文|投資界PEdaily 劉博
孫正義不隱藏了。
彭博首次披露一則震撼消息——軟銀創(chuàng)始人孫正義正尋求籌資1000億美元（約合人民幣7000億元），用于創(chuàng)立一家AI芯片企業(yè)，旨在挑戰(zhàn)英偉達(dá)。這將是自ChatGPT問世以來，人工智能領(lǐng)域最大的一筆投資。
而剛剛過去的春節(jié)假期，孫正義可謂賺翻了——他所執(zhí)掌的ARM股價(jià)三天暴漲93%，市值一度沖破10000億人民幣。要知道，孫正義8年前用了320億美元（約2300億人民幣）就買下了ARM。如今大手筆7000億，倒也符合他一向的“狂人”風(fēng)格。
回想兩年前，孫正義從軟銀退隱，曾宣布要將余生的精力投到AI上。兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，他與黃仁勛終于要在正面戰(zhàn)場相遇了。
67歲孫正義帶隊(duì)，宣戰(zhàn)黃仁勛
這一次，孫正義來勢洶洶。
具體來看，孫正義的AI芯片新項(xiàng)目暫定名為“Izanagi”， 這在日本神話中寓意著創(chuàng)造與生命之神，且后3個(gè)字母AGI，恰恰是通用人工智能（Artificial General Intelligence）的縮寫。不難看出，孫正義對于AGI秉持著十分堅(jiān)定的信念，同時(shí)雄心也展露無遺。
更多細(xì)節(jié)流出——孫正義此前曾試圖投資另一家AI大模型科技公司，并要求該公司負(fù)責(zé)人幫助建立一家合資芯片企業(yè)，但遭到了拒絕。于是，孫正義干脆親自出馬，直接帶隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)“Izanagi”項(xiàng)目。
據(jù)悉，孫正義目前正考慮的一種合資方案是，由軟銀提供300億美元，剩余的約700億美元?jiǎng)t可能來自中東的投資機(jī)構(gòu)。該方案的可行性在于，孫正義與中東財(cái)團(tuán)之間關(guān)系融洽，此前的軟銀愿景基金就得益于中東金主的重注。如若最終成功，這筆投資將遠(yuǎn)超微軟對OpenAI的100多億美元投資，“Izanagi”有望一舉成為AI芯片領(lǐng)域的新巨頭。
毫無疑問，孫正義將與黃仁勛展開正面交鋒。在當(dāng)下AI算力需求激增的背景下，英偉達(dá)推出的A100、H100等高算力芯片一直供不應(yīng)求，成為AI芯片領(lǐng)域的絕對領(lǐng)導(dǎo)者，占據(jù)全球高達(dá)90%的市場份額。
而孫正義在將精力集中于芯片設(shè)計(jì)公司ARM后，一直期冀后者能在AI領(lǐng)域發(fā)揮更關(guān)鍵的作用，但ARM的技術(shù)主要圍繞CPU。因此，“Izanagi”的推出顯得至關(guān)重要，可以與ARM形成互補(bǔ)，共同探索不同類型的AI芯片。
這當(dāng)中還有一個(gè)小插曲——孫正義與黃仁勛本應(yīng)成為合作伙伴，二者曾險(xiǎn)些聯(lián)手締造出半導(dǎo)體最大并購案，當(dāng)年英偉達(dá)要以高達(dá)660億美元估值買下ARM，但這筆交易最終因?yàn)榭陀^原因遺憾告吹。沒想到，兩人很快就要在英偉達(dá)的主戰(zhàn)場兵戎相見了。
實(shí)際上，孫正義已不止一次在公開場合強(qiáng)調(diào)AGI的重要性。去年6月，在軟銀年度股東大會(huì)上，孫正義直言軟銀將結(jié)束相對休眠的狀態(tài)，并在AI領(lǐng)域發(fā)起進(jìn)攻。同年10月舉辦的軟銀世界企業(yè)大會(huì)上，孫正義發(fā)表演講稱，作為一種 “在幾乎所有領(lǐng)域都超越人類智能的AI”，AGI將在10年內(nèi)成為現(xiàn)實(shí)。
在孫正義看來，他相信AGI將比所有人類智能的總和還要聰明十倍，在制造業(yè)、交通業(yè)、制藥業(yè)和金融業(yè)等領(lǐng)域造成廣泛影響，生成式人工智能的發(fā)展速度已經(jīng)在某些領(lǐng)域超越了人類智能。同時(shí)，他還在演講中提到了超級(jí)人工智能（ASI)的概念，預(yù)判其將在20年內(nèi)實(shí)現(xiàn)，并比人類智能高出1萬倍。
不僅如此，在孫正義的帶領(lǐng)下，軟銀正自上而下全面擁抱AI。最顯著的一個(gè)例子——軟銀在內(nèi)部開展了一個(gè)關(guān)于使用AI的創(chuàng)意競賽，獎(jiǎng)金高達(dá)1000萬日元。據(jù)孫正義透露，該競賽已經(jīng)收到了超過10萬個(gè)創(chuàng)意提交，公司已為其中超過1萬個(gè)創(chuàng)意申請了專利。
種種跡象顯示，孫正義對于AI的投入已經(jīng)到了狂熱的程度。
坐擁新萬億市值，孫正義剛打贏一場翻身仗
孫正義現(xiàn)在底氣十足。
春節(jié)前夕，軟銀旗下的ARM剛交出一份亮眼成績單——最新財(cái)報(bào)顯示，ARM第三財(cái)季（10月-12月）調(diào)整后運(yùn)營利潤3.38億美元，預(yù)期為2.744億美元；總營收8.24億美元，預(yù)期為7.60億美元；預(yù)計(jì)當(dāng)前財(cái)季營收8.5億-9.0億美元，預(yù)期為7.785億美元；整個(gè)財(cái)年調(diào)整后每股收益預(yù)計(jì)上調(diào)至1.20-1.24美元。
受此影響，ARM當(dāng)日盤后一度暴漲42%，并從2月8日開始至2月12日收盤三個(gè)交易日，股價(jià)大漲93%，最高市值一度突破1600億美元，最新市值則為1319億美元（約合人民幣9488億元）。目前軟銀對ARM的持股比例依舊高達(dá)90.6%，這部分股權(quán)價(jià)值占軟銀凈資產(chǎn)的32%，已經(jīng)是軟銀投資組合中最大的單一資產(chǎn)。
看到ARM飆升的股價(jià)，孫正義終于能長舒一口氣了?；叵肴ツ?月上市時(shí)，ARM市值僅有652億美元。彼時(shí)，孫正義原本可以把發(fā)行價(jià)定得更高，但為了ARM首日股價(jià)的表現(xiàn)好看一些，最終維持原來定價(jià)區(qū)間的最高發(fā)行價(jià)格51美元／股。
而上市這一刻，孫正義足足等了7年。
時(shí)間回到2016年的一個(gè)夏夜，孫正義在他位于加州伍德賽德的豪宅中舉辦宴會(huì)，與會(huì)者中便有ARM時(shí)任CEO西蒙·塞格斯?！皩O正義當(dāng)時(shí)追問我，如果沒有金錢的限制，我們的技術(shù)能創(chuàng)造出多少設(shè)備？”塞格斯被這樣的思考方式驚訝到了。
幾天后，塞格斯在辦公室里接到了來自東京的電話，正是孫正義打來的，后者表示要馬上見到他和ARM董事長斯圖爾特·錢伯斯。盡管當(dāng)時(shí)錢伯斯正在地中海的一艘游輪上休假，但孫正義卻不想再等了，直接派了私人飛機(jī)接上賽格斯，并說服錢伯斯將游輪?？吭隈R爾馬里斯港。
開門見山，孫正義一見到兩人就直接開口表明，他今天前來不為別的，他想要收購ARM，而且是100%收購。隨后，孫正義給出了一個(gè)令A(yù)RM董事會(huì)難以拒絕的價(jià)格——320億美元，這要比ARM當(dāng)時(shí)的市值高出43%。幾乎沒有人能夠拒絕這個(gè)報(bào)價(jià)，不出意料地，這筆交易在兩周內(nèi)就搞定了，華爾街再次驚嘆孫正義的大手筆和速度之快。
轉(zhuǎn)眼來到2020年4月，彼時(shí)軟銀已開始深陷虧損泥潭，不得不將ARM擺上了貨架，以尋求緩解財(cái)務(wù)壓力，最終只剩下英偉達(dá)還留在談判桌上。在交易告吹后，軟銀很快啟動(dòng)了ARM獨(dú)立IPO的準(zhǔn)備工作。
為此，孫正義押上了一切。在2022年11月的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，他宣布以后將不再主持軟銀的財(cái)報(bào)會(huì)議，在軟銀退隱。彼時(shí)孫正義坦言：“我是一位好斗者，不是一個(gè)擅長防守的人，因此接下來的幾年，我想把精力集中在ARM身上?！?/p>
如今，憑借著ARM一戰(zhàn)，孫正義似乎又找回了昔日“投資狂人”的感覺，這場翻身仗打的著實(shí)漂亮。
2024第一個(gè)王炸：AI殺瘋了
AI的戰(zhàn)火還在燃燒。
就在大年初七凌晨，大洋彼岸的OpenAI拋出了一個(gè)王炸——文生視頻模型 Sora，它可以根據(jù)人們的文本描述生成原始高清視頻。根據(jù)OpenAI的官方簡介，Sora可以制作長達(dá)60秒的視頻，視頻包括了高度清晰的場景、復(fù)雜的鏡頭動(dòng)作，并可支持多個(gè)角色的創(chuàng)作。
談及Sora模型的意義所在，OpenAI 在官方博客結(jié)尾指出，“Sora 作為能夠理解和模擬現(xiàn)實(shí)世界的模型基礎(chǔ)，我們相信這一能力將是實(shí)現(xiàn) AGI 的重要里程碑?！?/p>
而OpenAI的演示視頻一經(jīng)放出，讓整個(gè)AI圈大為震撼。云計(jì)算公司Box創(chuàng)始人兼 CEO 列維在 Sora 發(fā)布之后感慨道，“如果有人還擔(dān)心AI進(jìn)化速度會(huì)變慢的話，我們又一次看到了完全相反的典范。”同樣，此前備受追捧的AI視頻公司Runway的聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO瓦倫祖拉也直言：“Game On（比賽開始了）?！?/p>
原阿里巴巴副總裁、Lepton AI公司創(chuàng)始人賈揚(yáng)清稱贊道，“真的非常牛”，他認(rèn)為Sora的問世可能會(huì)給對標(biāo)OpenAI的公司帶來一波被大廠收購的機(jī)會(huì)。360創(chuàng)始人周鴻祎則表示，Sora的誕生意味著AGI實(shí)現(xiàn)可能從10年縮短至一兩年。
殊不知，OpenAI CEO奧特曼還有一個(gè)更加野心勃勃的計(jì)劃——他正與包括阿聯(lián)酋政府在內(nèi)的中東財(cái)團(tuán)談判，目標(biāo)是籌集5萬億-7萬億美元資金，在未來幾年內(nèi)建造數(shù)十家芯片制造廠。形成鮮明對比的是，去年全球芯片銷售額也僅為5270億美元。
奧特曼推動(dòng)這筆龐大投資的背后原因，在于他長期關(guān)注AI芯片的供需問題，曾表示AI芯片的限制阻礙了OpenAI發(fā)展，經(jīng)常抱怨沒有足夠的GPU來支持OpenAI探索AGI，也抱怨過英偉達(dá)芯片的成本問題。
在剛剛舉行的世界政府峰會(huì)上，英偉達(dá)CEO黃仁勛專門回應(yīng)此事，“你不能只假設(shè)會(huì)購買更多的電腦，你還必須考慮到電腦會(huì)變得更快，因此需要的總量并不那么多?！憋@然，黃仁勛并不看好奧特曼的宏偉計(jì)劃，他甚至還打趣道，7萬億美元“顯然可以買下所有GPU?！?/p>
當(dāng)然，一家獨(dú)大的英偉達(dá)也并未歇著。根據(jù)瑞銀分析師分享給投資者的備忘錄，英偉達(dá)大幅縮短了AI GPU的交付周期，從去年底的8-11個(gè)月縮短到了現(xiàn)在的3-4個(gè)月。不僅如此，英偉達(dá)股價(jià)也仍在一路狂飆，最新市值高達(dá)1.79萬億美元。
中國的AI創(chuàng)業(yè)者們同樣摩拳擦掌。春節(jié)前夕，抖音集團(tuán)CEO張楠宣布自己辭去集團(tuán)CEO一職，未來將把主要精力聚焦于剪映業(yè)務(wù)，并帶隊(duì)尋求在AI輔助創(chuàng)作上有所突破，即將推出一個(gè)AI生圖和視頻的產(chǎn)品。
歷史的河流浩浩蕩蕩。眼下我們正身處一個(gè)AI新時(shí)代的開始，盡管這場征途注定艱難且漫長，但沒有人愿意缺席。正如孫正義所言，“要么采用AI，要么落后。”