文 | 創(chuàng)投日?qǐng)?bào) 余詩琪

新材料投資領(lǐng)域的“國家隊(duì)”資金到位了。

日前，海螺水泥（600585.SH）發(fā)布《關(guān)于參與設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金完成首期資金募集的公告》。公告稱，海螺水泥與中建材私募基金管理（北京）有限公司（基金管理人，以下簡(jiǎn)稱“中建材私募基金”），及其他有限合伙人共同出資設(shè)立的中建材（安徽）新材料產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“中建材新材料基金”），完成了首期規(guī)模為150億元人民幣的資金募集。其中，海螺水泥認(rèn)繳出資16億元人民幣。

創(chuàng)投日?qǐng)?bào)記者注意到，中建材新材料基金的資金募集工作已持續(xù)了兩年多的時(shí)間。該基金最初是在2021年成立，起步定位就是新材料投資領(lǐng)域的“國家隊(duì)”成員，當(dāng)時(shí)稱總目標(biāo)規(guī)模200億元，其中首期150億元。

一位新近完成募資的硬科技投資人對(duì)創(chuàng)投日?qǐng)?bào)表示，大體量的人民幣基金基本上都有各類政府引導(dǎo)基金和國資LP的參與。從他的募資經(jīng)驗(yàn)來看，類似機(jī)構(gòu)的決策流程都比較長(zhǎng)，從溝通、盡調(diào)、合作到真正出資時(shí)間，拉長(zhǎng)到一年以上都很常見。

國家級(jí)基金、央企、安徽國資組團(tuán)

定位為“國家隊(duì)”的中建材新材料基金背后，站滿了各級(jí)政府引導(dǎo)基金LP，國家級(jí)基金和央企是其中的關(guān)鍵角色。它身后最大的一家LP，就是國家級(jí)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金——中國國有企業(yè)混合所有制改革基金（出資29.5億元，占比19.67%）。此外，國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金也在其中出資了15億元（占比10%）。

這兩只國家級(jí)基金的總規(guī)模都超過了千億，且國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金主要投資于新材料、信息顯示技術(shù)等領(lǐng)域。

央企LP中，中建材集團(tuán)作為水泥產(chǎn)業(yè)的龍頭老大，在這只基金中更是參與甚深。既有直接出資還通過全資子公司中建材聯(lián)合投資有限公司出資，合計(jì)出資36億元（占比24%）?；鸸芾矸街薪ú乃侥蓟?，也是它旗下的全資子公司。

除了國家級(jí)基金和央企，中建材新材料基金背后另一股值得關(guān)注的力量，是安徽的地方國資。安徽三重一創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金聯(lián)合合肥、蕪湖、蚌埠地方政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)資本，合計(jì)出資了24億元（占比16.01%）。

產(chǎn)業(yè)資本LP也與安徽有關(guān)系，海螺水泥是安徽省內(nèi)最大的水泥公司，另一家LP上峰水泥也在安徽布局了大量產(chǎn)能。安徽省是我國水泥熟料生產(chǎn)的中心，海螺水泥、中國建材與上峰水泥，恰為省內(nèi)熟料產(chǎn)能前3，貢獻(xiàn)了全省近80%產(chǎn)能。

安徽省對(duì)這只基金也有著極高的期待，將其看作省內(nèi)萬億新材料產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的重要組成部分，是招商引資、支持“三重一創(chuàng)”建設(shè)的重點(diǎn)項(xiàng)目。

現(xiàn)在150億資金到位，這只新材料投資的“巨無霸”集齊了“國家級(jí)”基金、安徽國資、三大水泥巨頭等重磅LP，還有深創(chuàng)投、中信證券等市場(chǎng)化LP的參與。

出手“兇猛”

錢到位了，怎么投？

對(duì)此，中建材新材料基金稱將重點(diǎn)投資于新材料產(chǎn)業(yè)，包括但不限于纖維及復(fù)合材料、玻璃基材料、膜材料、光電材料、晶體材料等新材料領(lǐng)域，適當(dāng)投資于涉及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)相關(guān)材料領(lǐng)域。

具體到投資輪次上，該基金稱會(huì)側(cè)重支持成長(zhǎng)期、成熟期企業(yè)，側(cè)重對(duì)接安徽省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展基地、試驗(yàn)基地，重點(diǎn)支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)的重點(diǎn)企業(yè)、重大項(xiàng)目，重點(diǎn)支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重大產(chǎn)業(yè)工程、重大產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)。

從其出手情況來看，中建材新材料基金稱得上“兇猛”，安徽省內(nèi)的多家獨(dú)角獸身后都有它的參與。

去年1月，安徽宣城的華晟新能源宣布獲得超20億元B輪融資，就是由中建材新材料基金領(lǐng)投。這是一家專注于HJT（異質(zhì)結(jié)）電池、組件開發(fā)應(yīng)用和產(chǎn)品規(guī)?；a(chǎn)的公司，創(chuàng)始人徐曉華2020年帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)來到宣城創(chuàng)業(yè)，僅用三年時(shí)間成為安徽最年輕光伏獨(dú)角獸。

五個(gè)月后，中建材新材料基金又參與了安徽長(zhǎng)飛先進(jìn)半導(dǎo)體的超38億元A輪股權(quán)融資。這筆融資創(chuàng)國內(nèi)第三代半導(dǎo)體私募股權(quán)融資規(guī)模歷史之最，并刷新2023年以來半導(dǎo)體私募股權(quán)融資市場(chǎng)單筆最大融資規(guī)模記錄。

需要注意的是，中建材新材料基金的觸角并不僅限于安徽，其被投項(xiàng)目地域范圍包括上海、浙江、江蘇、西安等多個(gè)地區(qū)。在2022年年底，中建新材料基金就領(lǐng)投了西安奕斯偉近40億元人民幣C輪融資，創(chuàng)下了中國半導(dǎo)體硅片行業(yè)最大單筆私募融資紀(jì)錄。

時(shí)間來到今年，中建新材料基金依然保持著出手節(jié)奏，僅2024年1月份已經(jīng)對(duì)外投出海隆賽能、中材高新、美特林科、凱盛玻璃四家公司。

據(jù)其官方數(shù)據(jù)，中建新材料基金運(yùn)行2年累計(jì)投決項(xiàng)目23個(gè)、投資金額87億元，其中安徽項(xiàng)目6個(gè)、投資金額11.3億元，涉及光伏、鋰電池、半導(dǎo)體、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等多個(gè)領(lǐng)域。