界面新聞?dòng)浾?| 王勇
相較前兩年,2024年首批稀土指標(biāo)同比增速有所放緩。
2月6日,工業(yè)和信息化部、自然資源部下達(dá)2024年第一批稀土開(kāi)采、冶煉分離總量控制指標(biāo),第一批稀土開(kāi)采、冶煉分離總量控制指標(biāo)分別為13.5萬(wàn)噸、12.7萬(wàn)噸,同比分別增長(zhǎng)12.5%、10.4%。
國(guó)金證券稱(chēng),今年稀土第一批礦產(chǎn)品指標(biāo)和分離指標(biāo)配額同比增速低于預(yù)期。2022-2023年,第一批礦產(chǎn)品指標(biāo)同比增速分別為20%、19%,第一批分離指標(biāo)同比增速分別為20%、18%,此次礦產(chǎn)品和冶煉指標(biāo)增速均低于往年。
該機(jī)構(gòu)認(rèn)為,配額增速回歸合理范圍,稀土供需格局有望改善,其測(cè)算2024年中國(guó)稀土配額同比增速12%為供需平衡點(diǎn)。若考慮2024年第二批指標(biāo)與第一批相同、且不發(fā)布第三批指標(biāo),那2024年全年開(kāi)采總量指標(biāo)為27萬(wàn)噸,同比增幅僅為6%,2024年全球稀土供需格局有望得到顯著改善。
當(dāng)前稀土供應(yīng)格局寬松,導(dǎo)致稀土價(jià)格出現(xiàn)下滑。根據(jù)WIND,2024年1月鐠釹氧化物、氧化鏑出廠均價(jià)為40.83萬(wàn)元/噸、207.3萬(wàn)元/噸,同比分別下跌43.3%和16%,環(huán)比分別下跌9.7%、上漲21.3%。
稀土是元素周期表中鑭、鈰、鐠、釹、等17種元素的總稱(chēng),為重要的稀缺戰(zhàn)略資源。由于優(yōu)異的金屬特性,其廣泛應(yīng)用于高新材料、冶金、軍工、石油化工、玻璃陶瓷、農(nóng)業(yè)等行業(yè)。
按元素原子量及物理化學(xué)性質(zhì),稀土可分為輕、中、重稀土元素,其中鑭、鈰、鐠、釹、钷等元素為輕稀土,釓、鋱、鏑、鈥、鉺等元素為中重稀土,也通常稱(chēng)為離子型稀土。
今年第一批稀土開(kāi)采總指標(biāo)中,輕稀土開(kāi)采指標(biāo)約12.48萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)14.5%;重稀土開(kāi)采指標(biāo)1.01萬(wàn)噸,同比下滑7.3%。
從具體企業(yè)看,今年僅有中國(guó)稀土(000831.SZ)、北方稀土(600111.SH)兩家獲得第一批指標(biāo)。
其中,中國(guó)稀土獲得輕稀土開(kāi)采指標(biāo)約3.03萬(wàn)噸,同比增加7.7%,離子型稀土為1.01萬(wàn)噸,同比增加36.4%;北方稀土仍然專(zhuān)注輕稀土,指標(biāo)約9.46噸,同比增加16.8%。
冶煉指標(biāo)中,中國(guó)稀土約3.9萬(wàn)噸,同比增加17%;北方稀土為8.8萬(wàn)噸,同比增加19.9%。
去年參與離子型稀土開(kāi)采、冶煉的廈門(mén)鎢業(yè)(600549.SH)、廣東稀土集團(tuán)并未在今年第一批指標(biāo)名單上。
其中,廣東稀土集團(tuán)正處于股權(quán)變更階段。去年12月29日,廣晟集團(tuán)與中國(guó)稀土集團(tuán)簽署了《關(guān)于廣東省稀土產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)協(xié)議》,廣晟集團(tuán)將其直接持有的廣東稀土集團(tuán)的100%股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)至中國(guó)稀土集團(tuán),繼而中國(guó)稀土集團(tuán)將通過(guò)廣東稀土集團(tuán)間接持有廣晟有色38.45%股權(quán),成為實(shí)際控制人。
往期公告顯示,廣晟有色主要從事稀土礦開(kāi)采、冶煉分離、深加工以及有色金屬貿(mào)易業(yè)務(wù),生產(chǎn)的產(chǎn)品包括稀土精礦、混合稀土、稀土氧化物、稀土永磁材料等,是廣東省內(nèi)唯一稀土資源合法開(kāi)采企業(yè),持有目前省內(nèi)獲批的全部稀土采礦證,中重稀土開(kāi)采、分離指標(biāo)位居全國(guó)前列。
據(jù)廣晟有色1月31日公告,中國(guó)稀土集團(tuán)收到國(guó)務(wù)院國(guó)資委批復(fù),同意將廣晟集團(tuán)所持廣東稀土集團(tuán)100%股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)給中國(guó)稀土集團(tuán)。
華安證券認(rèn)為,在供應(yīng)寬松背景下,本輪開(kāi)采分離指標(biāo)公布后,預(yù)計(jì)輕稀土及其氧化物價(jià)格或有所下滑;中重稀土供應(yīng)收緊,價(jià)格將保持堅(jiān)挺。對(duì)中重稀土而言,指標(biāo)收緊進(jìn)一步凸顯其稀缺性及戰(zhàn)略地位。
該機(jī)構(gòu)認(rèn)為,對(duì)下游磁材加工企業(yè)而言,輕稀土供應(yīng)寬松將持續(xù)利好下游磁材加工企業(yè)的成本改善,頭部企業(yè)有望通過(guò)技術(shù)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的持續(xù)升級(jí)獲得溢價(jià)。例如金力永磁(300748.SZ)、橫店?yáng)|磁(002056.SZ)、正海磁材(300224.SZ)等。
截至2月8日收盤(pán),WIND稀土指數(shù)上漲3.31%,指數(shù)下7家企業(yè)中4家上漲,中國(guó)稀土漲停,報(bào)收27.56元。