文|云酒頭條
龍年A股開(kāi)市第三天，酒類股票“飚了一把”。
2月21日，A股市場(chǎng)酒類股票整體飄紅。蘭州黃河、重慶啤酒、巖石股份先后漲停，白酒股票表現(xiàn)最為搶眼，龍頭貴州茅臺(tái)上漲2.85%，收盤價(jià)1717.66元，重回1700元大關(guān)。
股市是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，此次酒類股票大漲，推手何在？
多家券商分析認(rèn)為，2024年春節(jié)，久違的返鄉(xiāng)熱和走親訪友帶動(dòng)消費(fèi)復(fù)蘇，白酒動(dòng)銷回暖。名酒依靠品牌優(yōu)勢(shì)成為高端宴請(qǐng)和饋贈(zèng)首選，回款、動(dòng)銷、消化庫(kù)存較好；大眾消費(fèi)復(fù)蘇帶動(dòng)了口糧酒等暢銷，市場(chǎng)景氣度回歸，安徽、江蘇多地市場(chǎng)增長(zhǎng)明顯，超過(guò)預(yù)期。
從產(chǎn)業(yè)層面看，進(jìn)入2024年，與昔日高速成長(zhǎng)相比，白酒步入理性發(fā)展，以上市公司為代表的頭部酒企、優(yōu)秀企業(yè)營(yíng)收利潤(rùn)依然增長(zhǎng)，并交出亮眼成績(jī)單，為酒業(yè)整體向好奠定基礎(chǔ)。
開(kāi)年，酒股集體大漲
2月21日，A股酒類股票迎來(lái)一波“大漲潮”。
白酒板塊中，迎駕貢酒、舍得酒業(yè)、金種子酒、巖石股份一度漲停，山西汾酒、瀘州老窖、洋河股份、古井貢酒最高漲幅均超過(guò)5%。
白酒板塊連續(xù)三日股價(jià)表現(xiàn)（圖源：東方財(cái)富）
截至當(dāng)日收盤，迎駕貢酒、舍得酒業(yè)漲幅超過(guò)8%，金種子、今世緣、瀘州老窖、酒鬼酒漲幅超過(guò)6%，水井坊、皇臺(tái)酒業(yè)漲幅超過(guò)5%，五糧液上漲4.94%，貴州茅臺(tái)上漲2.85%。在港股市場(chǎng)，珍酒李渡上漲5.86%，股價(jià)報(bào)收9.03港元，春節(jié)以來(lái)股票漲幅超過(guò)17%。
啤酒板塊方面，蘭州黃河、重慶啤酒收盤漲停，青島啤酒大漲4.18%，板塊整體上漲3.55%，港股華潤(rùn)啤酒股價(jià)也上漲5.42%。
黃酒板塊方面，古越龍山、會(huì)稽山分別上漲1.9%和1.65%，全面飄紅。當(dāng)日，酒及飲料板塊以漲幅3.69%，排名各板塊漲幅第二。
2024年A股開(kāi)市第三天，酒類板塊便集體上漲，充分說(shuō)明投資市場(chǎng)對(duì)酒類產(chǎn)業(yè)的看好。
投資市場(chǎng)為何青睞白酒
開(kāi)年以后酒類板塊大漲，白酒企業(yè)在數(shù)量和漲幅方面表現(xiàn)均十分突出。
南京證券研報(bào)顯示，春節(jié)期間，白酒市場(chǎng)表現(xiàn)較為平穩(wěn)，好于此前預(yù)期，禮贈(zèng)、聚飲等剛性需求支撐高端、大眾價(jià)格帶，同時(shí)行業(yè)分化加劇，名酒市場(chǎng)投入加大，在擠壓式增長(zhǎng)中繼續(xù)保持韌性，傳遞行業(yè)信心。
平安證券分析認(rèn)為，春節(jié)之前資本市場(chǎng)對(duì)白酒旺季預(yù)期較弱，從調(diào)研反饋看，開(kāi)門紅經(jīng)銷商打款節(jié)奏跟往年基本持平，門店節(jié)前備貨觀望氛圍較強(qiáng)、積極性有待提升。但春節(jié)期間，消費(fèi)整體回暖，白酒終端門店出貨速度加快，動(dòng)銷由平轉(zhuǎn)暖，產(chǎn)品批價(jià)表現(xiàn)堅(jiān)挺，整體表現(xiàn)優(yōu)于節(jié)前預(yù)期。
東莞證券在對(duì)高端、次高端、區(qū)域強(qiáng)勢(shì)白酒分析后認(rèn)為，高端白酒以送禮和高端宴請(qǐng)為主，需求相對(duì)穩(wěn)定，開(kāi)門紅具備一定確定性；次高端白酒內(nèi)部分化，但受益于年會(huì)增長(zhǎng)存在一定的增量回補(bǔ)；區(qū)域強(qiáng)勢(shì)品牌受返鄉(xiāng)潮、宴席用酒需求增長(zhǎng)、走親訪友等因素催化，勢(shì)能相對(duì)較強(qiáng)，春節(jié)白酒整體動(dòng)銷良好。
華鑫證券對(duì)河南、湖南、山西、江蘇、安徽等重點(diǎn)市場(chǎng)調(diào)研后，得出“春節(jié)消費(fèi)回暖，分化態(tài)勢(shì)延續(xù)”的結(jié)論，并對(duì)2024年白酒行業(yè)做出判斷，預(yù)期五一宴席預(yù)定量保持平穩(wěn)，商務(wù)宴請(qǐng)消費(fèi)場(chǎng)景邊際改善，尤以工程類企業(yè)為代表，全年商務(wù)場(chǎng)景預(yù)計(jì)隨經(jīng)濟(jì)環(huán)境向好而逐步改善。
元旦春節(jié)作為白酒消費(fèi)旺季，銷售額可以占到全年30%-40%，眾多券商經(jīng)過(guò)調(diào)研，得出春節(jié)“白酒消費(fèi)整體回暖、動(dòng)銷轉(zhuǎn)旺、整體表現(xiàn)優(yōu)于預(yù)期”的結(jié)論，有力提振投資市場(chǎng)信心，白酒板塊整體大漲就是其集中體現(xiàn)。
生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提速，酒企部署新發(fā)展
如果說(shuō)春節(jié)結(jié)束后A股白酒板塊大漲，凸顯資本市場(chǎng)對(duì)白酒充滿信心，節(jié)后多家酒企只爭(zhēng)朝夕，積極部署落實(shí)年度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，提出新目標(biāo)，為白酒股市上漲，奠定了良好的企業(yè)和業(yè)績(jī)基礎(chǔ)。
2月19日，茅臺(tái)集團(tuán)召開(kāi)黨委（擴(kuò)大）會(huì)議，通報(bào)了茅臺(tái)集團(tuán)春節(jié)假期運(yùn)轉(zhuǎn)和復(fù)工復(fù)市情況，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面，集團(tuán)各類指標(biāo)穩(wěn)中有升，為實(shí)現(xiàn)“開(kāi)門紅”奠定良好的基礎(chǔ)。
2月18日，五糧液集團(tuán)（股份）公司召開(kāi)2024年收心會(huì)，五糧液集團(tuán)（股份）公司黨委書記、董事長(zhǎng)曾從欽提出，2024年五糧液各項(xiàng)重點(diǎn)工作均實(shí)現(xiàn)良好開(kāi)局：龍年生肖酒市場(chǎng)反響熱烈，攜手央視春晚再度火爆出圈，釀酒生產(chǎn)平穩(wěn)有序，市場(chǎng)銷售持續(xù)發(fā)力，品牌聲量持續(xù)放大，多元產(chǎn)業(yè)穩(wěn)健增長(zhǎng)，安全、環(huán)保和維穩(wěn)底線持續(xù)筑牢。
同日，洋河股份黨委書記、董事長(zhǎng)張聯(lián)東，洋河股份黨委副書記、總裁鐘雨率隊(duì)到公司各中心、部門、車間走訪慰問(wèn)。張聯(lián)東表示，2024年是洋河的“管理提升年”，在發(fā)展的特殊時(shí)期，要回歸本源練內(nèi)功，將管理融入到公司的各個(gè)環(huán)節(jié)、各個(gè)領(lǐng)域，向管理要作風(fēng)、要未來(lái)，為企業(yè)未來(lái)發(fā)展積蓄強(qiáng)大動(dòng)力。
同日，汾酒黨委書記、董事長(zhǎng)袁清茂一行看望慰問(wèn)干部職工，期間袁清茂提出，2024年是踐行汾酒復(fù)興綱領(lǐng)、實(shí)現(xiàn)“十四五”目標(biāo)的關(guān)鍵之年，也是公司的“管理現(xiàn)代化突破年”。
同日，古井貢酒·年份原漿舉行春季開(kāi)釀儀式。古井集團(tuán)黨委書記、董事長(zhǎng)梁金輝表示，2024年要沖向300億營(yíng)收目標(biāo)，通過(guò)抓好“三品工程”，夯實(shí)“四梁八柱”等不斷提升品質(zhì)，同時(shí)堅(jiān)持白酒主業(yè)不動(dòng)搖，形成以白酒為核心的生態(tài)系統(tǒng)。
2月17日，迎駕酒業(yè)銷售公司召開(kāi)2023年度總結(jié)表彰暨2024年誓師動(dòng)員大會(huì)。迎駕貢酒公司董事長(zhǎng)、黨委書記倪永培表示，希望銷售公司在2024進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，打造大單品矩陣；進(jìn)一步提升網(wǎng)點(diǎn)管理水平，強(qiáng)基固本提質(zhì)效；進(jìn)一步強(qiáng)化隊(duì)伍建設(shè)，提升團(tuán)隊(duì)執(zhí)行力；進(jìn)一步深化數(shù)據(jù)賦能，推進(jìn)數(shù)字化營(yíng)銷，2024將是公司沖擊百億重要的一年。
2024年A股開(kāi)市第三天，酒類股票迎來(lái)大漲，與春節(jié)酒類市場(chǎng)特別是白酒市場(chǎng)回暖，表現(xiàn)超越預(yù)期密不可分；而從企業(yè)層面來(lái)看，優(yōu)秀企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)良性發(fā)展，公司業(yè)績(jī)得到保障；疊加投資市場(chǎng)對(duì)酒類板塊長(zhǎng)期以來(lái)的信心和關(guān)注，三股力量聚合，讓白酒板塊開(kāi)年整體爆發(fā)。
這也預(yù)示著，2024年白酒將受到資本市場(chǎng)更多關(guān)注，同時(shí)產(chǎn)業(yè)將更加健康、持續(xù)發(fā)展。