文｜《金證研》南方資本中心 海楊
編輯｜書眠
近年來，包括環(huán)境保護、社會責(zé)任履行、公司治理在內(nèi)的ESG理念逐漸被基金管理人融入其企業(yè)文化。通過在基金產(chǎn)品的經(jīng)營中踐行ESG理念，基金管理人除了能樹立品牌形象、增強品牌價值，還有利于其提升企業(yè)競爭力，推動行業(yè)健康發(fā)展。
回顧富國基金管理有限公司（以下簡稱“富國基金”）的董事長變更情況，其董事長于2019年3月27日由薛愛東變更為裴長江。值得注意的是，富國基金董事長裴長江“身兼多職”，兼任券商的董事會秘書、聯(lián)席公司秘書，證券資產(chǎn)管理公司董事長，期貨公司董事長。在國內(nèi)眾多已經(jīng)開始實踐ESG理念的基金公司中，作為基金公司“老十家”之一的富國基金，在ESG理念的具體踐行情況值得關(guān)注。
首先，2009-2013年，富國基金原研究員連續(xù)4年利用親屬的證券賬戶進行趨同交易后卻擔(dān)任基金經(jīng)理，其于2023年被取消基金從業(yè)資格；其次，在2023年，富國基金旗下多名基金經(jīng)理“一拖多”，且部分基金經(jīng)理名下的基金產(chǎn)品業(yè)績分化。需要指出的是，2023年，富國基金同一基金經(jīng)理名下7只基金重倉股“雷同”，或面臨“砸盤”風(fēng)險。從整體上看，截至2023年底，富國基金的整體管理規(guī)模為8,824.54億元，較2023年三季末年減少1%，較2022年中減少5.01%。
在ESG理念的踐行上，富國基金是否仍“長路漫漫”？
一、國內(nèi)ESG主題基金超800只，基金管理人ESG“含金量”不可忽略
實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展是當(dāng)前國內(nèi)發(fā)展的重大課題，也是國內(nèi)發(fā)展邁向更高水平的必經(jīng)之路。環(huán)境、社會和公司治理（ESG）理念與當(dāng)前國內(nèi)倡導(dǎo)的新發(fā)展理念、“雙碳”目標(biāo)一致，越來越受到市場的重視。
ESG逐漸成為認(rèn)定、評價優(yōu)秀公司、一流企業(yè)的重要指標(biāo)。在此背景下，基金行業(yè)大力發(fā)展ESG投資，基金管理人ESG投資的策略越趨豐富，部分基金管理人發(fā)行了以ESG為主題的公募基金，將環(huán)境保護、社會責(zé)任和公司治理方面的考量作為評價體系納入投資策略。
數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，份額分開統(tǒng)計，國內(nèi)ESG基金的數(shù)量達到了828只，規(guī)模達到了5,395.68億元。隨著ESG理念在投資領(lǐng)域的不斷豐富和實踐，ESG主題基金及相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品的數(shù)量和規(guī)?；蚰芾^續(xù)保持增長，有望為投資者帶來投資空間。
然而，關(guān)注“ESG基金”，基金公司本身ESG的“含金量”，亦不可忽略。
《關(guān)于加快推進公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》指出，近年來公募基金行業(yè)呈現(xiàn)良好發(fā)展態(tài)勢，行業(yè)規(guī)模快速增長，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化行業(yè)實力顯著增強。但與此同時，公募基金行業(yè)仍存在專業(yè)能力適配性不夠、文化建設(shè)薄弱、結(jié)構(gòu)不平衡等問題。
對于基金管理人而言，在ESG理念的E-環(huán)境方面，基金管理人可以將環(huán)保理念融入其運營和業(yè)務(wù)中，一方面可以保護環(huán)境、節(jié)約資源；另一方面可以樹立品牌形象、促進自身的可持續(xù)發(fā)展。
在ESG理念的S-社會方面，基金管理人除了要承擔(dān)對股東、員工、投資者的經(jīng)濟責(zé)任，還需要承擔(dān)對基金行業(yè)、金融市場等利益相關(guān)者的法律責(zé)任和道德責(zé)任等。積極履行社會責(zé)任有利于基金管理人樹立良好的市場形象、增強品牌價值、提升企業(yè)競爭力，此外，積極履行社會責(zé)任也是基金管理人健康發(fā)展的內(nèi)在動力之一。
ESG的“G”代表基金管理人的公司治理。堅持合規(guī)經(jīng)營及審慎經(jīng)營、積極履行相應(yīng)的法定義務(wù)，有利于基金管理人控制經(jīng)營過程中可能會面臨的風(fēng)險，也有利于基金管理人更好地把握市場機會、服務(wù)客戶。
其中，以公募基金管理人“老十家”之一的富國基金為例，在ESG理念的社會方面，富國基金于2012年5月成立了上海富國環(huán)保公益基金會，倡導(dǎo)“為生活做減法”的環(huán)保理念，資助環(huán)保低碳活動，支持環(huán)保事業(yè)及其他公益項目。此外，富國基金在2022年還接納在校學(xué)生進行社會實踐，為在校生創(chuàng)造合適的就業(yè)機會。
然而，一些基金管理人在對ESG理念的踐行及ESG信息的披露方面，或尚存提升空間。
二、十余年來發(fā)表的社會責(zé)任報告寥寥可數(shù)，旗下基金會捐獻總額排名14/15
ESG理念的“S”即Social（社會），與社會責(zé)任有關(guān)?！豆蓟鹦袠I(yè)社會責(zé)任報告（2023）》調(diào)查顯示，基金管理人對社會責(zé)任的理解中，前五大關(guān)鍵詞分別為：責(zé)任/盡責(zé)、客戶、專業(yè)、誠信/誠實、穩(wěn)健。
據(jù)《公募基金行業(yè)社會責(zé)任報告（2023）》，基金管理人對社會責(zé)任的履行，包括不斷探尋踐行社會責(zé)任的創(chuàng)新模式；堅持以責(zé)任擔(dān)當(dāng)回報社會；積極投身救災(zāi)助困、鄉(xiāng)村振興等公益、慈善事業(yè)等，為社會和諧發(fā)展貢獻力量。
在接受調(diào)查的 142 家基金管理人中，有 90 家基金管理人反饋了基金會或?qū)ｍ椈鸬慕⑶闆r，其中有17家基金管理人設(shè)立了專門的慈善基金會。
截至2022年年末，富國基金的上海富國環(huán)保公益基金會成立以來累計捐贈額為4,159,310元；近三年累計捐贈額為1,913,410元，兩項數(shù)據(jù)均在15家已披露數(shù)據(jù)的基金管理人慈善基金會中排名第14。
另外，據(jù)上海富國環(huán)保公益基金會官網(wǎng)，截至查詢?nèi)?024年1月31日，其共公示了四個公益項目，分別為“愛傳遞?再生電腦教室”項目、“愛健康-凈水暖心行動”項目、“上海疫情醫(yī)療物資捐贈”項目、“新疆凈水器捐贈”項目。此外，其僅公示了2020-2022年基金會的年度報告；暫未披露其2023年的公益項目內(nèi)容及用于慈善活動的支出金額，網(wǎng)站上或亦無關(guān)于2023年公益項目的相關(guān)信息。
觀其2020-2022年的公益項目執(zhí)行情況。
據(jù)上海富國環(huán)保公益基金會2020-2022年的年度報告，2020年，其共開展了2項公益慈善項目，年度受助人數(shù)3,786人，項目總支出為382,265元，項目分別為“愛健康 凈水暖心行動”、“愛傳遞 再生電腦教室”。
2021年，上海富國環(huán)保公益基金會共開展了3項公益慈善項目，年度受助人數(shù)3,000人，項目總支出為,464，519元，項目分別為“凈水項目—云南”、“新疆凈水器”、“電腦再生”。
2022年，上海富國環(huán)保公益基金會本年度共開展了5項公益慈善項目，年度受助人數(shù)3,500人，項目總支出為1,066,626元，項目分別為“電腦再生”、“新疆路燈”、“凈水器項目-云南”、“新疆凈水器”、“防疫物資”。
需要指出的是，基金管理人定期發(fā)表社會責(zé)任報告，也有助于提升公司的競爭能力。
《公募基金行業(yè)社會責(zé)任報告（2023）》顯示，截至2022年末，參與調(diào)查的 142家基金管理人中，有13.38%的公司曾對發(fā)布的社會責(zé)任報告進行刊載，有19家基金管理人曾發(fā)表社會責(zé)任報告。
調(diào)查顯示，共8家基金管理人明確表示已在2022年發(fā)表公司社會責(zé)任報告，分別是工銀瑞信基金、廣發(fā)基金、匯添富基金、嘉實基金、南方基金、睿遠基金、興證全球基金和銀華基金。
可見，2022年度，富國基金或并未明確表示發(fā)布社會責(zé)任報告。
值得注意的是，富國基金或僅發(fā)表過兩份社會責(zé)任報告。
截至查詢?nèi)?024年1月31日，富國基金官網(wǎng)中以“社會責(zé)任報告”為關(guān)鍵詞進行搜索后，搜索結(jié)果僅有4個，搜索結(jié)果顯示，富國基金或僅于2010年7月8日及2011年12月30日分別發(fā)表過《富國基金管理有限公司社會責(zé)任報告》與《2010-2011富國基金管理有限公司社會責(zé)任報告》。
三、為落實ESG推廣電子賬單服務(wù)，富國低碳環(huán)保混合規(guī)模三年縮水超一半
ESG理念的“E”代表的是Environmental，與環(huán)境保護責(zé)任相關(guān)。企業(yè)在營業(yè)過程中落實環(huán)境責(zé)任，一方面可以樹立品牌形象，促進其自身的可持續(xù)發(fā)展；另一方面，也可以更好地遵守相關(guān)環(huán)保法律法規(guī)，規(guī)避環(huán)境風(fēng)險，避免相關(guān)的法律糾紛和經(jīng)濟損失。
對于基金管理人而言，承擔(dān)環(huán)境保護責(zé)任，可以從日常的綠色經(jīng)營和綠色投資兩方面著手。
從綠色經(jīng)營角度看，據(jù)基金業(yè)協(xié)會2023年12月19日發(fā)布的《公募基金行業(yè)社會責(zé)任報告（2023）》，在反饋了數(shù)據(jù)的120家基金管理人中，有117家已經(jīng)開始使用電子對賬單替代紙質(zhì)賬單；反饋了數(shù)據(jù)的133家基金管理人中，有130家采取了各項措施推廣綠色辦公，在降污減排方面，反饋了數(shù)據(jù)的122家基金管理人中，已有86家以班車、補助公交地鐵上下班員工等方式來鼓勵員工綠色出行。
針對環(huán)保事業(yè)，為落實環(huán)境保護責(zé)任，富國基金在2022年向其客戶推廣了對電子賬單服務(wù)的訂閱，在一定程度上能減少紙張的使用。
另外，富國基金的上海富國環(huán)保公益基金會，將環(huán)保事業(yè)與公益事業(yè)結(jié)合，發(fā)展了“愛傳遞·再生電腦教室”等公益項目。
在綠色投資方面，截至2023年末，合并份額計算，富國基金旗下全稱中含有“綠色”關(guān)鍵詞的基金3只，分別為富國綠色純債一年定開債券、富國中證綠色電力ETF、富國中證綠色電力ETF發(fā)起式聯(lián)接A；全稱中含有“環(huán)?！标P(guān)鍵詞的基金1只，為富國低碳環(huán)?；旌希蝗Q中含有“ESG”關(guān)鍵詞的基金1只，為富國滬深300ESG基準(zhǔn)ETF。
其中，富國中證綠色電力ETF、富國滬深300ESG基準(zhǔn)ETF為ETF基金，富國中證綠色電力ETF發(fā)起式聯(lián)接A為ETF聯(lián)接基金，富國綠色純債一年定開債券為債券型基金，僅有富國低碳環(huán)?；旌蠟闄?quán)益類的混合型基金。
然而，近兩年以來，富國低碳環(huán)?；旌蠘I(yè)績差于其業(yè)績比較基準(zhǔn)，且規(guī)模呈現(xiàn)出縮小的態(tài)勢。
東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，在2022年及2023年各年內(nèi)，富國低碳環(huán)?；旌系臐q幅分別為-19.53%、-12.08%；各期內(nèi)其業(yè)績比較基準(zhǔn)的漲幅分別-17.37%、-8.73%。
在2022年及2023年業(yè)績表現(xiàn)差于業(yè)績比較基準(zhǔn)的同時，富國低碳環(huán)?；旌系囊?guī)模也在“縮水”。
東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，在2021年及2022年末，富國低碳環(huán)?；旌系囊?guī)模分別為32.83億元、19.07億元，而截至2023年末，富國低碳環(huán)?；旌系囊?guī)模為13.64億元。
換言之，3年內(nèi)，富國低碳環(huán)?；旌系囊?guī)?！把鼣亍?，規(guī)?！翱s水”超一半。
除了連續(xù)兩年收益率告負、規(guī)模下降，富國低碳環(huán)保混合還存在換手率上升的情況。
東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，自2020年10月16日起，富國低碳環(huán)?；旌嫌涩F(xiàn)任的基金經(jīng)理曹文俊接管。在曹文俊接管前，截至2018-2019年各年的6月30日及12月31日、2020年6月30日，富國低碳環(huán)保混合的換手率分別為80.16%、79.57%、79.57%、164.62%。
而在曹文俊接管后，截至2020年12月31日、2021年及2022年的6月30日及12月31日、2023年6月30日，富國低碳環(huán)?；旌系膿Q手率分別為221.75%、239.92%、235.04%、263.36%、280.2%、122.85%。
簡言之，在曹文俊接管后超過兩年的時間內(nèi)，富國低碳環(huán)?；旌系膿Q手率超過200%。
四、同一基金經(jīng)理名下基金重倉股“雷同”，“克隆”產(chǎn)品擴大規(guī)?；蛎媾R“砸盤”風(fēng)險
一般而言，對于基金公司來說，要履行ESG理念中的“S”的部分，除了要積極承擔(dān)社會責(zé)任，還要提升投資者的投資體驗。
細分來看，基金公司在提升投資者投資體驗方面履行ESG理念中的“S”的部分，落實到基金經(jīng)理的責(zé)任則包括基金經(jīng)理管理產(chǎn)品的數(shù)量適當(dāng)、合理且合規(guī)管理其名下的產(chǎn)品、積極為投資者帶來適當(dāng)?shù)耐顿Y收益等內(nèi)容。
然而，在基金經(jīng)理是否合理且合規(guī)管理產(chǎn)品的方面，富國基金旗下曹文俊基金經(jīng)理名下部分基金重倉高度相似，這或會對投資者的投資體驗造成一定影響。
東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2023年12月31日，曹文俊“一拖八”管理富國融裕兩年持有期混合A、富國天旭均衡混合A、富國趨勢優(yōu)先混合A、富國金安均衡精選混合A、富國穩(wěn)健策略6個月持有期混合A、富國低碳環(huán)?；旌?、富國優(yōu)質(zhì)發(fā)展混合A、富國轉(zhuǎn)型機遇混合，共8只基金。
截至2023年12月31日，曹文俊管理的8只基金中，除了成立不足1年的富國融裕兩年持有期混合A，其余7只在2023年年內(nèi)的漲幅均低于-10%。
從基金經(jīng)理的業(yè)績角度看，富國低碳環(huán)?；旌系幕鸾?jīng)理，能否勝任富國基金權(quán)益類環(huán)保主題產(chǎn)品的綠色投資工作？或需“打一個問號”。
另外，據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)，截至2023年末，在曹文俊管理的8只基金中，持倉數(shù)據(jù)可得的7只基金分別以“均衡”、“趨勢優(yōu)先”、“穩(wěn)健策略”、“低碳環(huán)?！?、“優(yōu)質(zhì)發(fā)展”等關(guān)鍵詞命名，持倉高度相似。
東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，曹文俊名下的8只基金中，有7只基金2023年四季度的前十大重倉股主要集中于華魯恒升、森麒麟、邁瑞醫(yī)療、溫氏股份、瑞豐新材、永創(chuàng)智能、立訊精密、滬電股份、紫金礦業(yè)9只股票。
多只持倉高度相似，在某一重倉股股價下行時，這些基金是否會面臨“一損俱損”的窘境？
東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2023年12月31日，曹文俊名下的富國天旭均衡混合A、富國趨勢優(yōu)先混合A、富國金安均衡精選混合A、富國穩(wěn)健策略6個月持有期混合A、富國低碳環(huán)?；旌?、富國優(yōu)質(zhì)發(fā)展混合A、富國轉(zhuǎn)型機遇混合，在2023年獲得的收益率分別為-11.94%、-11.37%、-12.36%、-11.42%、-11.87%、-12.75%、-14.52%。
這些持倉高度相似的基金，除了基金名稱不一樣之外，基金經(jīng)理相同，投資范圍相似、重倉股高度相似，同一時期內(nèi)的收益率也相似。也就是說，這些基金產(chǎn)品可以增加基金公司的管理規(guī)模、增加管理費收入，但在擴充產(chǎn)品規(guī)模、增加管理費收入的同時，基金公司在基金產(chǎn)品的風(fēng)險控制上該如何把握？
對于投資者而言，若同時持有了這些名稱不同但持股相似的基金，是否會影響其分散投資降低風(fēng)險的目的？其利益該如何得到保護？
五、多名基金經(jīng)理管理超十只產(chǎn)品，兩名基金經(jīng)理名下指數(shù)產(chǎn)品業(yè)績分化
ESG理念的“S”，及社會責(zé)任方面，還可以從企業(yè)及投資者兩個角度理解。一方面，公募基金可以將資金從投資者引流到企業(yè)端，可以助力實體經(jīng)濟的發(fā)展和持續(xù)增長；另一方面，投資者可以從基金管理人對基金產(chǎn)品的專業(yè)管理中，獲得由資本市場增長帶來的收益。
回顧2023年的業(yè)績，富國基金或“瑜不掩瑕”。
東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，合并份額計算（下同），經(jīng)統(tǒng)計，在2023年年內(nèi)，截至2023年12月31日，富國基金旗下329只可獲數(shù)據(jù)的基金中，有124只基金的收益率為正，有14只基金的收益率超過10%。
與之形成對比的是，在2023年年內(nèi)，富國基金旗下有205只基金的收益率告負，占基金總數(shù)的62.31%，其中，有83只基金的收益率在-10%至-20%之間；有19只基金的收益率在-20%至-30%之間。
值得注意的是，在2023年年內(nèi)，富國中證電池主題ETF發(fā)起式聯(lián)接A、富國中證大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)ETF發(fā)起式聯(lián)接A、富國中證電池主題ETF、富國國證信息技術(shù)創(chuàng)新主題ETF發(fā)起式聯(lián)接A、富國中證旅游主題ETF五只ETF或ETF鏈接基金的收益率低于-30%，分別為-30.01%、-31.97%、-32.21%、-33.35%、-37.83%；富國中證滬港深創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)ETF發(fā)起式聯(lián)接A的收益率低于-40%，為-49.2%。
除此之外，富國基金旗下多位基金經(jīng)理“一拖多”的情況同樣值得注意。
據(jù)基金業(yè)協(xié)會2020年4月3日發(fā)布的《基金經(jīng)理兼任私募資產(chǎn)管理計劃投資經(jīng)理工作指引（試行）》第六條，基金管理人應(yīng)當(dāng)確保兼任基金經(jīng)理具備充分履職能力，合理調(diào)配同一基金經(jīng)理管理的公募基金和私募資產(chǎn)管理計劃數(shù)量，原則上不超過 10 只（完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進行投資的產(chǎn)品除外）。
據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)，經(jīng)統(tǒng)計，截至2023年12月31日，富國基金旗下共有21位基金經(jīng)理管理5-9只基金，10位基金經(jīng)理管理的基金在10只或以上（包括與其他基金經(jīng)理同時管理同一只基金的情況，合并份額計算，下同），其中，黃紀(jì)亮、孫彬、田希蒙、吳旅忠4位基金經(jīng)理分別管理10只基金；牛志冬、曹璐迪、蔡卡爾、王保合分別管理12只、13只、13只、14只基金；張圣賢、王樂樂管理的基金在15只以上，分別為17只和18只。
每一位基金經(jīng)理都有自己的能力圈，且基金經(jīng)理的精力有限，在“一拖多”的管理方式下，富國基金同一基金經(jīng)理管理的不同產(chǎn)品，其業(yè)績是否存在顯著差距？
以分別管理17只、18只基金的張圣賢、王樂樂為例。在2023年年內(nèi)，張圣賢名下的富國中證體育產(chǎn)業(yè)指數(shù)（LOF）A收益率為16.58%，另一只LOF產(chǎn)品富國中證新能源汽車指數(shù)（LOF）A的收益率為-27.79%；王樂樂名下的富國上海金ETF在2023年獲得的收益率為16.29%，另一只ETF產(chǎn)品富國中證軍工龍頭ETF的收益率為-18.17%，一只ETF鏈接基金富國中證上海環(huán)交所碳中和ETF聯(lián)接A的收益率低于-25%，為-25.88%。
從基金的類型來看，張圣賢和王樂樂管理的多數(shù)為指數(shù)基金、ETF或ETF聯(lián)接基金；從基金名稱看，張圣賢名下基金的主題包括新能源汽車、物流、農(nóng)業(yè)、軍工、電力、銀行、芯片、消費電子、煤炭、體育等，王樂樂名下基金的主題包括碳中和、軍工、消費、醫(yī)藥、科技、證券公司、北交所等。
且張圣賢和王樂樂管理的基金，主題不同、行業(yè)跨度大。
換言之，部分富國基金旗下“一拖多”的基金經(jīng)理，其名下基金的業(yè)績存在一定分化，而基金經(jīng)理名下基金業(yè)績的分化，或與其同時管理不同主題的基金有關(guān)。
若一名基金經(jīng)理同時管理多只產(chǎn)品，基金經(jīng)理是否能應(yīng)付得來？另外，如果基金經(jīng)理管理的基金超出其能力范圍，投資者的投資體驗和收益是否會受到影響或也需“打一個問號”。
六、“打新”浙江國祥“踩雷”，富國基金旗下共有284只產(chǎn)品參與
基金公司履行ESG理念，在“S”的部分中，除了積極履行社會責(zé)任，基金公司是否做出合適的投資決策、其投資決策是否會影響到基金份額持有人的利益也是值得關(guān)注的話題。
基于為投資者創(chuàng)造收益的緣由，一些公募基金的基金經(jīng)理，會將“打新”作為在短期內(nèi)獲得低風(fēng)險收益的重要途徑。
2023年3月，浙江國祥股份有限公司（以下簡稱“浙江國祥”）擬沖擊上交所主板上市，在2023年8月3日注冊生效后，2023年10月7日浙江國祥發(fā)布了暫緩發(fā)行的公告。
浙江國祥暫緩發(fā)行的背后，出現(xiàn)了富國基金的身影。
據(jù)浙江國祥簽署日為2023年9月28日的發(fā)行公告，富國基金旗下共有284只基金產(chǎn)品、集合資產(chǎn)管理計劃或企業(yè)年金計劃參與報價，擬申購價格均為80.75元/股。
需要指出的是，此次上市，浙江國祥的發(fā)行價為68.07元/股，發(fā)行市盈率為51.29倍，所屬行業(yè)T-3日靜態(tài)行業(yè)市盈率為27.81倍。
而所在行業(yè)平均靜態(tài)市盈率不到30倍。
七、原研究員趨同交易任職基金經(jīng)理，監(jiān)管取消其基金從業(yè)資格
ESG理念的第三部分“G”即“公司治理”?；鸸芾砣耸墙鹑谑袌鲋械闹匾獏⑴c者，營造合規(guī)文化、踐行合規(guī)經(jīng)營及審慎經(jīng)營的理念、落實可持續(xù)經(jīng)營路徑、積極履行法定義務(wù)，不僅符合社會期望和法律法規(guī)要求，也是企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)。
基金管理人在經(jīng)營過程中提升主動防控風(fēng)險的能力、加強從業(yè)人員職業(yè)操守和道德規(guī)范培訓(xùn)力度、及時發(fā)現(xiàn)和嚴(yán)厲打擊證券違法犯罪行為，有利于其形成完善的內(nèi)部治理體系、推動基金市場的穩(wěn)健發(fā)展。
據(jù)證監(jiān)會于2023年3月16日公布的一則行政處罰決定書，富國基金原行業(yè)研究員汪鳴，曾于2009年2月28日至2013年5月3日通過其表姐、姨媽的證券賬戶與富國基金管理的5只基金趨同交易汪鳴所推薦的等17只股票。
針對汪鳴的趨同交易行為，監(jiān)管認(rèn)為，汪鳴違背了基金從業(yè)人員忠實勤勉的法定義務(wù)，構(gòu)成了嚴(yán)重的利益沖突，違反了2003年《基金法》第十八條的規(guī)定，構(gòu)成2003年《基金法》第九十七條所述的基金從業(yè)人員損害基金財產(chǎn)或者基金份額持有人利益的行為。監(jiān)管根據(jù)汪鳴違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)2003年《基金法》第十八條、九十七條的規(guī)定，2023年3月16日，證監(jiān)會決定取消汪鳴基金從業(yè)資格。
需要指出的是，東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，在連續(xù)4年進行趨同交易后，2014年1月起，汪鳴開始擔(dān)任基金經(jīng)理，先后管理富國城鎮(zhèn)發(fā)展股票、富國天合穩(wěn)健優(yōu)選混合、富國改革動力混合3只基金。
總而言之，2009-2013年，汪鳴連續(xù)超過4年進行的趨同交易，此后2014年開始擔(dān)任基金經(jīng)理。富國基金是否已經(jīng)建立了完備的內(nèi)部治理體系？其內(nèi)部治理是否有效？
八、基金管理規(guī)?！翱s水”，富國基金ESG實踐或“道阻且長”
作為國內(nèi)基金行業(yè)“老十家”之一的富國基金，其環(huán)保主題產(chǎn)品富國低碳環(huán)?；旌嫌苫鸾?jīng)理“一拖八”管理，該產(chǎn)品在2023年內(nèi)的收益率告負。
社會責(zé)任的履行方面，2023年，富國基金旗下多名基金經(jīng)理“一拖多”，且部分“一拖多”的基金經(jīng)理名下產(chǎn)品的業(yè)績分化；其次，“打新”浙江國祥“踩雷”，富國基金旗下共有284只產(chǎn)品參與。
在內(nèi)部治理方面，原富國基金的研究員曾于2009-2013年連續(xù)四年趨同交易后卻上任基金經(jīng)理，2023年該原研究員被取消從業(yè)資格，富國基金內(nèi)部治理或遭拷問。
另外，富國基金一基金經(jīng)理名下7只基金2023年末十大重倉股高度相似，且這7只基金或“一損俱損”，2023年的收益率全部告負且低于10%?；甬a(chǎn)品“同質(zhì)化”運作之下，投資者的利益是否會受到影響？
在上述背景之下，富國基金是否會迎來投資者的“用腳投票”？
值得一提的是，東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，富國基金的全部基金的規(guī)模為8,824.54億元，較上2023年三季度末減少1% ，較2022年中減少5.01%；非貨基金的規(guī)模為5,694.33億元，較2023年三季度末減少4.17%，較2022年中減少11.47%。
簡言之，相比2023年三季末及2022年中，富國基金2023年末的管理規(guī)?！翱s水”。
在ESG理念越來越成為共識的背景下，基金管理人作為金融市場的重要參與者，需要承擔(dān)越來越多的環(huán)境保護責(zé)任與社會責(zé)任，也需要建立更加健全的合規(guī)管理體系、深化ESG理念實踐、發(fā)揮專業(yè)力量。在ESG理念的實踐上，富國基金或許還有路要走。