術(shù)推出了創(chuàng)新成果——抗衰老原料RetiLife (注：100%天然來源的視黃醇)。
同年6月，帝斯曼-芬美意與中國企業(yè)鯤元日化智云成立大日化產(chǎn)品聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，雙方會(huì)在日化創(chuàng)新新品研發(fā)、技術(shù)資源、數(shù)字化技術(shù)等方面開展深度合作。
總的來講，香精香料商若想獲得長足發(fā)展，還需持續(xù)破舊立新。