文｜中國家電網(wǎng)
攜LCD替代屏出身，卻至今尚未在電視市場迎來爆發(fā)，顯然，高昂的售價限制了OLED電視的普及。而作為OLED面板頭部廠商，市場低迷、銷量不振等不利因素，也同時進一步加重LGD的財務(wù)虧損。
近日，據(jù)市場消息，LG Display最近與三星電子達成了OLED和LCD面板的長期供應(yīng)合同。LGD預(yù)計未來五年內(nèi)向三星電子供應(yīng)500萬塊WOLED面板，較去年10萬至20萬塊的供應(yīng)量高出8倍，另有市場傳言，三星預(yù)計將從2024年起大幅減少國內(nèi)LCD面板的進口比重。
在韓系企業(yè)形成OLED市場的統(tǒng)一戰(zhàn)線態(tài)勢下，全球TV顯示面板市場是否將被重塑?而國內(nèi)外OLED市場格局又將發(fā)生哪些變動?
受困于OLED電視，三星、LGD破冰合作
在失去LCD的主動權(quán)后，以SDC(三星顯示)、LGD(樂金顯示)為代表韓系廠商全力開展OLED產(chǎn)業(yè)升級。同為顯示行業(yè)的“佼佼者”，SDC、LGD兩大巨頭憑借技術(shù)優(yōu)勢在OLED市場風生水起。但在業(yè)務(wù)如火如荼開展時，兩大巨頭卻因OLED專利侵權(quán)相互起訴，這場因?qū)＠m紛引發(fā)“官司戰(zhàn)”一度長達7年。而在雙雄爭斗期間，中國大陸廠商再度奮力追趕，開啟OLED產(chǎn)線爆發(fā)式增長。
根據(jù)群智咨詢最新數(shù)據(jù)顯示，2023年，中國大陸OLED面板出貨約2.9億片，同比增長約71.7%，占全球市場份額的43.3%，增長約14個百分點，韓廠方面，SDC仍以49.3%的市場份額占據(jù)全球OLED智能手機面板市場的首位，但仍面臨國內(nèi)OLED面板廠商給予的較大挑戰(zhàn)，LGD由于產(chǎn)品主要供應(yīng)蘋果方面，目前整體出貨量也較為積極，全年出貨約5020萬片，同比增長約12.4%。
在OLED TV面板市場，韓系廠商仍舊獨占鰲頭，但近年來出貨量卻遭到嚴重沖擊，據(jù)DSCC數(shù)據(jù)顯示，2023年，全球OLED電視面板出貨量為540萬臺，較上年減少210萬臺，其中LG Display的W-OLED電視面板占有率達82%，約440萬臺，剩下的18%為三星的QD-OLED電視面板，約100萬臺，另外，在2023年OLED電視面板銷售額中，LG Display的占有率達76%。
“宏觀層面上，疫情后全球經(jīng)濟持續(xù)疲軟，而在技術(shù)上，電視品牌方持續(xù)轉(zhuǎn)向MiniLED等競爭技術(shù)，因而高端OLEDTV面板出貨在2023年出現(xiàn)大幅下滑，不及預(yù)期?！盋INNO Research 資深分析師劉雨實向中國家電網(wǎng)坦言，他進一步談到，從發(fā)展現(xiàn)狀來看，對LGD而言，銷量大幅下滑進一步加重了LGD本就沉重的財務(wù)虧損狀況，當務(wù)之急是如何獲取更多現(xiàn)金流改善經(jīng)營，因此與三星的業(yè)務(wù)競爭已不是頭等要務(wù)。而三星也受困于自身QD-OLED產(chǎn)能有限、液晶面板采購依賴中國大陸供應(yīng)商等問題，因而雙方能夠達成合作屬于各取所需。
事實上，三星與LGD的能夠冰釋前嫌，達成長期合作，是歷經(jīng)長達三四年的合約談判，釘科技創(chuàng)始人丁少將告訴中國家電網(wǎng)，LGD與三星達成長期合作，意味著韓系企業(yè)形成OLED市場的統(tǒng)一戰(zhàn)線，將推動OLED電視市場擴容，同時，OLED電視市場或?qū)⒋笞兲?，由于三星原本就建立起QD-OLED優(yōu)勢，如今又在LGD助推下，OLED電視出貨量有望實現(xiàn)增長，而未來幾年三星也有望取代LG，成為OLED電視市場的領(lǐng)軍品牌。
劉雨實則認為， LGD與三星的本次合作，能夠有效改善LGD財務(wù)狀況，同時也能擴大三星電子OLED TV銷售尺寸范圍，穩(wěn)定其高端電視市場份額，并減少對國內(nèi)液晶顯示面板的依賴。
“不過，從整體來看，本次合作尚不能對全球TV顯示面板市場產(chǎn)生劇烈影響。根據(jù)長期供應(yīng)合約，LGD預(yù)計將在未來五年內(nèi)向SDC供應(yīng)500萬塊WOLED面板，其中一年的采購量約為100萬片，這對于LGD來說，可以提升其WOLED TV面板出貨量20%左右，但對于全球TV市場的影響相對較小，據(jù)CINNO Research數(shù)據(jù)，全球OLED TV面板滲透率仍不足3%，100萬片的WOLED TV面板出貨量在全球TV面板市場中占比不足0.5%，另外，LGD向三星提供液晶面板數(shù)量，也僅在全球份額中提升1個百分點左右，由于LGD中國廣州工廠仍存在被售出的可能性，因而雙方液晶面板戰(zhàn)略合作有效期預(yù)計更短。”劉雨實說道。
“一超多強”，中國大陸廠商強勢崛起
昔日面板行業(yè)霸主，在遭到國內(nèi)廠商猛烈攻勢后，也不得不構(gòu)筑新的“護城河”。除了與LGD建立長期合作外，據(jù)韓媒報道，從2024年起，三星或?qū)⒋蠓鶞p少中國大陸面板進口，其中液晶顯示器面板的采購比重降至一半以下，預(yù)計將比前一年減少17%。
群智咨詢TV事業(yè)部資深分析師李曉燕對中國家電網(wǎng)表示，受國內(nèi)頭部面板廠高集中度帶來的強議價權(quán)影響，包括三星在內(nèi)的電視整機廠商，對于供應(yīng)鏈分散的訴求有所增強。群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度，韓國面板廠產(chǎn)能收縮，促使國內(nèi)頭部三家面板廠市場份額(數(shù)量基準)增加至歷史高點62.4%，而隨著品牌供應(yīng)鏈分散策略的落地，在2023年四季度，top3面板廠市占份額已下滑至60%以下，預(yù)計2024年市占仍難以突破60%。但國內(nèi)頭部面板廠仍然掌握著主流大尺寸面板的整體面板資源，因此，國內(nèi)頭部面板廠的優(yōu)勢仍然難以撼動?！?/p>
劉雨實也談到，由于大陸面板廠可供應(yīng)的產(chǎn)品尺寸更為齊全、成本競爭力相對較強，規(guī)模效應(yīng)更佳，三星所選擇的LGD、夏普以及臺系面板廠從體量上很難完全替代，長遠來看，三星難以長期和徹底地維持這一戰(zhàn)略，仍需保持相當數(shù)量的大陸面板采購。大陸面板廠商也需要根據(jù)需求靈活調(diào)整生產(chǎn)，開發(fā)新的技術(shù)，提高面板的附加值。
高昂的成本致使OLED電視停留于高端市場，而從國內(nèi)廠商業(yè)務(wù)布局來看，雖尚未供應(yīng)OLED TV面板，但卻在中小尺寸建立強大優(yōu)勢。長江證券分析師在關(guān)于柔性O(shè)LED報告中提到，絕對市占率上，三星仍為全球領(lǐng)導(dǎo)供應(yīng)商，份額達到全球45%，LGD、京東方、維信諾、深天馬緊隨其后，份額在9%-12%，整體呈現(xiàn)“一超多強”的局面，其中6 代柔性O(shè)LED 產(chǎn)線經(jīng)過十余年的密集建設(shè)，資本支出已經(jīng)進入尾聲，產(chǎn)能端形成了中韓各占據(jù)半壁江山的競爭格局。
具體來看，國內(nèi)市場中，京東方2023年OLED智能手機面板出貨約1.1億片，憑借16.4%的市場份額，位列全球第二，國內(nèi)第一;產(chǎn)線上，公司已擁有三座G6世代線工廠，且正在規(guī)劃建設(shè)G8.6高世代線，整體來看其OLED整體產(chǎn)能規(guī)模國內(nèi)首位，公司客戶涵蓋蘋果，華為等國內(nèi)外主要品牌客戶。
另外，TCL華星、深天馬、維信諾等廠商也在OLED領(lǐng)域具備各自優(yōu)勢。如，TCL華星是目前印刷OLED技術(shù)唯一布局者，在2K、LTPO、高頻PWM等高端OLED技術(shù)方面與三星比肩，另外，公司還與小米等主流手機廠商有著深度戰(zhàn)略合作;維信諾則在柔性AMOLED顯示屏方面具有較強的研發(fā)能力和產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗，在高端領(lǐng)域可以和三星展開競爭;深天馬主要深耕中小尺寸面板領(lǐng)域，核心業(yè)務(wù)包括手機顯示、車載顯示等，供應(yīng)鏈資源豐富，由于價格相對低，從而在中低端市場的份額占比較大。
值得一提的是，近年來，折疊屏產(chǎn)品成為市場關(guān)注焦點，行業(yè)機構(gòu)預(yù)估2023年全球折疊屏手機市場將同比增長52%達2270萬部。巨大商機之下，國內(nèi)外廠商均有所布局，如近期三星宣布已在美國申請和注冊了約1800項可折疊專利，國內(nèi)廠商則積極追趕三星，生產(chǎn)更低成本、具有替代性的柔性AMOLED。
對此，李曉燕認為，盡管在綜合性能上和部分新技術(shù)上，三星更具優(yōu)勢且導(dǎo)入速度更快，但隨著研發(fā)投入的增加和經(jīng)驗積累，中國企業(yè)在柔性O(shè)LED領(lǐng)域的技術(shù)水平正在快速提升，部分產(chǎn)品已成功進入國內(nèi)外品牌供應(yīng)鏈，這一差距正逐年縮小。而未來，伴隨國產(chǎn)IT、車載、折疊屏等OLED增量市場滲透率提升，彼時中韓OLED市場格局或?qū)a(chǎn)生新的變動。