文|投資界PEdaily 劉博
孫正義不隱藏了。
彭博首次披露一則震撼消息——軟銀創(chuàng)始人孫正義正尋求籌資1000億美元（約合人民幣7000億元），用于創(chuàng)立一家AI芯片企業(yè)，旨在挑戰(zhàn)英偉達。這將是自ChatGPT問世以來，人工智能領(lǐng)域最大的一筆投資。
而剛剛過去的春節(jié)假期，孫正義可謂賺翻了——他所執(zhí)掌的ARM股價三天暴漲93%，市值一度沖破10000億人民幣。要知道，孫正義8年前用了320億美元（約2300億人民幣）就買下了ARM。如今大手筆7000億，倒也符合他一向的“狂人”風格。
回想兩年前，孫正義從軟銀退隱，曾宣布要將余生的精力投到AI上。兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，他與黃仁勛終于要在正面戰(zhàn)場相遇了。
67歲孫正義帶隊，宣戰(zhàn)黃仁勛
這一次，孫正義來勢洶洶。
具體來看，孫正義的AI芯片新項目暫定名為“Izanagi”， 這在日本神話中寓意著創(chuàng)造與生命之神，且后3個字母AGI，恰恰是通用人工智能（Artificial General Intelligence）的縮寫。不難看出，孫正義對于AGI秉持著十分堅定的信念，同時雄心也展露無遺。
更多細節(jié)流出——孫正義此前曾試圖投資另一家AI大模型科技公司，并要求該公司負責人幫助建立一家合資芯片企業(yè)，但遭到了拒絕。于是，孫正義干脆親自出馬，直接帶隊領(lǐng)導“Izanagi”項目。
據(jù)悉，孫正義目前正考慮的一種合資方案是，由軟銀提供300億美元，剩余的約700億美元則可能來自中東的投資機構(gòu)。該方案的可行性在于，孫正義與中東財團之間關(guān)系融洽，此前的軟銀愿景基金就得益于中東金主的重注。如若最終成功，這筆投資將遠超微軟對OpenAI的100多億美元投資，“Izanagi”有望一舉成為AI芯片領(lǐng)域的新巨頭。
毫無疑問，孫正義將與黃仁勛展開正面交鋒。在當下AI算力需求激增的背景下，英偉達推出的A100、H100等高算力芯片一直供不應(yīng)求，成為AI芯片領(lǐng)域的絕對領(lǐng)導者，占據(jù)全球高達90%的市場份額。
而孫正義在將精力集中于芯片設(shè)計公司ARM后，一直期冀后者能在AI領(lǐng)域發(fā)揮更關(guān)鍵的作用，但ARM的技術(shù)主要圍繞CPU。因此，“Izanagi”的推出顯得至關(guān)重要，可以與ARM形成互補，共同探索不同類型的AI芯片。
這當中還有一個小插曲——孫正義與黃仁勛本應(yīng)成為合作伙伴，二者曾險些聯(lián)手締造出半導體最大并購案，當年英偉達要以高達660億美元估值買下ARM，但這筆交易最終因為客觀原因遺憾告吹。沒想到，兩人很快就要在英偉達的主戰(zhàn)場兵戎相見了。
實際上，孫正義已不止一次在公開場合強調(diào)AGI的重要性。去年6月，在軟銀年度股東大會上，孫正義直言軟銀將結(jié)束相對休眠的狀態(tài)，并在AI領(lǐng)域發(fā)起進攻。同年10月舉辦的軟銀世界企業(yè)大會上，孫正義發(fā)表演講稱，作為一種 “在幾乎所有領(lǐng)域都超越人類智能的AI”，AGI將在10年內(nèi)成為現(xiàn)實。
在孫正義看來，他相信AGI將比所有人類智能的總和還要聰明十倍，在制造業(yè)、交通業(yè)、制藥業(yè)和金融業(yè)等領(lǐng)域造成廣泛影響，生成式人工智能的發(fā)展速度已經(jīng)在某些領(lǐng)域超越了人類智能。同時，他還在演講中提到了超級人工智能（ASI)的概念，預(yù)判其將在20年內(nèi)實現(xiàn)，并比人類智能高出1萬倍。
不僅如此，在孫正義的帶領(lǐng)下，軟銀正自上而下全面擁抱AI。最顯著的一個例子——軟銀在內(nèi)部開展了一個關(guān)于使用AI的創(chuàng)意競賽，獎金高達1000萬日元。據(jù)孫正義透露，該競賽已經(jīng)收到了超過10萬個創(chuàng)意提交，公司已為其中超過1萬個創(chuàng)意申請了專利。
種種跡象顯示，孫正義對于AI的投入已經(jīng)到了狂熱的程度。
坐擁新萬億市值，孫正義剛打贏一場翻身仗
孫正義現(xiàn)在底氣十足。
春節(jié)前夕，軟銀旗下的ARM剛交出一份亮眼成績單——最新財報顯示，ARM第三財季（10月-12月）調(diào)整后運營利潤3.38億美元，預(yù)期為2.744億美元；總營收8.24億美元，預(yù)期為7.60億美元；預(yù)計當前財季營收8.5億-9.0億美元，預(yù)期為7.785億美元；整個財年調(diào)整后每股收益預(yù)計上調(diào)至1.20-1.24美元。
受此影響，ARM當日盤后一度暴漲42%，并從2月8日開始至2月12日收盤三個交易日，股價大漲93%，最高市值一度突破1600億美元，最新市值則為1319億美元（約合人民幣9488億元）。目前軟銀對ARM的持股比例依舊高達90.6%，這部分股權(quán)價值占軟銀凈資產(chǎn)的32%，已經(jīng)是軟銀投資組合中最大的單一資產(chǎn)。
看到ARM飆升的股價，孫正義終于能長舒一口氣了?；叵肴ツ?月上市時，ARM市值僅有652億美元。彼時，孫正義原本可以把發(fā)行價定得更高，但為了ARM首日股價的表現(xiàn)好看一些，最終維持原來定價區(qū)間的最高發(fā)行價格51美元／股。
而上市這一刻，孫正義足足等了7年。
時間回到2016年的一個夏夜，孫正義在他位于加州伍德賽德的豪宅中舉辦宴會，與會者中便有ARM時任CEO西蒙·塞格斯。“孫正義當時追問我，如果沒有金錢的限制，我們的技術(shù)能創(chuàng)造出多少設(shè)備？”塞格斯被這樣的思考方式驚訝到了。
幾天后，塞格斯在辦公室里接到了來自東京的電話，正是孫正義打來的，后者表示要馬上見到他和ARM董事長斯圖爾特·錢伯斯。盡管當時錢伯斯正在地中海的一艘游輪上休假，但孫正義卻不想再等了，直接派了私人飛機接上賽格斯，并說服錢伯斯將游輪?？吭隈R爾馬里斯港。
開門見山，孫正義一見到兩人就直接開口表明，他今天前來不為別的，他想要收購ARM，而且是100%收購。隨后，孫正義給出了一個令A(yù)RM董事會難以拒絕的價格——320億美元，這要比ARM當時的市值高出43%。幾乎沒有人能夠拒絕這個報價，不出意料地，這筆交易在兩周內(nèi)就搞定了，華爾街再次驚嘆孫正義的大手筆和速度之快。
轉(zhuǎn)眼來到2020年4月，彼時軟銀已開始深陷虧損泥潭，不得不將ARM擺上了貨架，以尋求緩解財務(wù)壓力，最終只剩下英偉達還留在談判桌上。在交易告吹后，軟銀很快啟動了ARM獨立IPO的準備工作。
為此，孫正義押上了一切。在2022年11月的財報電話會議上，他宣布以后將不再主持軟銀的財報會議，在軟銀退隱。彼時孫正義坦言：“我是一位好斗者，不是一個擅長防守的人，因此接下來的幾年，我想把精力集中在ARM身上?！?/p>
如今，憑借著ARM一戰(zhàn)，孫正義似乎又找回了昔日“投資狂人”的感覺，這場翻身仗打的著實漂亮。
2024第一個王炸：AI殺瘋了
AI的戰(zhàn)火還在燃燒。
就在大年初七凌晨，大洋彼岸的OpenAI拋出了一個王炸——文生視頻模型 Sora，它可以根據(jù)人們的文本描述生成原始高清視頻。根據(jù)OpenAI的官方簡介，Sora可以制作長達60秒的視頻，視頻包括了高度清晰的場景、復(fù)雜的鏡頭動作，并可支持多個角色的創(chuàng)作。
談及Sora模型的意義所在，OpenAI 在官方博客結(jié)尾指出，“Sora 作為能夠理解和模擬現(xiàn)實世界的模型基礎(chǔ)，我們相信這一能力將是實現(xiàn) AGI 的重要里程碑?！?/p>
而OpenAI的演示視頻一經(jīng)放出，讓整個AI圈大為震撼。云計算公司Box創(chuàng)始人兼 CEO 列維在 Sora 發(fā)布之后感慨道，“如果有人還擔心AI進化速度會變慢的話，我們又一次看到了完全相反的典范。”同樣，此前備受追捧的AI視頻公司Runway的聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO瓦倫祖拉也直言：“Game On（比賽開始了）?！?/p>
原阿里巴巴副總裁、Lepton AI公司創(chuàng)始人賈揚清稱贊道，“真的非常?！保J為Sora的問世可能會給對標OpenAI的公司帶來一波被大廠收購的機會。360創(chuàng)始人周鴻祎則表示，Sora的誕生意味著AGI實現(xiàn)可能從10年縮短至一兩年。
殊不知，OpenAI CEO奧特曼還有一個更加野心勃勃的計劃——他正與包括阿聯(lián)酋政府在內(nèi)的中東財團談判，目標是籌集5萬億-7萬億美元資金，在未來幾年內(nèi)建造數(shù)十家芯片制造廠。形成鮮明對比的是，去年全球芯片銷售額也僅為5270億美元。
奧特曼推動這筆龐大投資的背后原因，在于他長期關(guān)注AI芯片的供需問題，曾表示AI芯片的限制阻礙了OpenAI發(fā)展，經(jīng)常抱怨沒有足夠的GPU來支持OpenAI探索AGI，也抱怨過英偉達芯片的成本問題。
在剛剛舉行的世界政府峰會上，英偉達CEO黃仁勛專門回應(yīng)此事，“你不能只假設(shè)會購買更多的電腦，你還必須考慮到電腦會變得更快，因此需要的總量并不那么多?！憋@然，黃仁勛并不看好奧特曼的宏偉計劃，他甚至還打趣道，7萬億美元“顯然可以買下所有GPU?！?/p>
當然，一家獨大的英偉達也并未歇著。根據(jù)瑞銀分析師分享給投資者的備忘錄，英偉達大幅縮短了AI GPU的交付周期，從去年底的8-11個月縮短到了現(xiàn)在的3-4個月。不僅如此，英偉達股價也仍在一路狂飆，最新市值高達1.79萬億美元。
中國的AI創(chuàng)業(yè)者們同樣摩拳擦掌。春節(jié)前夕，抖音集團CEO張楠宣布自己辭去集團CEO一職，未來將把主要精力聚焦于剪映業(yè)務(wù)，并帶隊尋求在AI輔助創(chuàng)作上有所突破，即將推出一個AI生圖和視頻的產(chǎn)品。
歷史的河流浩浩蕩蕩。眼下我們正身處一個AI新時代的開始，盡管這場征途注定艱難且漫長，但沒有人愿意缺席。正如孫正義所言，“要么采用AI，要么落后。”