2024年2月2日收盤，港、A科網(wǎng)股多數(shù)下跌，閱文集團(tuán)、同花順、世紀(jì)華通、三六零等跌超4%，騰訊控股逆勢(shì)上漲2.87%。
中概互聯(lián)ETF(513220)收盤跌1.55%，報(bào)收0.76元，全天換手率超900%，成交額6.27億元再創(chuàng)上市以來新高。資金方面，中概互聯(lián)ETF(513220)昨日份額增長2000萬份，合計(jì)獲得資金凈流入1590萬元。
圖片來源：Wind
【32款進(jìn)口游戲獲批版號(hào)】
消息層面，今日國家新聞出版署公布了2024年首批進(jìn)口網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟畔?，?2款游戲獲批。其中包括3款客戶端游戲、1款移動(dòng)兼客戶端游戲、3款Switch游戲、1款Xbox游戲、1款PS游戲，其余23款為移動(dòng)游戲。
具體來看，騰訊旗下《地下城與勇士：起源》及其引進(jìn)的國行任天堂Switch游戲《星之卡比新星同盟》《太鼓之達(dá)人》《新寶可夢(mèng)隨樂拍》、完美世界旗下《釣魚:北大西洋》、網(wǎng)易旗下《歧路旅人：大陸的霸者》、中手游的《新三國志曹操傳》等32款游戲在列。
前不久，國家新聞出版署公布2024年1月份國產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟畔?，發(fā)放國產(chǎn)版號(hào)共計(jì)115款，下發(fā)數(shù)量在12月批次105款的基礎(chǔ)上再破百，環(huán)比提升+10%，較2023年全年月均數(shù)提升顯著。
國泰君安指出，2023年中國游戲市場規(guī)模達(dá)到3029.64億元，同比增長13.95%，首次突破3000億關(guān)口，其中移動(dòng)游戲市場規(guī)模達(dá)到2268.60億元，同比增長17.51%，市場規(guī)模同樣創(chuàng)新高，版號(hào)常態(tài)化與行業(yè)供給回暖成為主要驅(qū)動(dòng)力。行業(yè)供給擴(kuò)容或?qū)⑦M(jìn)一步激活玩家需求推動(dòng)行業(yè)景氣度及重點(diǎn)廠商收入提升，疊加游戲出海與AI革新，游戲產(chǎn)業(yè)有望實(shí)現(xiàn)繁榮發(fā)展。
【港股持續(xù)加碼回購】
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月1日，今年已有101只港股獲公司回購，15只個(gè)股年內(nèi)累計(jì)回購金額超1億港元。其中，中概互聯(lián)ETF（513220）權(quán)重股騰訊控股回購金額最大，合計(jì)為98.25億港元，美團(tuán)-W年內(nèi)回購32.00億港元位居第三；此外，成份股小米集團(tuán)-W、快手-W、金山軟件年內(nèi)回購金額位居港股前十。
來源：Wind，2024.1.2-2024.2.1
恒生指數(shù)公司表示，高水準(zhǔn)的回購金額或能反映出，企業(yè)認(rèn)為其在香港上市的股票被低估。企業(yè)回購的潛在動(dòng)機(jī)，通常與其資本結(jié)構(gòu)、融資成本、過?，F(xiàn)金水平等有關(guān)。一般來說，當(dāng)企業(yè)認(rèn)為其上市股票目前被低估、且預(yù)計(jì)未來會(huì)有有意義重估時(shí)，就會(huì)進(jìn)行股票回購，以支持股價(jià)、改善財(cái)務(wù)狀況、并提高股東回報(bào)。
【估值處于歷史底部，機(jī)構(gòu)：進(jìn)一步下探的空間或有限】
估值層面來看，中概股整體估值回落至歷史底部區(qū)域。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2024年1月31日，全球中國互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)（930796.CSI）最新估值為8.75倍PE，不到3%歷史分位數(shù)。
數(shù)據(jù)來源：Wind，統(tǒng)計(jì)區(qū)間2016.4.22-2024.1.31。
國泰君安最新策略研究報(bào)告指出，多項(xiàng)港股測算指標(biāo)顯示當(dāng)前港股市場處于底部區(qū)域，進(jìn)一步下探的空間有限。隨著國內(nèi)增加經(jīng)濟(jì)動(dòng)能的政策密集出臺(tái)，經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期企穩(wěn)，而海外流動(dòng)性逆風(fēng)逐漸減弱，港股底部回升的趨勢(shì)確定。但由于今年海外風(fēng)險(xiǎn)事件較多，包括全球多地大選，區(qū)域摩擦此伏彼起，衰退交易的預(yù)期易燃，對(duì)港股市場造成短期擾動(dòng)，港股市場更可能是底部震蕩向上。
高盛首席中國股票策略分析師表示，中國內(nèi)地及中國香港股市的估值，已幾乎跌至金融海嘯后新低，其認(rèn)為已充分反映投資者對(duì)宏觀環(huán)境、區(qū)域事件等的擔(dān)憂，據(jù)該行測算，今年中國內(nèi)地企業(yè)盈利或增長8%至10%，股市估值有反彈空間。
【聚焦中國互聯(lián)網(wǎng)龍頭——中概互聯(lián)ETF（SH513220）】
中證全球中國互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)（930796.CSI）簡稱全球中國互聯(lián)網(wǎng)，從全球上市的中國內(nèi)地公司證券中選取市值較大的30只互聯(lián)網(wǎng)公司證券作為指數(shù)樣本，當(dāng)前成份股包含在A股、港股、美股上市的中國互聯(lián)網(wǎng)公司，根據(jù)中證指數(shù)公司官網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至2024年1月25日，港股、美股、A股占比分別為70.51%、22.36%、7.13%，涵蓋較全，定位龍頭。
根據(jù)中證指數(shù)官網(wǎng)最新數(shù)據(jù)，截至2024年1月25日，全球中國互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)前五大權(quán)重股占比超60%，分別為阿里巴巴-SW（16.46%）、拼多多（16.07%）、騰訊控股（14.58%）、美團(tuán)-W（8.53%）、網(wǎng)易-S（6.26%），給予互聯(lián)網(wǎng)巨頭更高權(quán)重；同時(shí)集結(jié)百度、小米、京東、攜程等各細(xì)分領(lǐng)域互聯(lián)網(wǎng)龍頭，力求充分分享中國互聯(lián)網(wǎng)龍頭公司整體發(fā)展紅利。
風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。上述觀點(diǎn)、看法和思路根據(jù)截至當(dāng)前情況判斷做出，今后可能發(fā)生改變。對(duì)于以上引自證券公司等外部機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)或信息，不對(duì)該等觀點(diǎn)和信息的真實(shí)性、完整性和準(zhǔn)確性做任何實(shí)質(zhì)性的保證或承諾，亦不構(gòu)成投資推薦?；疬^往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。本基金可以投資香港市場，也可以投資其他境外市場。本基金除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外，還面臨因投資境外市場所帶來的匯率風(fēng)險(xiǎn)以及港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》《招募說明書》《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，全面認(rèn)識(shí)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，在了解產(chǎn)品情況及聽取銷售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資期限和投資目標(biāo)，對(duì)基金投資做出獨(dú)立決策，選擇合適的基金產(chǎn)品。
全球中國互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)（930796.CSI）近五年表現(xiàn)分別為32.86%(2019)、69.26%(2020)、-40.97%(2021)、-16.22%(2022)、-8.11%(2023)。全球中國互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制和發(fā)布。指數(shù)編制方將采取一切必要措施以確保指數(shù)的準(zhǔn)確性，但不對(duì)此作任何保證，亦不因指數(shù)的任何錯(cuò)誤對(duì)任何人負(fù)責(zé)。指數(shù)過往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成基金投資收益的保證或任何投資建議。指數(shù)運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映市場發(fā)展的所有階段。