文｜華夏能源網(wǎng)

在烽煙四起的硅料江湖，顆粒硅正悄然成為“攪局者”。

華夏能源網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2023年布局顆粒硅的企業(yè)由2家增長(zhǎng)到7家，包含多家一線龍頭企業(yè)。全年有4個(gè)項(xiàng)目開(kāi)工或投產(chǎn)，總投資達(dá)到300億。產(chǎn)能也由2022年的不到16萬(wàn)噸，增至2023年的40萬(wàn)噸，規(guī)劃產(chǎn)能更是達(dá)到90萬(wàn)噸。

在此勢(shì)頭下，棒狀硅稱霸江湖的局面，未來(lái)會(huì)被“新勢(shì)力”顆粒硅顛覆嗎？

協(xié)鑫引領(lǐng)光伏龍頭競(jìng)相進(jìn)軍顆粒硅

協(xié)鑫是當(dāng)之無(wú)愧的顆粒硅先驅(qū)，早在2012年就實(shí)現(xiàn)了顆粒硅千噸級(jí)中試。

2016年，協(xié)鑫旗下保利協(xié)鑫斥資1.3億美元，通過(guò)美國(guó)破產(chǎn)法院從SunEdison手里收購(gòu)了MEMC硅烷流化床技術(shù)、CCZ連續(xù)直拉單晶技術(shù)和資產(chǎn)。后借鑒其技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，協(xié)鑫的流化床顆粒硅商業(yè)化進(jìn)展提速。

2019年年中，協(xié)鑫的流化床顆粒硅業(yè)務(wù)進(jìn)展寫(xiě)入了當(dāng)年財(cái)報(bào)。2021年后，實(shí)現(xiàn)顆粒硅大批量生產(chǎn)。

到2022年時(shí)，國(guó)內(nèi)擁有顆粒硅產(chǎn)能的只有兩家企業(yè)，協(xié)鑫科技（HK：03800，原名“保利協(xié)鑫”）和天宏瑞科。后者是陜西有色旗下的有色天宏與挪威REC公司成立的合資公司。REC公司是全球最早建立起顆粒硅生產(chǎn)線的企業(yè)之一。2021年，天宏瑞科顆粒硅生產(chǎn)線正式投產(chǎn)。

上述兩家企業(yè)，在2022年的顆粒硅產(chǎn)能合計(jì)15.8萬(wàn)噸。

但到2023年，顆粒硅產(chǎn)能大幅上升。據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)專家組呂錦標(biāo)預(yù)計(jì)，2023年顆粒硅產(chǎn)能為40萬(wàn)噸，全年產(chǎn)量26萬(wàn)噸，無(wú)論是產(chǎn)能還是產(chǎn)量，在多晶硅總量中的占比都將上升至17%水平。另有公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，到2023年10月，國(guó)內(nèi)顆粒硅規(guī)劃產(chǎn)能已經(jīng)接近90萬(wàn)噸。

在布局顆粒硅方面，最為堅(jiān)決、徹底。2023年底，協(xié)鑫科技宣布放棄棒狀硅，全面轉(zhuǎn)型顆粒硅，并以全國(guó)四大顆粒硅生產(chǎn)基地、產(chǎn)能達(dá)42萬(wàn)噸，位居世界第一。天宏瑞科則持續(xù)加碼，在已擁有陜西榆林1.8萬(wàn)噸的顆粒硅產(chǎn)能基礎(chǔ)上，又規(guī)劃了8萬(wàn)噸的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

2023年，除了協(xié)鑫科技旗下內(nèi)蒙古鑫環(huán)硅能科技有限公司（簡(jiǎn)稱“內(nèi)蒙古鑫環(huán)”）10萬(wàn)噸顆粒硅項(xiàng)目于9月投產(chǎn)外，賽能硅業(yè)、廣遠(yuǎn)硅基新材料、新疆晶輝等幾家企業(yè)也都舉行了顆粒硅項(xiàng)目開(kāi)工儀式。其中，賽能硅業(yè)顆粒硅項(xiàng)目規(guī)劃產(chǎn)能2萬(wàn)噸，總投資15.8億元；廣遠(yuǎn)硅基新材料顆粒硅及配套項(xiàng)目二期項(xiàng)目規(guī)劃產(chǎn)能20萬(wàn)噸，總投資138億元；新疆晶輝顆粒硅項(xiàng)目產(chǎn)能2×10萬(wàn)噸，總投資76億元。

此外，浙能電力控股的中來(lái)股份（SZ：300393）的一個(gè)年產(chǎn)20萬(wàn)噸工業(yè)硅和10萬(wàn)噸高效多晶硅項(xiàng)目，目前也在前期籌備中。

一家即將登陸北交所的新秀企業(yè)興洋科技（內(nèi)蒙古興洋科技股份有限公司），也瞄準(zhǔn)了顆粒硅業(yè)務(wù)發(fā)展。興洋科技是一家從事電子級(jí)硅烷氣等硅基材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)。主要客戶包括通威股份、隆基綠能、天合光能、晶澳科技、晶科能源、愛(ài)旭股份、阿特斯等頭部太陽(yáng)能電池片廠商。

據(jù)其招股書(shū)，所募資金14.53億元中，部分將用于建設(shè)1.2萬(wàn)噸顆粒硅項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資17.70億元，擬分兩期建設(shè)。

華夏能源網(wǎng)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，加上興洋科技，目前布局顆粒硅的企業(yè)已增加到7家。值得注意的是，這7家顆粒硅企業(yè)的背后還閃現(xiàn)著多個(gè)光伏巨頭的身影。

內(nèi)蒙古鑫元、內(nèi)蒙古鑫環(huán)兩家公司的股東中，出現(xiàn)了TCL科技（TCL中環(huán)控股股東）、上機(jī)數(shù)控、高佳太陽(yáng)能等光伏企業(yè)。

天宏瑞科在外資股東REC公司退出后，于2022年對(duì)外尋求50億元戰(zhàn)略融資，用于8萬(wàn)噸電子級(jí)粒狀多晶硅產(chǎn)業(yè)升級(jí)項(xiàng)目建設(shè)，目前該筆戰(zhàn)投已完成，參與戰(zhàn)投的除財(cái)務(wù)投資機(jī)構(gòu)外，還包括了隆基股份、晶科科技、晶澳科技、通威集團(tuán)、TCL中環(huán)等光伏巨頭。

除協(xié)鑫之外的幾大龍頭企業(yè)，均真金白銀投向了顆粒硅項(xiàng)目和技術(shù)方向，顯示出對(duì)顆粒硅發(fā)展前景的看好。

顆粒硅是怎么成為“潛力股”的？

與棒狀硅相比，顆粒硅有三大優(yōu)勢(shì)吸引著客戶：價(jià)格低、更環(huán)保、自動(dòng)化生產(chǎn)程度更高。

其中，價(jià)格低可謂是顆粒硅最大的優(yōu)勢(shì)。以2月22日發(fā)布的硅料價(jià)格為例，N型硅料成交均價(jià)7.19萬(wàn)元/噸，N型顆粒硅的成交均價(jià)則為6.1萬(wàn)元/噸。兩相比較，后者價(jià)格便宜了15%。

顆粒硅的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，源于其制備工藝投資少、工序簡(jiǎn)單，從而成本遠(yuǎn)低于棒狀硅。以協(xié)鑫樂(lè)山的顆粒硅項(xiàng)目為例，到2023年7月其生產(chǎn)成本已降到35.68元/公斤。相比目前大全能源4.16萬(wàn)元/噸的成本水平，要低上14%。    

此外，硅料生產(chǎn)是耗電量大，電費(fèi)在多晶硅制備成本占比約在31%-42%之間。業(yè)內(nèi)調(diào)研顯示，流化床法制備顆粒硅的直接電耗，只有西門子法的10%，綜合電耗只有西門子法的1/3。據(jù)國(guó)信證券披露，2023年，協(xié)鑫科技顆粒硅的綜合電耗已經(jīng)降至13.8kWh/kg，較棒狀硅降低了三分之二。

綜合各個(gè)特點(diǎn)，顆粒硅的降碳減排優(yōu)勢(shì)十分明顯。據(jù)業(yè)內(nèi)專家測(cè)算，硅料環(huán)節(jié)生產(chǎn)1GW顆粒硅可減排13萬(wàn)噸二氧化碳，較改良西門子法降低74%。這一降碳減排優(yōu)勢(shì)得到了國(guó)內(nèi)外權(quán)威機(jī)構(gòu)的認(rèn)證，2021年協(xié)鑫顆粒硅產(chǎn)品獲得由法國(guó)環(huán)境與能源控制署頒發(fā)的碳足跡認(rèn)證，證明其每生產(chǎn)1千克FBR顆粒硅，碳足跡數(shù)值僅為37千克二氧化碳當(dāng)量。協(xié)鑫據(jù)此估算，顆粒硅助力光伏全產(chǎn)業(yè)鏈降低碳排放28%。

在歐盟、韓國(guó)興起碳足跡要求的風(fēng)潮下，顆粒硅的碳足跡認(rèn)證吸引了大量下游廠商，市場(chǎng)需求也見(jiàn)明顯增長(zhǎng)。協(xié)鑫年報(bào)顯示，2022年，隨著顆粒硅產(chǎn)能逐步釋放，前五大客戶采購(gòu)量成倍增加。

盡管在硅料市場(chǎng)上，棒狀硅仍占據(jù)超過(guò)90%的市場(chǎng)份額，但顆粒硅的毛利明顯占優(yōu)。以協(xié)鑫科技為例，其顆粒硅銷售的毛利率達(dá)到41.91%，高于與同期各大硅料龍頭的平均毛利水平（39.16%）。

安全、穩(wěn)定瓶頸有待進(jìn)一步突破

顆粒硅崛起后，是否能夠迅速占領(lǐng)市場(chǎng)甚至取代棒狀硅呢？對(duì)這一問(wèn)題，業(yè)內(nèi)人士態(tài)度不一。

國(guó)內(nèi)前六大硅業(yè)龍頭中，目前只有協(xié)鑫一家堅(jiān)定布局顆粒硅。通威股份、特變電工、新特能源、合盛硅業(yè)以及大全能源五家尚未明確宣布跟進(jìn)。

大全能源（SH：688303）副董事長(zhǎng)徐翔在2023年底曾公開(kāi)表示，目前西門子法的棒狀硅質(zhì)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于顆粒硅?！耙w粒硅工廠也并非難事，但我們通過(guò)和下游企業(yè)的充分交流發(fā)現(xiàn)，顆粒硅有一些瓶頸問(wèn)題仍需要持續(xù)攻關(guān)。隨著現(xiàn)在n型多晶硅需求越來(lái)越多，n型大規(guī)模代替p型，顆粒硅將遇到極大的挑戰(zhàn)?！毙煜璞硎?。

另一光伏巨頭隆基，2021年6月在回復(fù)投資者提問(wèn)時(shí)表示，顆粒硅有四個(gè)缺點(diǎn)：金屬含量高，碳含量高，有粉料，含氫。隆基表示：”如果缺點(diǎn)能夠低成本的很好的解決，公司愿意使用，目前有小批量應(yīng)用?！?/p>

顆粒硅這些品質(zhì)缺陷，容易在拉晶過(guò)程中導(dǎo)致產(chǎn)品品質(zhì)問(wèn)題。一位業(yè)內(nèi)人士告訴華夏能源網(wǎng)，他所在企業(yè)曾斷斷續(xù)續(xù)用過(guò)顆粒硅一段時(shí)間，成晶不太理想?？傮w來(lái)看，業(yè)內(nèi)對(duì)于顆粒硅主要還是以摻雜使用為主，即顆粒硅作為棒狀硅的補(bǔ)充，在連續(xù)加料直拉技術(shù)（CCZ）中作為復(fù)投料使用。

不過(guò)協(xié)鑫科技還是對(duì)顆粒硅的前景充滿堅(jiān)定信心。協(xié)鑫內(nèi)部人士在不久前的交流會(huì)上表示：“隨著n型電池占比飛速增加，近一個(gè)月顆粒硅占n型的比例也迅速提升至60-70%，市場(chǎng)需求飛速增加。各家企業(yè)都在試用100%顆粒硅工藝，未來(lái)5-6個(gè)月顆粒硅可以100%用于n型。 ”

此外，顆粒硅還面臨著“生產(chǎn)安全性如何保障”一大難題。

安全問(wèn)題從何而來(lái)呢？顆粒硅生產(chǎn)過(guò)程中需要使用硅烷，這是一種極為活潑的氣體，在零下80度下遇空氣都會(huì)發(fā)生爆炸。生產(chǎn)安全，是多晶硅生產(chǎn)企業(yè)的“生命線”。此前在采用西門子法時(shí)，業(yè)內(nèi)曾出現(xiàn)多起爆炸事故，沒(méi)有絕對(duì)的安全把握，企業(yè)恐怕輕易不會(huì)選擇顆粒硅。

中國(guó)有色金屬硅業(yè)分會(huì)專家委副主任呂錦標(biāo)在華夏能源網(wǎng)“鵬友圈”直播對(duì)話中也表示：“兩大多晶硅技術(shù)路線，工藝過(guò)程有長(zhǎng)有短，電耗有高有低，但共性的問(wèn)題是：如果安全穩(wěn)定長(zhǎng)周期運(yùn)行、負(fù)荷拉滿這些基本要求做不到，產(chǎn)品的品質(zhì)和成本，肯定都很難保障?！?/p>

呂錦標(biāo)認(rèn)為，顆粒硅的發(fā)展要有個(gè)“起步”的過(guò)程。他預(yù)測(cè)，近幾年顆粒硅產(chǎn)能、產(chǎn)量的占比基本上會(huì)保持在15%-20%的范圍。

在當(dāng)下多晶硅產(chǎn)能過(guò)剩的大背景下，轉(zhuǎn)換顆粒硅方向，搞差異化競(jìng)爭(zhēng)，不失為一個(gè)應(yīng)對(duì)行業(yè)內(nèi)卷的辦法。顆粒硅技術(shù)需要進(jìn)一步在安全穩(wěn)定運(yùn)行方面突破創(chuàng)新，在補(bǔ)齊這個(gè)“短板”前談“顛覆”恐怕還為時(shí)過(guò)早。