界面新聞記者 | 紀(jì)瑤
龍年伊始，全球主要市場都在上漲。2月22日，日經(jīng)225指數(shù)突破39000點(diǎn)，創(chuàng)歷史新高。
1989年末，日經(jīng)225指數(shù)盤中達(dá)到38957點(diǎn)的高位，此后開啟了長期調(diào)整。Wind數(shù)據(jù)顯示，日經(jīng)225指數(shù)2023年全年上漲超28%。2024年內(nèi)，日經(jīng)225指數(shù)繼續(xù)沖高，截至2月22日收盤，日經(jīng)225指數(shù)漲2.19%，報(bào)39098.68點(diǎn)，年內(nèi)已累漲超16%。
日經(jīng)ETF應(yīng)聲上漲，其中，華夏野村日經(jīng)225ETF昨日大漲3.61%，全天成交26.5億元，創(chuàng)2月來新高。值得注意的是最新溢價(jià)率為6.939%，相較1月23日20%的溢價(jià)率已大幅降低。
2024年，QDII基金整體延續(xù)2023年的行情。其中，日經(jīng)ETF領(lǐng)漲QDII基金，4只日經(jīng)ETF年內(nèi)收益率在10%上下，2023年全年收益率均超20%。
2022年末，4只基金規(guī)模還在0.60億左右。隨著指數(shù)行情的演變，資金不斷涌入，華安三菱日聯(lián)日經(jīng)225ETF規(guī)模增加超過12億元。近兩日，華夏野村日經(jīng)225ETF、華安三菱日聯(lián)日經(jīng)225ETF均發(fā)布了溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)提示公告，并發(fā)布了暫停（大額）申購公告。
而從這幾只ETF披露的2023年中報(bào)可以看到，私募、外資等早已重金買入。
工銀瑞信基金、易方達(dá)基金和華安基金均持有自家的日經(jīng)225ETF，為第一或第二大持有人。截至2023年中，分別持有約8000萬份、1500萬份、2500萬份。
外資巴克萊銀行是易方達(dá)日興資管日經(jīng)225ETF、華夏野村日經(jīng)225ETF和華安三菱日聯(lián)日經(jīng)225ETF的第一或第二大股東。2023年上半年增持易方達(dá)日興資管日經(jīng)225ETF和華夏野村日經(jīng)225ETF約3288萬份、4688萬份。
此外，2023年上半年不少私募也選擇做了跨境ETF配置。但斌的東方港灣遠(yuǎn)見買入工銀大和日經(jīng)225ETF約3310萬份，山西證道恒富壹號新進(jìn)400萬份以上。
寧波彩霞灣投資新進(jìn)華夏野村日經(jīng)225ETF、易方達(dá)日興資管日經(jīng)225ETF。彩霞灣投資明珠2、3、5號均新進(jìn)華夏野村日經(jīng)225ETF約245萬份，2、3號均新進(jìn)了易方達(dá)日興資管日經(jīng)225ETF約310萬份。
此外，北京千禾元亨的千和元亨價(jià)值起源、廈門中略投資的中略恒晟進(jìn)取1號新進(jìn)工銀大和日經(jīng)225ETF約600萬份、430萬份。景林資產(chǎn)的景林樂享豐收、湖北正知資產(chǎn)的正知資產(chǎn)雅知一號新進(jìn)了約576萬份、300萬份。北京平凡私募的平凡優(yōu)選、北京傳家堡資產(chǎn)的銘星9號新進(jìn)了易方達(dá)日興資管日經(jīng)225ETF約500萬份、361萬份。北京新湖巨源的新湖巨源泓湖百世風(fēng)險(xiǎn)平衡1號新進(jìn)華安三菱日聯(lián)日經(jīng)225ETF約193萬份。
對此，某券商人士表示，私募配置ETF主要為實(shí)現(xiàn)特定時(shí)點(diǎn)的組合分散化和整體資產(chǎn)配置的風(fēng)險(xiǎn)均衡。目前的行情，配置行業(yè)ETF是獲得貝塔收益成本較低的方法。配置跨境ETF同理，也是為了分散化配置，多市場配置，較低成本實(shí)現(xiàn)策略的多樣化。以及，部分私募的尚未能直接投資海外市場，可以通過配置以海外市場為標(biāo)的的跨境ETF，間接投資。
近日上市的匯添富MSCI美國50ETF僅募集一天。上市交易公告書顯示，第一大持有人是私募寧波霽澤投資的霽澤翔鷹1號，持有份額數(shù)約2000萬份，占比達(dá)9.32%。私募排排網(wǎng)顯示，霽澤投資在管規(guī)模在10-20億元之間，套利是核心策略，包含了ETF、QDII等的基金套利策略。
2月成立上市的景順長城標(biāo)普消費(fèi)精選ETF，上海鶴禧私募的鶴禧阿爾法一號、磐耀資管的磐耀利得一號分別持有該ETF約1100、1000萬份，位列第三、第四大持有人。
凌頂投資的凌頂六號、鹿秀投資的鹿秀馴鹿47號分別持有鵬華道瓊斯工業(yè)平均ETF600萬份，500萬份；思勰投資旗下的思勰投資安欣九號一期、思勰投資安欣六號一期342萬份、300萬份。
此前華泰柏瑞南方東英新交所泛東南亞科技上市時(shí)，有16只私募持有100萬份，其中，上海鶴禧私募持有最多。
QDII熱度還在持續(xù)，多家公募管理人積極上報(bào)新基金。證監(jiān)會行政許可審批進(jìn)度公示顯示，永贏基金2月5日上報(bào)了日經(jīng)225ETF，天弘基金上報(bào)的天弘日經(jīng)225ETF已被受理。南方基金上報(bào)了南方頂峰TOPIX QDII基金，華安基金上報(bào)了法國CAC40ETF。
某指數(shù)基金經(jīng)理向界面新聞記者表示，ETF市場還有一些現(xiàn)在相對比較冷門，但未來或許有潛在機(jī)會的指數(shù)，比如跨境指數(shù)產(chǎn)品當(dāng)前覆蓋主要發(fā)達(dá)市場，很多具備較大發(fā)展和投資潛力的新興市場均未覆蓋。存量產(chǎn)品中部分優(yōu)質(zhì)賽道的ETF產(chǎn)品規(guī)模較小，流動性較弱，增強(qiáng)這類產(chǎn)品承接投資需求的能力是可以發(fā)力的方向。