界面新聞記者 | 莊鍵
圍繞中糧包裝(00906.HK)控制權(quán)的爭奪戰(zhàn)正式上演,意向收購方之一奧瑞金(002701.SZ)公布了交易的最新進(jìn)展。
2月22日,奧瑞金召開股東大會,審議通過向全資子公司北京市華瑞鳳泉管理咨詢有限公司(下稱華瑞鳳泉)增資30.9億元的議案。奧瑞金將通過兩家全資子公司,與第三方廈門瑞彬消費(fèi)產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)共同實(shí)施此次增資。
此次增資是為了華瑞鳳泉更有資本收購中糧包裝。
奧瑞金此前已明確,針對中糧包裝的要約收購將由華瑞鳳泉的下屬公司實(shí)施。要約收購是指收購人直接向上市公司股東發(fā)出購買其所持股票的一種收購方式。
去年12月12日,奧瑞金正式披露要約收購中糧包裝全部股份的意向。奧瑞金本月初稱,要約收購中糧包裝的交易尚處于籌劃階段,方案仍在進(jìn)一步研究過程中,其還在與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步溝通本次交易的融資安排。
以營收規(guī)模計(jì)算,奧瑞金和中糧包裝排名國內(nèi)金屬包裝行業(yè)前兩位。奧瑞金2022年?duì)I收140億元,凈利潤5.6億元;中糧包裝同期營收102億元,凈利潤4.8億元。
金屬包裝主要包括兩片罐和三片罐兩類,前者可作為啤酒、碳酸飲料等產(chǎn)品的外包裝,后者則用于生產(chǎn)奶粉罐、氣霧罐等。
在此次中糧包裝的收購戰(zhàn)中,奧瑞金扮演的實(shí)際上是截胡者的角色,其競爭對手為中國寶武鋼鐵集團(tuán)(下稱中國寶武)。
中糧包裝早在去年6月披露,第一大股東中糧集團(tuán)計(jì)劃出讓其所持的部分股權(quán),并就此與一名第三方買家進(jìn)行初步洽談。中糧包裝在兩個(gè)月后揭曉該買家為中國寶武。
中糧包裝的直接第一大股東為央企中糧集團(tuán)下屬的中國食品(控股)有限公司(下稱中國食品),目前持股比例為29.7%。
中國寶武旗下也擁有經(jīng)營金屬包裝業(yè)務(wù)的上市公司寶鋼包裝(601968.SH)。以營收規(guī)模計(jì)算,其落后于奧瑞金和中糧包裝,排名國內(nèi)行業(yè)第三。2022年,寶鋼包裝營收85.4億元,凈利潤2.6億元。
中糧包裝去年12月6月正式披露,中國寶武已聯(lián)合國新投資,對其發(fā)起全面要約收購,兩家公司均隸屬于國務(wù)院國資委。
此次收購由中國寶武與國新投資聯(lián)合設(shè)立的長平實(shí)業(yè)下屬公司實(shí)施,其將以每股6.87港元的價(jià)格,收購中糧包裝已發(fā)行的11.13億股全部股份,收購總價(jià)最高將達(dá)到76.49億港元(約合70億元人民幣)。中國寶武及國新投資分別持有長平實(shí)業(yè)61.54%及38.46%股權(quán)。
要約收購價(jià)較中糧包裝當(dāng)時(shí)的股價(jià)高出6%。但截至2月22日收盤,中糧包裝股價(jià)已高于要約收購價(jià),達(dá)到6.9港元。
如果中國寶武與國新投資入主中糧包裝,奧瑞金行業(yè)一哥的地位勢必將受到挑戰(zhàn)。
在中國寶武提出上述收購方案一周后,奧瑞金就發(fā)起反擊,意圖截胡此次交易。
奧瑞金的實(shí)際控制人為自然人周云杰,此前已與中糧包裝建立合作關(guān)系。
奧瑞金于2015年入股中糧包裝,目前合計(jì)持有公司24.4%的股份。雙方還曾簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議,在技術(shù)、產(chǎn)能、營銷、供應(yīng)鏈管理等方面進(jìn)行深度合作。
天風(fēng)證券曾分析稱,如果奧瑞金完成對中糧包裝的收購,其兩片罐市占率或超過40%,行業(yè)格局及盈利能力有望進(jìn)一步優(yōu)化。
2月20日,中國寶武宣布,國務(wù)院國資委已批復(fù)同意此次要約收購,也同步批準(zhǔn)了中國食品轉(zhuǎn)讓中糧包裝29.7%股權(quán)的交易。
2月22日,界面新聞就上述進(jìn)展是否會影響奧瑞金的收購計(jì)劃致電公司證券部,未獲得其直接回應(yīng)。