2024年2月5日，Wind數(shù)據(jù)顯示，A股午后“深V”反彈，三大指數(shù)盤(pán)中相繼翻紅，尾盤(pán)有所回落。上證指數(shù)收跌1.02%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.79%，科創(chuàng)50漲0.5%，上證50漲超1%。金融、白酒、煤炭、醫(yī)療行業(yè)漲幅居前，大消費(fèi)走強(qiáng)。教育、環(huán)保、互聯(lián)網(wǎng)、文化傳媒等題材下挫明顯。

漲幅方面，雙創(chuàng)強(qiáng)勢(shì)反彈，創(chuàng)大盤(pán)ETF(159991.SZ)領(lǐng)漲超4%

具體來(lái)看，雙創(chuàng)板塊表現(xiàn)亮眼，雙創(chuàng)ETF(159780.SZ)上漲2.70%，雙創(chuàng)龍頭ETF(159603.SZ)上漲2.07%。創(chuàng)業(yè)板相關(guān)ETF中，創(chuàng)50ETF(159681.SZ)上漲2.52%，創(chuàng)業(yè)板價(jià)值ETF(159966.SZ)上漲2.19%，創(chuàng)業(yè)大盤(pán)ETF(159814.SZ)上漲2.08%，創(chuàng)業(yè)板ETF天弘(159977.SZ)上漲2.04%。醫(yī)藥板塊迎來(lái)超跌反彈，醫(yī)療創(chuàng)新ETF(516820.SH)上漲2.41%。科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)ETF(588360.SH)上漲2.29%。

盤(pán)面上，今日午后，A股全線大反彈，創(chuàng)業(yè)板指盤(pán)中漲超3%。截至2024年2月5日收盤(pán)，創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1562點(diǎn)，漲0.79%，盤(pán)中最低至1482.99點(diǎn)，最高至1600.33點(diǎn)，全天振幅7.96%。

消息面上，Wind數(shù)據(jù)顯示，深市方面，2024年開(kāi)年至今，97家次公司披露回購(gòu)方案或提議，擬回購(gòu)金額70億元至132.12億元；626家次公司披露回購(gòu)進(jìn)展公告，實(shí)施回購(gòu)金額達(dá)到143.17億元。僅1月29日以來(lái)，深市300家次公司披露回購(gòu)進(jìn)展，其中創(chuàng)業(yè)板公司披露159家次，主板公司披露141家次。創(chuàng)業(yè)板公司呈現(xiàn)較高回購(gòu)熱情。在上周披露回購(gòu)方案或回購(gòu)提議的87家公司中，創(chuàng)業(yè)板公司達(dá)到58家，占比近七成。

華泰證券認(rèn)為，回購(gòu)或代表上市公司通過(guò)加強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)管理、提升業(yè)績(jī)和盈利能力，讓投資者看到公司的成長(zhǎng)性和發(fā)展?jié)摿?，以及加?qiáng)信息披露的透明度和及時(shí)性等方式，也是提升投資者信心的重要手段。

跌幅方面，中證2000相關(guān)ETF集體下挫，游戲ETF(516010.SH)跌超8%

具體來(lái)看，大量中證2000指數(shù)相關(guān)ETF均收跌超8%。游戲ETF(516010.SH)下跌8.51%。

國(guó)信證券認(rèn)為，2023Q4，分上市板看，剔除港股持倉(cāng)后，四類主動(dòng)權(quán)益基金主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、北交所倉(cāng)位占比分別為69.00%、19.12%、11.75%和0.13%,相較2023Q3下降3.20pct、上升0.81pct、上升2.37pct、上升0.01pct。綜合流通市值和總市值占比作為參考，四類主動(dòng)權(quán)益基金減配主板，增配創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板。2023Q4，100億以下、100-200億、200-500億個(gè)股分別增配0.83pct、2.24pct、1.98pct；500-1000億、1000-2000億、2000億以上區(qū)間個(gè)股配置比例分別下降2.10pct、0.85pct、2.11pct。從趨勢(shì)上看，大盤(pán)股投資熱度持續(xù)降低，機(jī)構(gòu)紛紛減持；與此同時(shí)，市場(chǎng)對(duì)中小市值公司的投資熱度不減，市值在500億及以下的個(gè)股的倉(cāng)位占比逐季上升。

活躍度方面，中證500ETF(510500.SH)成交額超160億元，國(guó)債ETF市場(chǎng)交投活躍

具體來(lái)看，中證500ETF(510500.SH)成交額達(dá)160.81億元，創(chuàng)業(yè)板ETF(159915.SZ)成交額達(dá)95.49億元，中證1000ETF(512100.SH)成交額為87.00億元，滬深300相關(guān)ETF成交額緊隨其后。

換手率方面，債券市場(chǎng)獲市場(chǎng)青睞，基準(zhǔn)國(guó)債ETF(511100.SH)換手率達(dá)378.99%，政金債5年ETF(511580.SH)換手率超100%，5年地方債ETF(511060.SH)換手亦居市場(chǎng)前列。

渤海證券分析稱，國(guó)債收益率下行一是源于基本面持續(xù)偏弱；二是源于降準(zhǔn)公告發(fā)布有望補(bǔ)充春節(jié)前流動(dòng)性；三是源于“資產(chǎn)荒”和避險(xiǎn)情緒帶動(dòng)超長(zhǎng)債行情。展望2月，貨幣政策穩(wěn)中偏松，財(cái)政政策暫需觀望。降準(zhǔn)50bp有望補(bǔ)充春節(jié)前的流動(dòng)性，不過(guò)資金面大幅寬松的可能性不高。降準(zhǔn)和定向降息協(xié)同發(fā)力，也體現(xiàn)出央行對(duì)信貸結(jié)構(gòu)的重視，疊加此前的存款降息，將共同帶動(dòng)LPR報(bào)價(jià)下行。不過(guò)，LPR降息也基本成為市場(chǎng)一致預(yù)期，并比較充分地反映在債市定價(jià)中。

ETF發(fā)行市場(chǎng)方面，德國(guó)ETF(159561.SZ)即將開(kāi)始募集，精選版“中證500”要來(lái)了

具體來(lái)看，德國(guó)ETF(159561.SZ)將于2月19日至23日進(jìn)行募集，中證500成長(zhǎng)ETF(562340.SH)

將于2024年2月8日至2024年4月19日進(jìn)行募集，該基金緊密跟蹤中證500質(zhì)量成長(zhǎng)指數(shù)。

中證指數(shù)公司數(shù)據(jù)顯示，中證500質(zhì)量成長(zhǎng)指數(shù)從中證500指數(shù)樣本中選取100只盈利能力較高、盈利可持續(xù)、現(xiàn)金流量較為充沛且具備成長(zhǎng)性的上市公司證券作為指數(shù)樣本，為投資者提供多樣化的投資標(biāo)的。

紅利低波50ETF(159547.SZ)將于明日正式上市。

興業(yè)證券認(rèn)為，PMI刻畫(huà)總量經(jīng)濟(jì)景氣程度，其與紅利低波相對(duì)收益多呈負(fù)向關(guān)系，PMI下行期紅利低波超額收益最為顯著。從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，往往當(dāng)PMI下行、總量經(jīng)濟(jì)處于收縮階段，紅利低波資產(chǎn)相對(duì)抗跌，超額收益較高；當(dāng)PMI處于榮枯線下但開(kāi)始上行時(shí)，經(jīng)濟(jì)步入修復(fù)期，紅利低波有絕對(duì)收益、但相對(duì)跑輸市場(chǎng)；而當(dāng)PMI大于50且上行時(shí)，總量經(jīng)濟(jì)開(kāi)始擴(kuò)張，在順周期板塊的帶動(dòng)下，紅利低波絕對(duì)收益提升。