文 | 野馬財經(jīng) 于婞
編輯丨武麗娟
113個證券賬戶，800億元交易金額……如此龐大的數(shù)字，實際上只是公司董事長聯(lián)合私募2年炒股所產生的數(shù)據(jù)，炒的是自家股票，還虧了2.38億！
A股不缺奇葩事，2月22日，一則證監(jiān)會出具的《行政處罰決定書》，將*ST美尚(300495.SZ)老板協(xié)同一家私募，操縱自家股票的事情推到了投資者面前。
老板炒自家股票，2年虧2.38億
*ST美尚全稱美尚生態(tài)景觀股份有限公司（下稱“美尚生態(tài)”），是一家成立于2001年擁有風景園林設計和施工“雙甲”資質的企業(yè)。公司主營業(yè)務涵蓋生態(tài)文旅、生態(tài)修復、生態(tài)產品三大領域。
美尚生態(tài)2015年末登陸資本市場，發(fā)行價格31.82元/股。然而上市即破發(fā)，美尚生態(tài)最高也只摸到過24.67元/股，如今股價更是一度跌破1元。
公司股價走勢低迷之際，2018年，老板王迎燕開始聯(lián)合私募，“炒”起自家股票。
王迎燕1967年出生，是美尚生態(tài)的實際控制人之一。從證監(jiān)會披露的情況來看，2018 年 6月12日至2020年7月3日，時任美尚生態(tài)董事長王迎燕，與時任上海永樹資產管理有限公司法定代表人季云，實際控制“吳某”等113個證券賬戶(以下簡稱“賬戶組”)，交易“美尚生態(tài)”。
操縱期間，賬戶組累計買入31.41億股，買入399.84億元，賣出397.98億元。累計交易金額高達近800億元。
從具體的操縱手段來看，王迎燕與季云控制的賬戶組自2018年6月12日起集中買入美尚生態(tài)股票，操縱期間，賬戶組交易美尚生態(tài)的數(shù)量占該股市場成交量的比例平均為32.18%。其中2019年6月17日成交占比高達58.66%。
也就是說，在那兩年，美尚生態(tài)平均三成多的交易量，都是老板控制的賬戶完成的。期間賬戶組還實施了對倒交易，即在113個證券賬戶之間進行買賣，也就是自己買自己賣的虛假交易。
在王迎燕與季云的操控下，美尚生態(tài)價格多次偏離相關指數(shù)。如2018年6月12日至2019年3月21日，美尚生態(tài)階段漲幅達34.6%，與同期創(chuàng)業(yè)板綜指(下跌0.97%)，偏離35.57%。
然而持續(xù)兩年的“騷操作”， 王迎燕與季云并沒有通過炒股賺到錢。2016年至今，美尚生態(tài)股價持續(xù)下滑，總市值已經(jīng)縮水至不足8億元。根據(jù)證監(jiān)會的披露，扣除傭金和相關稅費，賬戶組共虧損2.38億元。
事情敗露后，處罰也隨即而來。證監(jiān)會決定，對王迎燕處以500萬元罰款、對季云處以300萬元罰款。
有投資者疑問，如此罔顧市場規(guī)則，操縱股價，股民是不是可以進行索賠？
事實上，此次實控人操縱股價事件東窗事發(fā)，對于美尚生態(tài)來說只是“罪加一等”。北京時擇律師事務所臧小麗律師表示，對美尚生態(tài)已經(jīng)提交起訴一些案件，均涉及虛假陳述。美尚生態(tài)董事長操縱市場的行為與虛假陳述發(fā)生時間，基本是重合的。
已有投資者啟動索賠
美尚生態(tài)是一家從股票發(fā)行之初就問題重重的公司。
據(jù)證監(jiān)會此前《行政處罰決定書》，美尚生態(tài)2015年公司《招股書》、2015年至2019年年報、2020年半年報、2016年非公開發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產并募集配套資金暨關聯(lián)交易報告書、2017年面向合格投資者公開發(fā)行公司債券募集說明書等信息披露文件存在虛假記載。
也就是說，還沒上市，美尚生態(tài)就開始業(yè)績造假了。
具體來看，在《招股書》中，美尚生態(tài)披露了上市前三年的業(yè)績，其中2012 年虛增16.56%凈利潤；2013年虛增16.31%；2014年虛增7.12%。
上市后，美尚生態(tài)對財務的“美化”愈發(fā)大膽。其中2015年-2019年及2020年上半年，分別虛增凈利潤60.52%、30.64%、27.58%、38.34%、27.2%、13.85%。從絕對金額來看，最高的一次2018年虛增凈利潤達1.48億元。
撒下一個謊，就得用更多的謊來圓。為了完成業(yè)績美化的目的，在此期間，美尚生態(tài)還通過提前確認應收賬款收回虛增凈利潤；虛記銀行利息收入；不按審定金額調整項目收入；以及虛增子公司收入。
除此之外，美尚生態(tài)違法事實還包括未按規(guī)定披露關聯(lián)交易及資金占用、未按規(guī)定披露重大訴訟事項、未如實披露控股股東歸還資金占用情況、美尚生態(tài)非公開發(fā)行股票行為構成欺詐發(fā)行等。
去年7月，美尚生態(tài)公告了證監(jiān)會針對上述行為下發(fā)的《行政處罰決定書》及《市場禁入決定書》，其中對美尚生態(tài)責令改正，給予警告，并處以1330萬元罰款；對王迎燕給予警告，并處以1510萬元罰款，對另一位實控人、時任美尚生態(tài)董事徐晶給予警告，并處以53萬元罰款。并對王迎燕采取證券市場終身禁入措施。
針對上述違法違規(guī)行為，臧小麗律師表示，符合以下條件的投資者可以進行索賠：
索賠條件一：2015年7月3日至2021年4月29日之間買入美尚生態(tài)，且在2021年4月30日后賣出或繼續(xù)持有。
索賠條件二：2021年7月1日至2021年12月23日之間買入美尚生態(tài)，且在2021年12月24日后賣出或繼續(xù)持有。
臧小麗律師指出，這里有兩個關鍵的日期，一是2021年4月30日，該日被告美尚生態(tài)發(fā)布無法表示意見的審計報告，會計差錯公告、非經(jīng)營性資金占用公告等。另一個是2021年12月23日晚間，該日美尚生態(tài)公告被立案調查。哪個日期算財務造假、欺詐發(fā)行等違規(guī)行為曝光，可能有爭議。所以，其定的索賠條件是區(qū)分了的，最終還是由法院來定。
而此次美尚生態(tài)老板協(xié)同私募操縱自家股票的事情，發(fā)生在2018年6月12日至2020年7月3日之間，恰巧也是在上述公司財報等虛假記載期間。
符合要求的投資者，可以聯(lián)系律師代理索賠。
拿著重整的號碼牌，去年4季度業(yè)績暴增
一系列違法違規(guī)事項被揭露后，美尚生態(tài)業(yè)績暴跌。營收下滑的同時，凈利潤以及連續(xù)四年虧損。2020-2022年分別凈虧損0.97億元、10.49億元、7.05億元，虧損總數(shù)超過上市以來凈利潤之和。
1月29日，美尚生態(tài)發(fā)布2023年度業(yè)績預告，去年公司歸屬于上市公司股東的凈利潤預計虧損6.2億元–4.4億元。
來源：wind
業(yè)績下降的同時，美尚生態(tài)于2022年10月收到深圳中院送達的《重整申請書》，并于2022年12月5日收到深圳中院《決定書》，法院決定對美尚生態(tài)啟動預重整程序，并指定北京市金杜（深圳）律師事務所擔任公司預重整期間管理人。
然而截至目前，公司尚未收到法院受理裁定書，法院是否受理公司重整、公司是否進入重整程序存在不確定性。
在此期間，王迎燕換屆卸任了董事長一職。此前的副總經(jīng)理吳天華升任董事長。
但隨著董事長換人，尚美生態(tài)暫時還沒從此前的處罰中緩過勁來。如去年5月，深交所向公司下發(fā)2022年年報問詢函，問詢函中，深交所對公司內控缺陷、毛利率大幅波動等方面提出了33個問題，但公司10次以上延期回復。2月23日晚間，美尚生態(tài)再發(fā)延期回復公告，稱目前公司就相關問題正在積極整理中，公司將延期于2024年3月8日前完成《年報問詢函》的回函。
但值得注意的是，雖然凈利潤依然虧損，但第四季度營收暴增。
在2023年度業(yè)績預告中，美尚生態(tài)預計2023年度營業(yè)收入為1.09億元至1.4億元。2023年前三季度，公司營業(yè)收入為4585.93萬元，這說明，美尚生態(tài)去年第4季度營業(yè)收入為6314.07萬元至9414.07萬元，以及超過前三季度營收之和。
美尚生態(tài)稱，2023年，公司優(yōu)化管理結構，嚴格限制管理費用支出，公司管理費用較上年 減少約3500萬元。
如今一邊是重整尚未敲定，公司面臨退市風險，另一方面最新業(yè)績漸有起色，美尚生態(tài)連吃教訓后，能否逐漸走上正軌？評論區(qū)聊聊吧。