文丨直通IPO 邵延港
欺詐發(fā)行，IPO撤單也要查。
近日，證監(jiān)會官網(wǎng)披露對思爾芯的行政處罰決定書，思爾芯及相關(guān)負責人在此前科創(chuàng)板IPO時存在欺詐發(fā)行的違法事實，證監(jiān)會對思爾芯罰款400萬，對董事長黃學良、CEO ToshioNakama分別處罰300萬，對副總裁林鎧鵬、董秘熊世坤分別處罰200萬，對CFO黎雄應(yīng)處罰150萬，對監(jiān)事會主席楊錄處罰100萬，公司及負責人合計被罰1650萬元。
證監(jiān)會公布的信息顯示，經(jīng)查，思爾芯在公告的證券發(fā)行文件中編造重大虛假內(nèi)容， 其《招股說明書》第六節(jié)“業(yè)務(wù)與技術(shù)”、第八節(jié)“財務(wù)會計信息與管理層分析”涉及財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載，2020年虛增營業(yè)收入合計1536.72萬元，占當年度營業(yè)收入的11.55%，虛增利潤總額合計1246.17萬元，占當年度利潤總額的118.48%。
證監(jiān)會認為，思爾芯通過虛構(gòu)銷售交易、提前確認收入等方式，虛增營業(yè)收入、利潤總額，明顯具有主觀故意，其虛增收入、利潤總額占當年度收入、利潤總額的11.55%、118.48%，屬于《證券法》第一百八十一條第一款所述“編造重大虛假內(nèi)容”的情形，因此依法認定思爾芯構(gòu)成欺詐發(fā)行行為。
據(jù)悉，思爾芯欺詐發(fā)行案，系新《證券法》實施以來，發(fā)行人在提交申報材料后、未獲注冊前，證監(jiān)會查辦的首例欺詐發(fā)行案件。
公開資料顯示，思爾芯于2021年8月提交科創(chuàng)板IPO上市申請，審核過程中完成了第一輪問詢。思爾芯計劃公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過2000萬股，原擬募集資金10億元，計劃用于高性能數(shù)字芯片驗證平臺項目、國微思爾芯研發(fā)中心建設(shè)項目、補充流動資金。
來源：上交所官網(wǎng)截圖
而在2022年7月，思爾芯選擇撤回科創(chuàng)板上市申請，終止上市進程。
思爾芯自2004年成立以來專注于集成電路 EDA 領(lǐng)域，業(yè)務(wù)聚焦于數(shù)字芯片的前端驗證，為國內(nèi)外客戶提供原型驗證系統(tǒng)和驗證云服務(wù)等解決方案，服務(wù)于人工智能、超級計算、圖像處理、數(shù)據(jù)存儲、信號處理等數(shù)字電路設(shè)計功能的實現(xiàn)，廣泛應(yīng)用于物聯(lián)網(wǎng)、云計算、5G 通信、智慧醫(yī)療、汽車電子等終端領(lǐng)域。其招股書顯示，思爾芯是國內(nèi)少數(shù)具備數(shù)字集成電路 EDA 工具能力的企業(yè)之一，填補了我國數(shù)字芯片設(shè)計環(huán)節(jié)缺少自主可控原型驗證工具的空白。
彼時，國內(nèi)半導體產(chǎn)業(yè)掀起國產(chǎn)替代浪潮，思爾芯業(yè)務(wù)核心是半導體產(chǎn)業(yè)鏈的基石環(huán)節(jié)，其上市也成為了市場焦點。
思爾芯在申請科創(chuàng)板IPO前，已經(jīng)連續(xù)獲得資本關(guān)注。據(jù)招股書，其股東陣營中包括上海臨港集團、中青芯鑫、寧波國投、張江火炬等國家背景的產(chǎn)業(yè)資本，還有君聯(lián)資本等市場投資機構(gòu)。
此外，哈勃投資還是思爾芯的間接股東。招股書顯示，2021年4月22日，哈勃科技與青芯意誠、中青芯鑫等相關(guān)方簽署《財產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定中青芯鑫向哈勃科技轉(zhuǎn)讓其持有的青芯意誠 15.79%的財產(chǎn)份額。交易完成后，哈勃科技通過青芯意誠間接持有思爾芯約 2.27%的股份。
來源：思爾芯招股書截圖
在如此背景下，思爾芯依然通過度美化財報來沖刺IPO。據(jù)招股書，2018年、2019年、2020年及2021年第一季度，思爾芯營業(yè)收入分別為 2119.44 萬元、7176.01 萬元、1.33億元及2291.46 萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為-621.79 萬元、-985.34 萬元、1010.72 萬元和-346.25 萬元。
其中，在2020 年，思爾芯收入快速增長，并在當年實現(xiàn)扭虧為盈。
據(jù)證監(jiān)會調(diào)查，2020年，思爾芯通過虛構(gòu)銷售交易的方式虛增營業(yè)收入812.17萬元，對應(yīng)虛增利潤總額782.78萬元；通過提前確認收入的方式虛增營業(yè)收入724.55萬元，對應(yīng)虛增利潤總額433.35萬元；通過少計提利息費用30.04萬元，對應(yīng)虛增利潤總額30.04萬元。
即便撤單IPO，思爾芯也依然要對其欺詐發(fā)行的行為負責。