文 | DoNews 雁秋
編輯 | 李信馬
微軟、谷歌、英偉達(dá)等科技巨頭加碼AI的野心人盡皆知，但跑得快并不一定能吃上肉。
從幾家公司剛剛發(fā)布的Q4季度報(bào)看，有的已經(jīng)享受到AI帶來(lái)的紅利，有的仍在為AI鋪路，甚至不惜壯士斷腕。
此前，市場(chǎng)對(duì)巨頭們的業(yè)績(jī)預(yù)期過(guò)于樂(lè)觀，但業(yè)績(jī)與預(yù)期產(chǎn)生的差距，卻給部分公司的股價(jià)走勢(shì)刮去了一些逆風(fēng)。據(jù)美媒報(bào)道，1月30日收盤(pán)，人工智能相關(guān)企業(yè)總市值蒸發(fā)了1900億美元，約合1.3萬(wàn)億元人民幣。
時(shí)至今日，沒(méi)有人能說(shuō)清楚生成式AI、大模型這些概念究竟是“響炮”還是“啞彈”，盡管如此，人工智能領(lǐng)域已經(jīng)迎來(lái)內(nèi)卷時(shí)刻。如果2023年只是厲兵秣馬，2024則要直接短兵相接，誰(shuí)的AI做得好，誰(shuí)就有可能一步登頂。
一、財(cái)報(bào)“含AI量”過(guò)高
1月底，美股科技“七巨頭”部分成員發(fā)布了第四季度成績(jī)單，總體來(lái)說(shuō)并未“撩動(dòng)”到投資者的情緒，但與AI相關(guān)的業(yè)績(jī)還是值得探究一番的。
微軟：AI助力，日賺17億人民幣
先來(lái)看微軟2024財(cái)年二季度（自然年23Q4）大略業(yè)績(jī)：營(yíng)收620.20億美元，同比增長(zhǎng)18%；歸母凈利潤(rùn)218.70億元，同比增長(zhǎng)33%，相當(dāng)于日賺17億元人民幣。
該公司旗下三個(gè)部門（個(gè)人計(jì)算業(yè)務(wù)、生產(chǎn)力和企業(yè)流程業(yè)務(wù)、智能云業(yè)務(wù)）的營(yíng)收增幅均達(dá)到了兩位數(shù)，尤其是智能云部門營(yíng)收258.80億美元，同比增長(zhǎng)20%。
在大家都發(fā)展一般般的時(shí)候，微軟無(wú)論收入還是利潤(rùn)增速都堪稱「飛起」，這背后AI無(wú)疑是推動(dòng)主力。微軟相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，微軟云平臺(tái)Azure本季度增長(zhǎng)率有6個(gè)百分點(diǎn)歸功于AI，是第一季度3個(gè)百分點(diǎn)的兩倍。
不過(guò)，或許是由于投資者對(duì)生成式AI的轉(zhuǎn)化期待過(guò)高，財(cái)報(bào)公布后，微軟盤(pán)后股價(jià)還下跌了1%。
谷歌：AI有增長(zhǎng)，但不及預(yù)期
谷歌母公司Alphabet的Q4營(yíng)收同比增長(zhǎng)了13%，達(dá)到863.10億美元。這是谷歌自2022年初以來(lái)營(yíng)收增長(zhǎng)最快的一個(gè)季度，已連續(xù)四個(gè)季度實(shí)現(xiàn)了銷售額快速增長(zhǎng)。但谷歌云Q4收入91.92億美元，同比僅增長(zhǎng)15%，是過(guò)去十季度以來(lái)的新低，谷歌甚至未給出AI對(duì)云業(yè)務(wù)具體貢獻(xiàn)的數(shù)據(jù)。
由于AI發(fā)展和廣告收入不及預(yù)期，谷歌盤(pán)后交易跌超6%，市值蒸發(fā)1088億美元（約合7731億元人民幣）。
但谷歌正在迎頭趕上。2023年12月6日，谷歌推出了其規(guī)模最大、功能最強(qiáng)的多模態(tài)大模型Gemini“雙子座”；2024年1月18日，谷歌又將生成式AI新功能Circle to Search“即圈即搜”首發(fā)給了三星，業(yè)界將其看作是Gemini的一次革新性應(yīng)用。
谷歌CEO希望以最大精力專注于人工智能領(lǐng)域投資，并持續(xù)將各類新興生成式AI工具嵌入谷歌關(guān)鍵產(chǎn)品線中。為此，谷歌高管們正在仔細(xì)盤(pán)查各業(yè)務(wù)線運(yùn)營(yíng)情況，以明確可以削減成本的領(lǐng)域。
AMD：寄希望于AI芯片
芯片大廠AMD在Q4的營(yíng)收為61.7億美元，略高于分析師預(yù)期的61.3億美元。但由于2023年第一季度的業(yè)績(jī)指引不及預(yù)期，導(dǎo)致公司股價(jià)在盤(pán)后交易中下跌近6%。
不過(guò)，AMD CEO蘇姿豐在電話會(huì)議上表示，新推出的AI處理器MI 300X銷售額預(yù)計(jì)將達(dá)到35億美元，高于此前預(yù)測(cè)的20億美元。值得注意的是，華爾街分析師們最樂(lè)觀的預(yù)期已經(jīng)達(dá)到80億美元，最低也有40億美元。
為何判斷會(huì)相差如此大？分析師的預(yù)測(cè)參考了今年AI芯片正在徐徐擴(kuò)張的市場(chǎng)規(guī)模，而且當(dāng)前英偉達(dá)至少占了90%的份額，市場(chǎng)普遍看好AMD能夠憑借MI 300X搶下一些份額，給英偉達(dá)帶來(lái)壓力。
二、裁員與招聘并行
雖然幾大公司不同程度實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，但裁員也是這一時(shí)期的主題。
以谷歌為例，據(jù)官方財(cái)報(bào)披露，2023全年公司裁員超12000人，并在遣散費(fèi)和其他費(fèi)用上花費(fèi)了約 20億美元。
今年1月份，谷歌又裁掉了近千名員工，涉及到核心工程團(tuán)隊(duì)、虛擬助手Google Assistant團(tuán)隊(duì)，以及生產(chǎn)Pixel手機(jī)、Fitbit手表和Nest恒溫器的硬件團(tuán)隊(duì)。谷歌CEO皮查伊表示，隨著公司繼續(xù)將投資轉(zhuǎn)向AI領(lǐng)域，還會(huì)有更多的裁員：“要為AI投資創(chuàng)造能力，我們必須做出艱難的選擇。”
不止谷歌，從2022年底開(kāi)始，硅谷科技巨頭就掀起了裁員潮，陸續(xù)砍掉了公司中“不重要”的業(yè)務(wù)人員，并持續(xù)至今。
微軟游戲部門裁員超1900人的消息震驚業(yè)內(nèi)，這些員工約占該部門2.2萬(wàn)名員工總數(shù)的8%。該風(fēng)波中受沖擊最嚴(yán)重的要屬動(dòng)視暴雪團(tuán)隊(duì)，暴雪總裁和首席設(shè)計(jì)官也將離開(kāi)公司。分析指出，此次裁員也是為了省下人力成本，更好地發(fā)展AI等重點(diǎn)戰(zhàn)略方向。
1月份大裁員的還包括亞馬遜，該公司裁減了旗下Prime Video和MGM工作室數(shù)百個(gè)職位，以及流媒體直播平臺(tái)Twitch超過(guò)500名員工。亞馬遜相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“公司已發(fā)現(xiàn)可在部分領(lǐng)域削減或停止投資的機(jī)會(huì)，同時(shí)尋求在影響最大的一些內(nèi)容和產(chǎn)品項(xiàng)目上增加支出?！?/p>
事實(shí)上，在全球AI浪潮中裁員的科技企業(yè)不止巨頭。據(jù)裁員追蹤網(wǎng)站layoffs.fyi的最新數(shù)據(jù)，2024年迄今，已有80多家科技公司宣布了裁員計(jì)劃，總計(jì)影響到超過(guò)2萬(wàn)名員工。該網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，2022年和2023年，全球科技公司分別裁員16萬(wàn)人和26萬(wàn)人。
與裁員同步進(jìn)行的，是發(fā)布更多與AI相關(guān)的招聘信息。
亞馬遜為應(yīng)用科學(xué)和生成式AI高級(jí)經(jīng)理開(kāi)出了34.03萬(wàn)美元的高薪；流媒體平臺(tái)Netflix早在2023年8月就發(fā)布了一個(gè)薪酬高達(dá)90萬(wàn)美元的職位，招聘具有豐富機(jī)器學(xué)習(xí)平臺(tái)工作經(jīng)驗(yàn)的人員；谷歌也計(jì)劃進(jìn)一步加大激勵(lì)手段，未來(lái)或許會(huì)設(shè)立特殊的“股票激勵(lì)池”，給予公司最頂尖的AI研究人員，媒體報(bào)道稱這筆獎(jiǎng)勵(lì)有些高達(dá)上百萬(wàn)美元。
科技巨頭為適應(yīng)市場(chǎng)變化、人才更符合發(fā)展的需求，「不得不」進(jìn)行一些結(jié)構(gòu)性調(diào)整，篩掉非重點(diǎn)項(xiàng)目員工，既懂AI又懂產(chǎn)品的人越來(lái)越受歡迎。
正如紐約大學(xué)信息系統(tǒng)學(xué)教授達(dá)爾（Vasant Dhar）所言：“人工智能是新的華爾街，現(xiàn)在能賺大錢的是大科技公司，它們是新一代提款機(jī)。一切都與智能有關(guān)，未來(lái)的一切都與智能有關(guān)。真正優(yōu)秀的人才已經(jīng)供不應(yīng)求。”
三、AI商業(yè)化還未明晰
為了進(jìn)入AI賽道，或者為了跑得更快，各大公司不惜一擲千金，并不斷提高相關(guān)開(kāi)支。據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2023年全球企業(yè)在生成式AI上的投資超過(guò)194億美元，預(yù)計(jì)2024年將倍增至401億美元，同比大漲106.7%。
但現(xiàn)實(shí)情況是，除了英偉達(dá)和微軟，還沒(méi)有哪家從中賺到大錢。
在豪賭OpenAI大獲成功后，微軟先后將后者的大模型能力接入自家的生產(chǎn)力工具、搜索引擎，操作系統(tǒng)以及云服務(wù)，形成對(duì)企業(yè)、C端消費(fèi)者、開(kāi)發(fā)者客戶的“全面包圍”。旗下Microsoft 365 Copilot（微軟的AI工具）自發(fā)布就開(kāi)始了變現(xiàn)之路：Office 365的企業(yè)用戶（E3、E5、商業(yè)標(biāo)準(zhǔn)版和商業(yè)高級(jí)版）如果想使用Copilot，需在原基礎(chǔ)上額外支付30美元/月。
在別人連大模型影子都沒(méi)摸到時(shí)，微軟的商業(yè)模式已經(jīng)走通并實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)。微軟總市值也一度超越蘋(píng)果，成為全球市值最高的公司。
另一位玩家比微軟“更狠”，那就是英偉達(dá)。
從產(chǎn)業(yè)角度講，大模型主導(dǎo)的AI產(chǎn)業(yè)刺激著整體AI服務(wù)器市場(chǎng)出現(xiàn)井噴，而英偉達(dá)制造的GPU就是支撐AI服務(wù)器算力的「心臟」。毫不客氣地說(shuō)，任何依靠AI大模型賺錢的公司都要分給英偉達(dá)一杯羹。
英偉達(dá)的股價(jià)也因此受益，2023年，英偉達(dá)漲幅一度達(dá)到了驚人的240%，這一成就不僅令該股輕松超過(guò)美股基準(zhǔn)指數(shù)——標(biāo)普500指數(shù)(S&P 500)，同時(shí)年內(nèi)漲幅位列七大科技巨頭之首。
然而，有些人干得熱火朝天，有些人卻像是身處冰窖。
在AI這條賽道，巨頭們的主導(dǎo)地位加速了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，它們要么自己搞芯片，要么自己開(kāi)發(fā)AI模型，對(duì)于那些缺乏核心技術(shù)和資金支持的小公司來(lái)說(shuō)，生存空間將被進(jìn)一步壓縮。
在當(dāng)下玩家里比較認(rèn)可并聚集的模式中，無(wú)論是MaaS模式、開(kāi)源模式、平臺(tái)服務(wù)還是軟件服務(wù)，都存在大大小小的發(fā)展瓶頸，例如運(yùn)行速度慢、無(wú)法滿足用戶需求等等。此外，雖然部分研發(fā)機(jī)構(gòu)在大模型技術(shù)方面已經(jīng)相對(duì)成熟，但對(duì)于落地場(chǎng)景卻還不夠熟悉，對(duì)于應(yīng)用真正價(jià)值的探索，都還處于「臨床早期階段」。
更為棘手的是，對(duì)于大模型賽道的玩家而言，前期需要投入大量資金和時(shí)間，但回報(bào)卻往往難以預(yù)測(cè)。最直接的例子，由于高端芯片獲取難度大、公共算力建設(shè)不足，算力租賃進(jìn)入新一輪漲價(jià)周期，這會(huì)導(dǎo)致大模型的研發(fā)成本進(jìn)一步提升。
另外，大模型的安全性、倫理問(wèn)題也給商業(yè)化帶來(lái)了一定的壓力，如果沒(méi)有相應(yīng)的對(duì)策和框架，這個(gè)工具只能停留在理論層面或?qū)嶒?yàn)室環(huán)境，無(wú)法發(fā)揮其真正的價(jià)值。
靠AI變現(xiàn)總體上依舊是路漫漫其修遠(yuǎn)，具體的商業(yè)化之路要如何走，成為當(dāng)下科技企業(yè)亟待解決的問(wèn)題。
但可以預(yù)測(cè)，2024年科技巨頭們將會(huì)繼續(xù)主導(dǎo)AI賽道的方向，并引發(fā)一場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，業(yè)績(jī)此消彼長(zhǎng)。同時(shí)，AI的發(fā)展將更加注重應(yīng)用與落地場(chǎng)景相結(jié)合，伴隨商業(yè)化模式進(jìn)一步加速，屆時(shí)出現(xiàn)一個(gè)“殺手級(jí)”的應(yīng)用也未可知。